團(tuán)餐行業(yè)：需求韌性支撐的長期賽道

核心觀點：

• 團(tuán)餐市場的發(fā)展受到政策、需求、供給、資本等多方面因素影響，這些驅(qū)動因素相互交織、彼此強化，共同推動團(tuán)餐行業(yè)向標(biāo)準(zhǔn)化、智能化、集約化和個性化方向發(fā)展。
  
• 2024年團(tuán)餐市場規(guī)模約2.7萬億元，預(yù)計2026年團(tuán)餐市場規(guī)模將超3.5萬億元。團(tuán)餐行業(yè)客群及需求規(guī)模相對穩(wěn)定，市場韌性強于餐飲市場整體表現(xiàn)，保持穩(wěn)態(tài)增長。
  
• 過去團(tuán)餐行業(yè)高度分散，中小作坊式企業(yè)居多。近年來頭部企業(yè)（如千喜鶴、金豐集團(tuán)等）通過規(guī)模化運營、中央廚房建設(shè)、供應(yīng)鏈整合提升市場集中度，推動行業(yè)從“粗放增長”轉(zhuǎn)向“集約增長”。
  
• 團(tuán)餐行業(yè)主要有承包入駐模式、集體配餐模式、團(tuán)餐平臺模式等差異化運營模式，三種模式在服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、響應(yīng)及時性和數(shù)字化程度等方面存在顯著區(qū)別。
  
• 數(shù)字化供應(yīng)鏈將重構(gòu)團(tuán)餐行業(yè)，推動行業(yè)實現(xiàn)全鏈路效率提升、食品安全透明可溯、AI賦能經(jīng)營決策等效能，未來，團(tuán)餐行業(yè)將從吃飽到吃好的價值轉(zhuǎn)變，構(gòu)建更為彈性與敏捷的運營生態(tài)。
  

（1）定義

作為餐飲業(yè)的重要組成部分，團(tuán)餐是一種針對于數(shù)量較大的團(tuán)體消費者提供上門服務(wù)或現(xiàn)場服務(wù)的餐飲服務(wù)形態(tài)，其目標(biāo)是為消費者提供健康營養(yǎng)的飲食。團(tuán)餐的主要服務(wù)對象包括學(xué)校、醫(yī)院、養(yǎng)老護(hù)理設(shè)施、社會福利設(shè)施、企業(yè)單位和員工宿舍等特定人群。

（2）行業(yè)影響因素

團(tuán)餐市場的發(fā)展受到政策、需求、供給、資本等多方面因素影響。

• 政策驅(qū)動：三產(chǎn)政策加速滲透，民生需求承接落地

表格1 團(tuán)餐行業(yè)政策梳理

信息來源：融中咨詢

基于政策引導(dǎo)，團(tuán)餐行業(yè)向規(guī)范化、多元化與數(shù)字化深度整合。食品安全強監(jiān)管與標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，倒逼企業(yè)提升供應(yīng)鏈管理與運營規(guī)范性，加速行業(yè)洗牌。多元化金融與財政支持，將激勵企業(yè)拓展“團(tuán)餐+”場景；數(shù)字化賦能成為核心，從采購到消費全鏈路智能化升級，旨在優(yōu)化成本與體驗。政策最終推動行業(yè)從“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向“品質(zhì)與效率雙驅(qū)動”，催生專業(yè)化、品牌化的頭部企業(yè)。

• 需求驅(qū)動：人均食品消費量水平高，團(tuán)餐市場空間廣闊

民以食為天，在我國居民消費支出占比中，食品支出占比保持較高水平。高水平的食品支出在主要食品消費量的表現(xiàn)為，2024年中國居民人均消費糧食124.4千克、蔬果176.1千克、肉蛋奶制品92.4千克。

