管理層動蕩，產(chǎn)品延誤，蘋果的AI前景暗淡？

蘋果的發(fā)布會，被當(dāng)成“笑話”來看？這是喬布斯創(chuàng)立這個傳奇公司49年以來，從未發(fā)生過的事情。

2025年的全球開發(fā)者大會（WWDC25）上，蘋果發(fā)布“蘋果智能”（Apple Intelligence）套件，宣布通過強調(diào)隱私和設(shè)備端處理，將人工智能功能無縫融入其生態(tài)系統(tǒng)，覆蓋iPhone、iPad、Mac、Apple Watch和Vision Pro等設(shè)備。

但是，市場對此次發(fā)布的反響卻極其詭異，當(dāng)蘋果開始宣講這個計劃時，股價就立刻掉頭向下，直到宣講結(jié)束，跌勢才企穩(wěn)……

投資者普遍認(rèn)為，這些新功能不僅缺乏“驚艷”之處，而且更加體現(xiàn)了蘋果對AI的保守和遲疑，說好聽一點就是“漸進”，但實際上并沒有達(dá)到競爭對手所展現(xiàn)出的突破性水平。

而這種平淡，導(dǎo)致蘋果股價在2025年迄今大幅下跌，使其成為“七巨頭”科技公司中表現(xiàn)最差的一員。

蘋果當(dāng)前面臨多重嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。核心人工智能功能，如備受期待的“個性化Siri”，遭遇了嚴(yán)重的交付延誤。

公司內(nèi)部也出現(xiàn)了高層動蕩，以John Giannandrea為代表的人工智能主管的職責(zé)被削減，相關(guān)團隊被重新分配。

此外，蘋果在人工智能戰(zhàn)略上存在一個內(nèi)在的矛盾：其堅持的隱私優(yōu)先和設(shè)備端處理方法，與競爭對手普遍采用的基于云的、可擴展的解決方案之間，存在顯著的分歧。

另外，從戰(zhàn)略層面看，史蒂夫·喬布斯去世后，蘋果的創(chuàng)新模式，似乎更側(cè)重于現(xiàn)有iPhone/iOS框架的優(yōu)化和擴展，而非開創(chuàng)性的新產(chǎn)品類別。

Apple Watch和AirPods等產(chǎn)品，更多地被視為iPhone的“增值銷售”，而像“泰坦計劃”（Apple Car）這樣雄心勃勃的項目，最終被取消，也印證了這一轉(zhuǎn)變。

為了彌補自身在AI的不足，蘋果正日益依賴于第三方AI提供商（如ChatGPT，以及正在探索的Perplexity和Anthropic）綁定。

但蘋果的地位又如此的舉足輕重，以至于投資者和分析師都在期待iPhone那樣具有顛覆性、能夠重新定義品類的AI創(chuàng)新。

結(jié)果確實再次失望，蘋果在AI的實際儲備和外界高期望存在巨大落差。過去的成功（如iPhone和不斷增長的服務(wù)收入），也可能掩蓋了蘋果在尖端AI領(lǐng)域日益擴大的差距，而市場現(xiàn)在正要求彌補這一差距。

01

“漸進式”已不符合市場預(yù)期

在WWDC25上，蘋果公司推出了其“蘋果智能”套件，這些功能大量集成了ChatGPT等第三方的AI應(yīng)用，卻并未見到蘋果自己的核心框架，盡管這些功能覆蓋面廣泛，但分析師普遍認(rèn)為它們是“漸進式”的，缺乏“驚艷”的突破性。

許多已公布的功能，例如實時翻譯和視覺智能，在其他主要科技公司的產(chǎn)品中早已司空見慣 。

投資者情緒已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，他們擔(dān)心蘋果在AI領(lǐng)域跟不上節(jié)奏，大量競爭對手已經(jīng)推出了更為“激進的AI戰(zhàn)略”。

此外，蘋果對“私有云計算”（Private Cloud Compute）基礎(chǔ)設(shè)施的投資，這是一個用于安全AI處理的定制解決方案，預(yù)計將在2025財年增加50億至70億美元的資本支出，這可能導(dǎo)致短期內(nèi)的利潤率壓力 。

02

蘋果重視“邊緣”而不重視“云”

蘋果AI的核心在于優(yōu)先考慮用戶隱私和設(shè)備端計算。

也就是所謂的“邊緣”計算，這種模式是將AI能力直接嵌入其硬件（例如，帶有機器學(xué)習(xí)加速器的AI系列芯片）和軟件中，通過廣泛設(shè)備的AI能力，提升用戶體驗并推動硬件銷售。

