券商財(cái)富管理品牌化爆發(fā)年，這些券商跑在前面了

財(cái)聯(lián)社12月25日訊（記者 王晨）2025年無(wú)疑是券商財(cái)富管理品牌的爆發(fā)年。

從12月中信證券“信100”發(fā)布、興業(yè)證券升級(jí)“知己理財(cái)”，到山西證券“匯通100”、萬(wàn)聯(lián)證券“萬(wàn)聯(lián)智選88”相繼亮相，再到國(guó)信證券“領(lǐng)先30”、中郵證券“郵管家”的年內(nèi)落地，券商紛紛以專屬品牌為載體，宣告買方投顧轉(zhuǎn)型的深度落地。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2025年就有超過(guò)6家券商推出核心財(cái)富管理品牌，加上此前已布局的中金財(cái)富“中金50”、廣發(fā)證券“騏驥”、華福證券“財(cái)福人生”、平安證券“平安30”、 粵開(kāi)證券“粵管家”等，行業(yè)形成了差異化競(jìng)爭(zhēng)的品牌矩陣。

這些品牌以買方投顧轉(zhuǎn)型為核心，構(gòu)建全周期服務(wù)體系，覆蓋全客群需求，不僅推動(dòng)行業(yè)從“產(chǎn)品銷售”向“客戶服務(wù)”深度轉(zhuǎn)型，更重塑了財(cái)富管理的服務(wù)生態(tài)。

為何越來(lái)越多券商選擇推出財(cái)富管理品牌？

從命名來(lái)看，多數(shù)品牌嵌入數(shù)字標(biāo)識(shí)，或?qū)?yīng)精選產(chǎn)品數(shù)量、核心配置維度，凸顯“精準(zhǔn)篩選、聚焦優(yōu)質(zhì)”的定位，背后則依托券商積極研究、量化模型等技術(shù)能力，結(jié)合宏觀市場(chǎng)研判與客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好，篩選基金、債券等多元資產(chǎn)標(biāo)的。

業(yè)內(nèi)人士指出，券商密集推出財(cái)富管理品牌，既是響應(yīng)投資者對(duì)便捷化、專業(yè)化理財(cái)服務(wù)的需求，也是行業(yè)加速提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、知名度的重要舉措。隨著居民財(cái)富管理需求持續(xù)釋放，后續(xù)或有更多券商加入布局，推動(dòng)財(cái)富管理服務(wù)向更精細(xì)化、個(gè)性化、專業(yè)化方向發(fā)展。

財(cái)富管理品牌的推出，是券商競(jìng)速買方投顧賽道重要表現(xiàn)

據(jù)觀察，所有主流財(cái)富管理品牌均將買方投顧作為核心方向，徹底打破傳統(tǒng)賣方銷售模式的局限，以客戶利益為中心重構(gòu)服務(wù)邏輯。從服務(wù)理念到考核機(jī)制，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到投后陪伴，買方投顧思維貫穿全流程，成為券商財(cái)富管理品牌的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

買方投顧角度來(lái)看，各家券商財(cái)富管理品牌具備三大特征：

一是在核心定位上，品牌普遍強(qiáng)調(diào)“賬戶視角”與“長(zhǎng)效價(jià)值”，告別單一產(chǎn)品銷售思維。較早推出的行業(yè)標(biāo)桿性品牌“中金50”就以“賬戶視角、長(zhǎng)效價(jià)值、全周期陪伴”為核心，為客戶提供從資產(chǎn)配置到動(dòng)態(tài)調(diào)優(yōu)的一站式解決方案；平安證券“平安30”定位于目標(biāo)定制型買方投顧模式，直擊客戶“買什么、什么時(shí)候買、什么時(shí)候賣”的核心困惑；廣發(fā)“騏驥”錨定“投資者利益至上”，堅(jiān)持“配置大于擇時(shí)”的專業(yè)理念，持倉(cāng)滿3個(gè)月以上的客戶盈利占比超95%。這種從“產(chǎn)品導(dǎo)向”到“客戶需求導(dǎo)向”的轉(zhuǎn)變，成為品牌差異化的關(guān)鍵。

二是利益綁定機(jī)制的建立的是買方投顧轉(zhuǎn)型的核心保障。多家券商改革投顧考核體系，將客戶資產(chǎn)保有量、賬戶收益率、資產(chǎn)留存率及服務(wù)滿意度等作為核心指標(biāo)，取代傳統(tǒng)的銷售業(yè)績(jī)考核，確保投顧與客戶利益一致。

中金“中金50”將投顧考核與客戶資產(chǎn)保有量深度綁定；廣發(fā)“騏驥”把客戶賬戶收益率和服務(wù)滿意度納入核心考核；平安證券通過(guò)“3K服務(wù)體系”重塑需求驅(qū)動(dòng)的作業(yè)方式，保障服務(wù)內(nèi)容與客戶利益一致。這種機(jī)制革新，有效破解了傳統(tǒng)模式下“重銷售、輕服務(wù)”的痛點(diǎn)，筑牢了客戶信任基礎(chǔ)。

三是產(chǎn)品篩選機(jī)制的專業(yè)化進(jìn)一步強(qiáng)化了買方投顧能力。各品牌普遍建立了嚴(yán)格的產(chǎn)品準(zhǔn)入與篩選體系，通過(guò)量化模型與定性分析相結(jié)合的方式，精選優(yōu)質(zhì)管理人及產(chǎn)品。