圖表1 2024年中國居民人均消費食品占比

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，融中研究

對營養(yǎng)搭配與膳食均衡的重視度提升。高水平的食品支出占比與大規(guī)模的主要食品消費量為團(tuán)餐行業(yè)發(fā)展提供廣闊的市場空間。巨大的消費量為團(tuán)餐企業(yè)通過集約化采購與供應(yīng)鏈管理降低成本、保障品質(zhì)提供了基礎(chǔ)。同時，消費者對營養(yǎng)均衡的重視，正倒逼行業(yè)將科學(xué)配餐與健康管理作為核心能力，推動產(chǎn)品從標(biāo)準(zhǔn)化向定制化演進(jìn)，標(biāo)志著團(tuán)餐行業(yè)正從成本導(dǎo)向的“大鍋飯”模式，邁向價值驅(qū)動的“營養(yǎng)解決方案”新階段。

• 供給驅(qū)動：外賣平臺持續(xù)普及，倒逼團(tuán)餐行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級

伴隨互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)不斷普及，在線外賣行業(yè)已成為餐飲行業(yè)的重要組成部分。據(jù)CNNIC數(shù)據(jù)，2024年我國在線外賣用戶規(guī)模為5.9億人，占全國網(wǎng)民數(shù)量比重為53.4%；同時外賣體驗持續(xù)升級，外賣超時率降至4.8%，推動用戶日益活躍。

圖表2 2018-2024年中國外賣發(fā)展情況

數(shù)據(jù)來源：CNNIC《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》，融中研究

外賣用戶規(guī)模與滲透率雙增長，映射餐飲行業(yè)數(shù)字化的深度推進(jìn)。同時，外賣供給的持續(xù)豐富倒逼團(tuán)餐企業(yè)通過菜品創(chuàng)新帶動供給升級，提升產(chǎn)業(yè)競爭力。

• 資本驅(qū)動：團(tuán)餐積極與三產(chǎn)融合，吸引資本關(guān)注

據(jù)不完全統(tǒng)計，2023-2024年團(tuán)餐領(lǐng)域融資事件超20起，披露金額超30億元，資本涌入推動行業(yè)集中度從CR5（五大主要競爭者所占的市場份額）不足5%向10%邁進(jìn)。

表格2 2023-2024年團(tuán)餐領(lǐng)域融資事件

數(shù)據(jù)來源：融中數(shù)據(jù)

近年來，團(tuán)餐行業(yè)持續(xù)獲得資金注入，且金額較大，融資主要用途為：（i）與地方政府合作開展三產(chǎn)融合項目，有助于團(tuán)餐企業(yè)廣泛覆蓋縣域客群并保障食品品質(zhì)；（ii）數(shù)字化供應(yīng)鏈建設(shè)，有助于團(tuán)餐企業(yè)提升服務(wù)能力與內(nèi)部資源利用效率；（iii）通過企業(yè)整合實現(xiàn)跨區(qū)域擴張。這表明團(tuán)餐行業(yè)進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化、信息化、規(guī)模化發(fā)展階段。

• 技術(shù)驅(qū)動：頭部餐飲品牌數(shù)字化程度高，團(tuán)餐經(jīng)驗復(fù)用打通業(yè)務(wù)流程

伴隨互聯(lián)網(wǎng)與餐飲行業(yè)結(jié)合愈加緊密，頭部社會餐飲企業(yè)通過應(yīng)用數(shù)字化服務(wù)提升消費者下單便捷性與自身運營能力。由于企業(yè)內(nèi)部數(shù)字化應(yīng)用時間周期與成本均較高，消費者端數(shù)字化服務(wù)滲透率普遍高于餐飲企業(yè)內(nèi)部數(shù)字化服務(wù)滲透率。目前，團(tuán)餐企業(yè)的數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象較為嚴(yán)重，存在采購流程不透明、運營成本高企等問題。社會餐飲領(lǐng)域的“點單服務(wù)、收銀及營收分析、客群運營”等面向餐飲消費者的數(shù)字化技術(shù)有望在團(tuán)餐領(lǐng)域加以應(yīng)用，打破團(tuán)餐產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)流通壁壘，提高團(tuán)餐企業(yè)數(shù)字化運營能力。

