房貸利率又迎下調

來源:人民日報海外版

近年來，湖北省十堰市房縣積極建設入學、就醫、健身、停車、購物便利的社區“好房子”，更好滿足市民住房需求。圖為房縣城關鎮泉水灣片區的新建住宅房屋。張啟龍攝（人民視覺）

重慶市北碚區首個保障性租賃住房項目——縉云新程人才公寓日前正式建成投用。圖為該人才公寓小區環境及配套設施。秦廷富攝（人民視覺）

2026年一開年，諸多購房者就迎來好消息：房貸利率調整了。

自2026年1月1日起，存量住房公積金貸款利率下調25個基點，部分重定價日在1月1日的商貸利率也迎來下調。這意味著貸款購房者能減少貸款利息支出，有利于支持居民家庭剛性住房需求。

存量住房公積金貸款利率、部分商業貸款利率雙雙調整

還貸年限長短、房貸利率高低，通常是購房者執行購房決策時的重要考量。

進入2026年，存量住房公積金貸款利率及部分存量商業貸款利率迎來同步下調。

公積金貸款方面，根據2025年5月7日中國人民銀行發布的《關于下調個人住房公積金貸款利率的通知》，自2025年5月8日起，新發放的個人住房公積金貸款利率下調0.25個百分點。也就是增量公積金房貸從彼時起，執行新的貸款利率——首套住房5年以下（含5年）利率從2.35%降至2.1%，5年以上利率從2.85%降至2.6%；第二套住房5年以下（含5年）利率從2.775%降至2.525%，5年以上利率從3.325%降至3.075%。

利率政策發生調整后，調整前的住房公積金貸款，也就是存量住房公積金貸款要從次年的1月1日起才能執行調整后的貸款利率。因此，2026年1月1日起，存量住房公積金貸款利率下調25個基點。

存量住房公積金貸款利率下調后，購房者能省多少？以首套住房公積金貸款50萬元、貸款期限20年、等額本息還款為例進行計算，在利率調整前，購房者月供為2735.59元；利率調整后，月供降至2673.94元，每月可減少還貸61.65元。如果是第二套住房，以住房公積金貸款金額50萬元、貸款期限20年、等額本息還款為例計算，房貸利率調整前購房者月供為2855.04元；利率調整后，月供為2791.80元，每月可減少貸款支出63.24元。

再看商貸利率。同樣在2025年5月，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2025年5月20日貸款市場報價利率（LPR）進行調整，1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%。與上月相比，1年期和5年期以上LPR均下降10個基點。

根據2024年11月1日起執行的商業性個人住房貸款利率定價機制，貸款人可隨時向銀行提出將重定價周期調整為3個月、6個月、12個月。因此，如果購房者選擇的是按3個月、6個月重定價，其商貸利率已調整為2025年5月LPR調整后的最新利率。還有部分購房者的重定價日為2026年1月1日，也就是說進入2026年，部分商業貸款利率也會有所下調。

房貸利率降了，最直接的影響就是購房者利息少了，進而可能促進部分新入市者的成交意愿。“房貸利率調整后，購房者負擔更小了，有利于平衡樓市供求關系，促進房地產市場向穩發展。”首都經濟貿易大學京津冀房地產研究院院長趙秀池說。

拉開公積金貸款利率和商業貸款利率的利差

此輪房貸利率下調，尤其是存量住房公積金貸款利率的調整，受到不少人關注。從貸款模式看，許多購房者在申請貸款時會選擇“個人住房商業貸款+住房公積金貸款”的組合貸，其中住房公積金貸款由于貸款利率較低、普惠性較強等特點，受購房者青睞。

“我工作兩年后買了一套房，因為工作年限不長，公積金余額不多，貸款額度有限，所以選擇了‘組合貸’。”家住北京市海淀區的郭文敏說，對于不少購房預算有限的購房者而言，通常會選擇先將公積金貸款額度“拉滿”，再申請商業貸款。

還有部分購房者索性選擇全部申請住房公積金貸款。“我買房的時候公積金貸款利率和商貸利率差別較大，前者實惠很多，加上當時住房公積金賬戶可申請的貸款額度基本可以滿足我的貸款需求，我就直接選擇了純公積金貸款。”來自上海市靜安區的尹慧說。