相比之下，谷歌的戰(zhàn)略則高度依賴云端數(shù)據(jù)處理，涉及大量數(shù)據(jù)收集和分析。

它通過Gemini人工智能助手和Project Astra等舉措，將人工智能廣泛整合到消費和企業(yè)市場，并深入嵌入到谷歌搜索等核心產(chǎn)品中。谷歌還開發(fā)了專門的云端機器學(xué)習(xí)硬件——TPU。

微軟的人工智能戰(zhàn)略也側(cè)重于提升生產(chǎn)力和云端解決方案，通過將人工智能（如Copilot）嵌入到Microsoft 365等常用軟件產(chǎn)品，和Azure OpenAI服務(wù)等云服務(wù)中，以提高業(yè)務(wù)效率。

OpenAI的模型主要基于云端，能夠提供巨大的計算能力和可擴展性。

因此，蘋果的“審慎整合”和“精細(xì)設(shè)計”，與競爭對手“激進”和“實驗性”的生成式AI戰(zhàn)略形成鮮明對比，蘋果的設(shè)備端模型“必然更小、功能更弱”，不如云端模型強大，這限制了其在需要更深層次上下文推理、定制訓(xùn)練和多用戶實時協(xié)作的企業(yè)用例中的復(fù)雜性 。

表1：蘋果智能功能與競爭對手AI能力對比

功能名稱

蘋果智能 (描述, 處理方式)

谷歌 Gemini (描述, 處理方式)

微軟 Copilot (描述, 處理方式)

OpenAI GPT-4o (描述, 處理方式)

實時翻譯

信息、FaceTime、通話實時翻譯；設(shè)備端處理

(未明確說明具體功能，但具備多語言處理能力)；云端/混合

(未明確說明具體功能)；云端/混合

(多模態(tài)能力支持語言處理)；云端/混合

圖像生成

Genmoji、Image Playground (使用ChatGPT，用戶同意)；系統(tǒng)級，部分設(shè)備端/私有云/ChatGPT

Imagen 4圖像生成；云端

(未明確說明具體功能)；云端

圖像生成，遵循指令，文本渲染；云端

聊天/助手

Siri升級 (上下文理解、文本輸入、ChatGPT集成)；混合處理

Gemini AI助手 (郵件、文檔、視頻集成)；云端/混合

數(shù)字伴侶 (回答問題、寫作、圖像生成)；云端

多模態(tài)任務(wù) (文本、音頻、圖像)；云端/混合

生產(chǎn)力增強

快捷指令、聚焦搜索、郵件、信息、提醒事項、錢包AI升級；設(shè)備端/私有云/ChatGPT

Deep Research (分析文檔、生成報告)；云端

Copilot for Microsoft 365 (集成到Office)；云端

(多模態(tài)能力支持復(fù)雜任務(wù))；云端/混合

隱私/數(shù)據(jù)

隱私優(yōu)先，設(shè)備端處理，私有云計算；高隱私

(數(shù)據(jù)收集和分析廣泛)；較低隱私（數(shù)據(jù)發(fā)送至服務(wù)器）

(數(shù)據(jù)收集和分析廣泛)；較低隱私（數(shù)據(jù)發(fā)送至服務(wù)器）

(數(shù)據(jù)用于模型訓(xùn)練)；較低隱私（數(shù)據(jù)發(fā)送至服務(wù)器）

計算能力

受限于設(shè)備能力，私有云計算補充；有限

近乎無限的云資源，TPU；強大

強大的云資源；強大

強大的云資源；強大

03

堅持隱私保護的原則

限制了蘋果在生成式

AI領(lǐng)域大展拳腳

蘋果主要在用戶設(shè)備（如iPhone、iPad、Mac）上直接處理用戶數(shù)據(jù)，而不是將其發(fā)送到外部云服務(wù)器。

這種方法，輔以其“私有云計算”處理某些任務(wù)，旨在顯著降低數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險并建立更高的用戶信任。

例如，實時翻譯和體能訓(xùn)練伙伴等功能，其處理過程完全在設(shè)備端完成。

和其他巨頭相比，蘋果這種對“隱私優(yōu)先”和“設(shè)備端處理”的堅定承諾，是其核心品牌價值和關(guān)鍵差異化體現(xiàn)。

像谷歌和微軟這樣的云端競爭對手，能夠利用龐大的數(shù)據(jù)集和可擴展的云基礎(chǔ)設(shè)施，前提是要將大量的用戶數(shù)據(jù)上傳到云端服務(wù)器上。

但這個模式和蘋果所堅持本地處理，嚴(yán)苛保護用戶數(shù)據(jù)的理念，形成了強烈的沖突。

這導(dǎo)致蘋果無法大規(guī)模部署復(fù)雜的云端AI模型，尤其是在高級生成式和企業(yè)應(yīng)用方面。

這不僅僅是技術(shù)上的限制，更是一個戰(zhàn)略選擇，將一個恪守用戶隱私權(quán)的歷史優(yōu)勢，變成了當(dāng)前AI范式下的潛在劣勢。