圖表3 中國頭部餐飲品牌數(shù)字化服務(wù)滲透率及核心功能

數(shù)據(jù)來源：公開資料

（3）市場規(guī)模及競爭格局

• 行業(yè)市場規(guī)模

2024年團(tuán)餐市場規(guī)模約2.7萬億元，預(yù)計2026年團(tuán)餐市場規(guī)模將超3.5萬億元。團(tuán)餐行業(yè)客群及需求規(guī)模相對穩(wěn)定，市場韌性強于餐飲市場整體表現(xiàn)，保持穩(wěn)態(tài)增長。

圖表4 2019-2026年中國團(tuán)餐行業(yè)市場規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，融中研究

中國團(tuán)餐行業(yè)市場規(guī)模從2019年的1.6萬億元增長至2026年的3.6萬億元，呈現(xiàn)長期擴容趨勢。其中2020年受疫情短暫沖擊（規(guī)模微降至1.5萬億元），但隨后迅速恢復(fù)并持續(xù)攀升，體現(xiàn)行業(yè)強韌性。團(tuán)餐服務(wù)于學(xué)校、醫(yī)院、企業(yè)、政府機構(gòu)等剛需場景，用餐需求受經(jīng)濟周期、消費波動影響小。過去團(tuán)餐行業(yè)高度分散，中小作坊式企業(yè)居多。近年來頭部企業(yè)（如千喜鶴、金豐集團(tuán)等）通過規(guī)模化運營、中央廚房建設(shè)、供應(yīng)鏈整合提升市場集中度，推動行業(yè)從“粗放增長”轉(zhuǎn)向“集約增長”。合理推測，這是市場規(guī)模持續(xù)擴容的核心動力之一。

• 企業(yè)競爭格局

圖表5 中國團(tuán)餐行業(yè)企業(yè)梯隊劃分

數(shù)據(jù)來源：融中咨詢

企業(yè)規(guī)模來看，團(tuán)餐行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊情況：第一梯隊公司有河北千喜鶴飲食股份有限公司，蜀王優(yōu)芙得餐飲服務(wù)有限公司等；第二梯隊公司為深圳市德保膳食管理有限公司，北京健力源餐飲管理有限公司，北京金豐餐飲有限公司，廣東好來客集團(tuán)有限公司，廣東中膳健康產(chǎn)業(yè)科技有限公司和廣東中膳金勺子食品集團(tuán)有限公司等；第三梯隊有東莞市鴻駿膳食管理有限公司，杭州速派餐飲管理集團(tuán)有限公司，武漢華工后勤管理有限公司，上海麥金地集團(tuán)股份有限公司和湖北華鼎團(tuán)膳管理股份有限公司等。

• 省份區(qū)域競爭格局

圖表6 中國團(tuán)餐行業(yè)省份區(qū)域競爭格局

數(shù)據(jù)來源：中國飯協(xié)團(tuán)餐委，融中研究

團(tuán)餐TOP100企業(yè)主要分布在安徽、廣東、上海、北京、江蘇、湖北、四川等地，其中超六成企業(yè)分布在安徽、廣東、上海、北京四地，頭部企業(yè)分布于地區(qū)人口數(shù)量及經(jīng)濟發(fā)展水平呈正相關(guān)。且頭部企業(yè)經(jīng)營類型多樣化，中小學(xué)營養(yǎng)餐為主要項目。

值得關(guān)注的是，安徽位居第一的主要原因是安徽擁有千喜鶴、老鄉(xiāng)雞（團(tuán)餐板塊）等全國性團(tuán)餐 / 餐飲巨頭，這類企業(yè)依托安徽總部，通過 “中央廚房 + 連鎖化運營” 模式，在校園、企業(yè)、政府等場景實現(xiàn)大規(guī)模供餐。例如千喜鶴深耕團(tuán)餐領(lǐng)域多年，在全國布局的同時，以安徽為基地輻射華東乃至全國市場，直接拉高了安徽在Top100、Top300 中的企業(yè)占比。