不過，近幾年隨著LPR調整，多家銀行宣布下調個人住房商業貸款利率，在國內部分城市，一些銀行推出的住房貸款利率降至3%，甚至進入“2時代”。在商業貸款利率保持調整的趨勢下，“住房公積金貸款吸引力還有多大”，也引發了部分關注。

“用住房公積金貸款，要考慮的因素比較多，比如連續繳存時間多長、賬戶余額有多少、是否有貸款記錄等。如果說商業貸款利率和公積金貸款利率已經差別不大，甚至呈現倒掛的情況下，我肯定會選擇利率更低的一方。”郭文敏說。

在商業貸款利率和住房公積金貸款利率愈發“逼近”的背景下，2026年1月1日起存量住房公積金貸款利率下調，被部分業內人士視為側面提升公積金貸款積極性的舉措。

“商貸利率下調空間主要是由LPR變動情況決定的，如果LPR繼續下降，商貸利率也會隨之調整，的確可能在一定程度上影響公積金貸款的吸引力。”趙秀池說，“因此，住房公積金利率的下調，不僅利好購房者，也有利于解決商貸利率和公積金利率可能出現的倒掛問題，使住房公積金制度發揮更大作用。”

在廣東省城規院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉看來，此輪存量住房公積金貸款利率下調，拉開了公積金貸款利率和商業貸款利率的利差，有助于提升公積金貸款利用效率，支持剛需和改善性需求購房。畢竟，推出住房公積金貸款的目的不是“賺錢”，而是發揮其保障優勢，突出普惠性，利好購房者。

繼續強化住房公積金保障作用

進入2026年，樓市走向依然備受市場關注。“穩樓市如何發力”“購房者有何利好”“房貸利率還會再降嗎”……這些，都是市場好奇的問題。

在住房城鄉建設部此前召開的全國住建工作會議上，住房城鄉建設部方面表示，2026年，要著力穩定房地產市場，重點包括因城施策控增量、去庫存、優供給。其中提及，城市政府要用足用好房地產調控自主權，適時調整優化房地產政策，支持居民剛性和改善性住房需求，推動房地產市場平穩運行。會議還提到，要深化住房公積金制度改革。

“從目前的市場環境看，房貸利率是否還會下調，可以從兩方面觀察。”上海易居房地產研究院副院長嚴躍進說，一方面，從降息環境和住房公積金本身強調普惠的導向來看，房貸利率下調的可能性仍存，但并非十分緊迫。當前，市場總體房貸利率已經處于相對較低水平，市場以消化存量政策為主。另一方面，房貸利率尤其是住房公積金利率不能僅停留在“下調”本身，而應關注如何更好優化利用，“公積金制度在支持房地產消費發展方面的作用值得期待”。

看全國，目前，住房公積金制度的惠及面正在擴大。住房公積金實繳單位、實繳人數都在增長。同時，靈活就業人員參與住房公積金制度試點城市覆蓋面也在擴大，旨在助力更多靈活就業人員穩業安居。住房公積金租購并舉支持繳存人解決住房問題的力度也更大，有關部門支持住房公積金用于新市民、青年人租房安居；支持繳存人提取住房公積金支付購房首付款，并大力支持異地貸款和異地購房提取住房公積金。

住房公積金的使用便利度也在提升。此輪存量住房公積金貸款利率下調，多地住房公積金管理中心就發布調整公告，明確符合條件的貸款人無需申請，公積金貸款利率將自動調整。

在趙秀池看來，深化住房公積金制度改革，仍有較大空間。“不同城市可以根據人口、人才政策，制定差異化政策。比如，有的城市實行住房公積金繳存年數和貸款額度掛鉤政策，不利于新市民、青年人入市，可視情況降低相關門檻；應繼續擴大住房公積金的使用覆蓋面，支持用于物業費繳納、購房稅費支付等場景。總的來說，就是要繼續強化住房公積金的保障作用，突出其普惠價值，讓其在支持‘住有所居’方面發揮更大價值。”趙秀池說。（本報記者 廖睿靈）

《人民日報海外版》（2026年01月08日第04版）