蘋果不會放棄堅持幾十年的商業(yè)原則，股價暴跌反映了投資者對此選擇的失望。

市場已經(jīng)習(xí)慣了對即時、炫目的AI突破的高期望，但實際上蘋果卻一直“審慎整合、精細(xì)設(shè)計”，相比較當(dāng)前狂熱的氛圍，蘋果“精益求精而非急于上市”的理念顯得格格不入，產(chǎn)品實際進度和期望存在巨大的脫節(jié)不可避免。

然而，也有一些分析師認(rèn)為，AI是“長期博弈”，蘋果這種“耐心可能會帶來遠(yuǎn)期回報”，競爭最終將落地到用戶手機，而蘋果卡位的，正是競爭的第二落點，所以長期看，很難說兩種模式孰優(yōu)孰劣。

不過市場還是需要看到蘋果加快其可見的AI創(chuàng)新，或者更有效地傳達(dá)其長期愿景，和其隱私優(yōu)先方法的價值，以管理投資者預(yù)期，否則股價低迷不可避免。

04

AI領(lǐng)導(dǎo)層動蕩

也給蘋果帶來不確定

有消息證實，蘋果公司機器學(xué)習(xí)和人工智能戰(zhàn)略高級副總裁John Giannandrea的職責(zé)，近期被大幅削減。

2025年3月，Siri的開發(fā)工作從他的管轄范圍中移除，轉(zhuǎn)由Apple Vision Pro的創(chuàng)建者Mike Rockwell領(lǐng)導(dǎo)。

此外，蘋果秘密的機器人團隊，也在2025年4月從Giannandrea的管轄下，轉(zhuǎn)移到硬件工程高級副總裁John Ternus手中。

值得注意的是，這一舉動使Ternus獲得了對關(guān)鍵人工智能操作系統(tǒng)和算法團隊的控制權(quán)，而這些領(lǐng)域，通常不屬于硬件工程部門的管理范疇。

這些重組導(dǎo)致Giannandrea的團隊在今年失去了數(shù)百名工程師 。

有報道指出，蘋果CEO蒂姆·庫克“對Giannandrea執(zhí)行產(chǎn)品開發(fā)的能力失去了信心”，尤其是在Siri項目上。

內(nèi)部人士認(rèn)為，Giannandrea“不夠親力親為”，他更專注于底層的機器學(xué)習(xí)技術(shù)，而非Siri等面向用戶的功能開發(fā)。

據(jù)報道，人工智能和機器學(xué)習(xí)團隊“數(shù)月來一直因Siri關(guān)鍵功能的多次延誤而陷入困境”。

備受期待的“個性化Siri”，原定于2024年發(fā)布，但由于持續(xù)的質(zhì)量和可靠性問題，已被推遲到2026年。

雖然Giannandrea尚未表示計劃離職，但職責(zé)的持續(xù)重新分配，表明蘋果可能重新物色AI項目領(lǐng)導(dǎo)人。

Giannandrea最初受雇于8年前，旨在整合蘋果分散的AI團隊，但現(xiàn)在其AI和機器學(xué)習(xí)團隊“解散”的可能性越來越大 。

將AI相關(guān)團隊?wèi)?zhàn)略性地轉(zhuǎn)移到硬件（John Ternus）和軟件（Craig Federighi通過Mike Rockwell）產(chǎn)品負(fù)責(zé)人名下，表明蘋果又回歸了分散的狀態(tài)，AI能力將被更深入地嵌入到特定的產(chǎn)品部門中，而不是集中在一個單一的AI主管之下，之前集中式AI戰(zhàn)略，已經(jīng)遭遇重大的挫折。

如果再次回歸分散模式，則AI工作的碎片化，重復(fù)勞動、產(chǎn)品間AI體驗不一致，以及缺乏統(tǒng)一、全面的整體AI戰(zhàn)略，這些風(fēng)險將再次體現(xiàn)，和競爭對手的短期差距會被繼續(xù)放大。

蘋果的歷史文化，尤其是在史蒂夫·喬布斯時代，強調(diào)快速完成產(chǎn)品履約、“不懈追求完美”，以及愿意進行“激烈辯論”，以嚴(yán)格檢驗想法，這種傳統(tǒng)模式在AI領(lǐng)域并未發(fā)揮作用。

像個性化Siri等關(guān)鍵AI功能的顯著延誤和質(zhì)量問題，也凸顯了蘋果內(nèi)部的一個關(guān)鍵矛盾：如何在培養(yǎng)尖端AI研究（通常需要更具探索性、時間限制更少的方針）團隊的同時，保持公司在完美產(chǎn)品執(zhí)行和快速交付方面的整體聲譽。

很明顯，蘋果需要重新找到一位能夠彌合這一差距的AI領(lǐng)導(dǎo)者。