（4）產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

圖表7 團(tuán)餐行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

數(shù)據(jù)來源：公開資料

上游供應(yīng)商的類型分布來看，以集采和地采兩種方式為主；中游競爭呈現(xiàn)“傳統(tǒng)巨頭 + 互聯(lián)網(wǎng)平臺 + 國際玩家” 的多元格局；下游場景的需求異質(zhì)性是中游企業(yè)“服務(wù)分層” 的直接動力。此外，物流環(huán)節(jié)是團(tuán)餐產(chǎn)業(yè)鏈的“效率瓶頸” 與 “品質(zhì)門檻”，具備強冷鏈、高時效的物流服務(wù)商，將成為中游企業(yè)拓展市場（如跨區(qū)域布局）的重要合作伙伴，甚至可能通過 “物流 + 供應(yīng)鏈” 模式反向整合上游資源。

團(tuán)餐企業(yè)為了適配現(xiàn)下多種不同場景用戶的團(tuán)餐需求，出現(xiàn)了較為差異化的三類運營模式：

表格3 團(tuán)餐行業(yè)商業(yè)模式梳理（表中數(shù)值滿分5分）

數(shù)據(jù)來源：公開資料

（1）承包入駐模式

承包入駐模式為中國團(tuán)餐行業(yè)的主要運營模式。以學(xué)校場景為例，團(tuán)餐企業(yè)與學(xué)校形成年度合作，入駐學(xué)校食堂，在食堂內(nèi)完成食材處理、餐食制作、學(xué)生就餐等活動，因此，承包入駐模式適配于具備一定規(guī)模且有固定食堂場所的學(xué)校、醫(yī)院、大型企業(yè)、政府機構(gòu)等客戶場景，獲客難度較大，難以實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模化擴張。

表格4 團(tuán)餐行業(yè)承包入駐商業(yè)模式梳理

數(shù)據(jù)來源：公開資料

• 泰安騰達(dá)文化：“國企監(jiān)管+專業(yè)運營”的縣域標(biāo)桿

騰達(dá)文化在山東省內(nèi)探索出的“政府+國企+專業(yè)”模式，是解決校園餐公益性與市場化矛盾的良好范例。其核心是由國企與專業(yè)團(tuán)餐企業(yè)成立合資公司，既保證了運營的普惠性和財務(wù)規(guī)范，又注入了市場化的專業(yè)服務(wù)能力。同時，其廣泛應(yīng)用的“中央廚房+衛(wèi)星廚房”模式，有效解決了縣域?qū)W校分布分散、配送成本高的痛點。

• 山東潘多拉：“美食廣場”進(jìn)大廠的創(chuàng)新者

潘多拉公司專注于服務(wù)華為、阿里巴巴等頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，其成功關(guān)鍵在于精準(zhǔn)把握了年輕員工對多元化口味和品質(zhì)生活的需求。它將商業(yè)綜合體的美食廣場業(yè)態(tài)“復(fù)刻”到員工食堂，通過“餐線+美食廣場+互聯(lián)網(wǎng)”的運營模式，徹底改變了傳統(tǒng)食堂單調(diào)乏味的形象，將食堂升級為員工的“生活空間”。

• 湖北陳氏詹王：垂直細(xì)分與產(chǎn)業(yè)鏈延伸

陳氏詹王深耕醫(yī)療系統(tǒng)團(tuán)餐這一垂直領(lǐng)域，針對醫(yī)院需全年無休、對營養(yǎng)搭配要求高等特點，打造了專業(yè)的服務(wù)能力。其顯著特點是向產(chǎn)業(yè)上游延伸，自建農(nóng)業(yè)公司和中央廚房，構(gòu)建了“種植基地-中央廚房-冷鏈配送-終端食堂”的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，實現(xiàn)了對食品安全和成本的雙重控制。

（2）集體配餐模式

集體配餐模式無需現(xiàn)場制作，其核心在于，通過中央廚房實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化生產(chǎn)，并利用物流網(wǎng)絡(luò)將餐食配送至客戶指定地點。該模式主要服務(wù)于不具備固定食堂場所或規(guī)模較小的學(xué)校、企業(yè)等客戶。

表格6 團(tuán)餐行業(yè)集體配餐商業(yè)模式梳理

數(shù)據(jù)來源：公開資料

• 千喜鶴：傳統(tǒng)團(tuán)餐巨頭的規(guī)模化實踐

作為行業(yè)頭部企業(yè)，千喜鶴的業(yè)務(wù)模式涵蓋了從供應(yīng)鏈管理到餐飲服務(wù)的全過程。其規(guī)模化運營體現(xiàn)了集體配餐模式的典型特點。

• "湘供云盾"：全鏈條閉環(huán)管理的典范

湖南省供銷集團(tuán)推出的這一方案，核心在于構(gòu)建了"生產(chǎn)可控、監(jiān)管可視、資金可溯"的三鏈融合閉環(huán)體系。食品安全：通過智能系統(tǒng)實現(xiàn)從種植到配送的動態(tài)溯源，并對每一環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格管控。資金透明：打造"三碼合一"動態(tài)評價體系，實現(xiàn)餐費流向全透明，有效解決了家長對餐費使用的疑慮。產(chǎn)業(yè)反哺：將規(guī)模化的團(tuán)餐訂單轉(zhuǎn)化為種植計劃，利用供銷網(wǎng)絡(luò)賦能農(nóng)產(chǎn)品上行，是服務(wù)鄉(xiāng)村振興的典型實踐。

• 哪吒餐配：面向白領(lǐng)市場的創(chuàng)新探索

由思念食品、德保膳食等聯(lián)合成立的哪吒餐配，創(chuàng)新性地將學(xué)生餐的高標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用于社會團(tuán)餐。模式創(chuàng)新：采用"取個餐"模式，要求上班族提前一周或一月下單，中央廚房按訂單計劃性生產(chǎn)，減少了浪費，優(yōu)化了成本。品質(zhì)承諾：使用自有種植基地和指定供應(yīng)商的食材，力求擺脫傳統(tǒng)盒飯的大鍋菜口味

（3）團(tuán)餐平臺模式

團(tuán)餐平臺模式為社會餐飲外賣模式在團(tuán)餐領(lǐng)域的延伸，其核心在于，它自身通常不直接生產(chǎn)餐食，而是作為一個數(shù)字化的連接器，整合供需雙方資源，提供信息匹配、交易、運營管理等服務(wù)。團(tuán)餐平臺的收入主要由業(yè)務(wù)流水抽成及系統(tǒng)接入費組成，其配送費用由系統(tǒng)計入訂單價格并扣減餐標(biāo)，成熟的外賣配送網(wǎng)絡(luò)支撐團(tuán)餐平臺完成配送，并進(jìn)一步優(yōu)化每單配送的邊際成本。

表格8 團(tuán)餐行業(yè)平臺商業(yè)模式梳理

數(shù)據(jù)來源：公開資料

• 每食寶：共享經(jīng)濟模式的實踐者

模式簡介：每食寶的核心模式是共享食堂。它精準(zhǔn)對接國企等優(yōu)質(zhì)食堂的富余產(chǎn)能，將這些食堂的餐食通過平臺提供給周邊園區(qū)和企業(yè)。

解決痛點：對用餐企業(yè)，無需自建食堂，即可以較低成本享受到高品質(zhì)的員工餐，支持一份起訂，極為靈活；對供餐食堂，提升了25%的設(shè)備利用率，并通過平臺的AI算法實現(xiàn)供需平衡，日均減少食材浪費1.2噸。

核心價值：創(chuàng)造了多方共贏的局面：用餐企業(yè)降本30%，食堂增收增效，社會層面減少了食物浪費，踐行了綠色理念。

• 湘供云盾：供應(yīng)鏈與資金流透明的賦能平臺

模式簡介：湖南省供銷集團(tuán)打造的“湘供云盾”，是一個側(cè)重于供應(yīng)鏈管理和資金監(jiān)管的團(tuán)餐解決方案平臺。它更側(cè)重于B端，連接食材源頭、團(tuán)餐企業(yè)和最終消費場景（如學(xué)校）。

解決痛點：食品安全與資金透明，通過“三碼合一”動態(tài)評價體系，實現(xiàn)餐費流向全透明，有效解決了家長對餐費被截留挪用的擔(dān)憂，也讓食材溯源有據(jù)可查；產(chǎn)業(yè)反哺，將規(guī)模化的校園餐飲需求轉(zhuǎn)化為種植計劃，利用供銷網(wǎng)絡(luò)賦能農(nóng)產(chǎn)品上行，是服務(wù)鄉(xiāng)村振興的典型實踐。

核心價值：構(gòu)建了“生產(chǎn)可控、監(jiān)管可視、資金可溯”的三鏈融合閉環(huán)體系，為校園餐這一敏感領(lǐng)域提供了安全、透明的現(xiàn)代化解決方案。

（1）數(shù)字化供應(yīng)鏈重構(gòu)團(tuán)餐行業(yè)

全鏈路效率提升：在前場，基于RFID技術(shù)或AI視覺識別的智能結(jié)算系統(tǒng)，已能將結(jié)算速度提升至3秒/人，讓高峰期排隊時長銳減60%。在后場，智慧供應(yīng)鏈系統(tǒng)則通過對歷史消費數(shù)據(jù)的分析，將采購預(yù)測準(zhǔn)確率提升至92%以上，成功將食材損耗率降低了30%-45%；食品安全透明可溯：區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用，正讓食品安全管理從“事后補救”轉(zhuǎn)向“事前預(yù)警、事中可控、事后可溯”；AI賦能經(jīng)營決策：人工智能已開始扮演“共同經(jīng)營者”的角色。

（2）團(tuán)餐從吃飽到吃好的價值轉(zhuǎn)變

食品安全是絕對底線：這已成為行業(yè)共識和品牌基石。越來越多的企業(yè)像泰安騰達(dá)文化一樣，通過搭建數(shù)智化監(jiān)管平臺，實現(xiàn)“來源可查、去向可追、責(zé)任可究” ，并將食品安全率保持在100%作為核心目標(biāo)；精準(zhǔn)營養(yǎng)與個性化體驗：在滿足基本安全的基礎(chǔ)上，價值正向營養(yǎng)健康和個性化體驗延伸。一方面，頭部企業(yè)開始基于特定人群（如學(xué)生、病人）的需求，科學(xué)制定營養(yǎng)食譜。

（3）彈性與敏捷的運營生態(tài)

“中央廚房+衛(wèi)星廚房”優(yōu)化區(qū)域布局：這種模式尤其適合在縣域市場擴張。它通過中央廚房統(tǒng)一完成食材的初加工和配送，在終端“衛(wèi)星廚房”進(jìn)行最后烹制，既保證了標(biāo)準(zhǔn)化和食品安全，又解決了熱餐長距離配送口感與營養(yǎng)流失的難題，有效服務(wù)分布分散的縣域中小學(xué)；業(yè)務(wù)模式深度融合與跨界拓展：單純的餐飲服務(wù)正在向“團(tuán)餐+”綜合服務(wù)生態(tài)演變。

食品安全是生命線。一旦發(fā)生問題，影響范圍廣、后果嚴(yán)重。全鏈條管理中的任何漏洞都可能擊穿食安底線。當(dāng)前部分企業(yè)供應(yīng)鏈仍存在"小、散、亂"問題，食材溯源體系不完善，構(gòu)成主要安全隱患。

成本壓力持續(xù)加大。食材成本約占營收40%且持續(xù)上漲，人力與租金成本同步攀升。同時，市場競爭加劇與居家辦公模式普及，進(jìn)一步壓縮了企業(yè)團(tuán)餐的利潤空間。

供需錯配矛盾突出。消費者追求營養(yǎng)健康與個性化體驗，但傳統(tǒng)團(tuán)餐供給存在菜品單一、創(chuàng)新滯后等問題。消費者"品牌祛魅"趨勢明顯，更看重產(chǎn)品實際價值，對企業(yè)的精準(zhǔn)運營能力提出更高要求。

專業(yè)壁壘不容忽視。團(tuán)餐涉及集中采購、大規(guī)模加工配送及專業(yè)品控體系，運營模式與社會餐飲差異顯著。若低估專業(yè)壁壘盲目擴張，極易引發(fā)供應(yīng)鏈斷裂和食安危機。