中泰證券“中泰量化30”對(duì)市場(chǎng)200+以上量化管理人進(jìn)行常態(tài)化跟蹤，通過(guò)觀察池到核心池的層層篩選，匯聚頂尖私募管理人核心產(chǎn)品；山西證券“匯通100”采用“初步篩選—定量分析—定性復(fù)核—外部診斷”五步驟嚴(yán)選流程，疊加實(shí)地盡調(diào)與外部研究院二次診斷，確保產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定性。

產(chǎn)品矩陣同步升級(jí)，全場(chǎng)景覆蓋適配多元需求

在品牌化競(jìng)爭(zhēng)的背后，是券商對(duì)客戶需求的深度洞察與產(chǎn)品體系的持續(xù)升級(jí)。券商紛紛摒棄“一刀切”的產(chǎn)品供給模式，轉(zhuǎn)而構(gòu)建分層分類、全場(chǎng)景覆蓋的產(chǎn)品矩陣，全面滿足不同客群的多元投資訴求。

一是資產(chǎn)配置的多元化成為產(chǎn)品體系升級(jí)的核心方向。興業(yè)證券“知己理財(cái)”品牌創(chuàng)新性提出“9+4+N”多元資產(chǎn)配置框架，通過(guò)“9”大收益來(lái)源構(gòu)筑多元資產(chǎn)基礎(chǔ)，“4”大多資產(chǎn)系列匹配標(biāo)準(zhǔn)化需求，“N”種定制方案滿足個(gè)性化訴求，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的精準(zhǔn)匹配。平安證券“平安30”則以FOF為載體，覆蓋股票、商品、債券、現(xiàn)金類四大資產(chǎn)，囊括主觀多頭、量化選股等多種投資策略，2025年“平安30”升級(jí)后，更實(shí)現(xiàn)了組合持倉(cāng)穿透分析，幫助客戶掌握全局資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與收益來(lái)源。

二是特色化子品牌成為差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。中泰證券“中泰財(cái)富30”以量化30、Myfund30、ETF30三個(gè)子品牌為支點(diǎn)，形成特色鮮明的服務(wù)矩陣。國(guó)信證券“領(lǐng)先30”則打造覆蓋穩(wěn)健、平衡、進(jìn)取三大風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的全策略立體矩陣，細(xì)分?jǐn)?shù)十個(gè)策略子類別，底層資產(chǎn)涵蓋股票、債券、商品、現(xiàn)金及公募、私募、ETF等，適配不同客戶的生命周期與投資目標(biāo)。

三是針對(duì)不同凈值、不同場(chǎng)景客戶的分層服務(wù)體系日益完善。華福證券“財(cái)福人生”構(gòu)建了“財(cái)福100”“財(cái)福智享”“財(cái)福同享”“財(cái)福樂(lè)享”四大子品牌，其中“財(cái)福100”面向高凈值客戶推出“華貴30”私募FOF，面向普通客戶打造“幸福100”公募基金投顧。中郵證券“郵管家”則分為“郵益來(lái)”“郵精選”“郵私享”“郵定制”四大板塊，分別適配穩(wěn)健理財(cái)型客戶、普通個(gè)人與機(jī)構(gòu)客戶、高凈值客戶及超高凈值客戶。

針對(duì)交易場(chǎng)景，多家券商將智能交易工具作為財(cái)富管理品牌重要服務(wù)之一，興業(yè)證券知己理財(cái)“智投”專注于智能交易領(lǐng)域，包括T0交易工具、智能訂單等，幫助客戶優(yōu)化交易流程，降低交易成本，提升交易執(zhí)行效率。

全周期服務(wù)體系日趨完善，線上線下融合提升服務(wù)效能

為滿足客戶全生命周期財(cái)富管理需求，券商財(cái)富管理品牌普遍構(gòu)建了投前—投中—投后全周期服務(wù)閉環(huán)，通過(guò)線上數(shù)字化工具與線下專屬服務(wù)的深度融合，實(shí)現(xiàn)服務(wù)效率與服務(wù)溫度的雙重提升。

線上數(shù)字化平臺(tái)成為服務(wù)落地的重要載體，智能化工具提升服務(wù)精準(zhǔn)度與便捷性。各品牌均依托自有APP搭建數(shù)字化服務(wù)入口，實(shí)現(xiàn)智能匹配、一鍵調(diào)倉(cāng)、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)推送等功能。

中金財(cái)富APP與中央賬戶系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)智能匹配與一鍵調(diào)倉(cāng)；華福證券“財(cái)福智享”依托小福牛App與智客平臺(tái)，通過(guò)AI算法交易、智能條件單等工具，AI財(cái)小福月均互動(dòng)提問(wèn)率超50%；國(guó)信證券通過(guò)零售財(cái)富平臺(tái)實(shí)現(xiàn)持倉(cāng)穿透、一鍵調(diào)優(yōu)，投顧工作平臺(tái)則支撐客戶畫(huà)像、策略生成等專業(yè)服務(wù)。同時(shí)，“APP+企微+官微”的多渠道布局，讓服務(wù)觸達(dá)更加靈活高效。

線下專屬服務(wù)則強(qiáng)化了服務(wù)深度與溫度，“1+N”服務(wù)模式成為主流。多家品牌采用“投資顧問(wèn)+策略專家+風(fēng)控專員”或“投資顧問(wèn)+資產(chǎn)配置專家+產(chǎn)品專家”的“1+N”服務(wù)體系，為客戶提供定制化、專業(yè)化服務(wù)。

中金“中金50”線下由資深投顧團(tuán)隊(duì)提供“1+N”專屬服務(wù)；廣發(fā)“騏驥”同樣采用“1+N”模式，配套高頻市場(chǎng)解讀、策略報(bào)告等投后陪伴；中郵證券“郵管家”為超高凈值客戶配備擁有數(shù)十年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的資深產(chǎn)品專家組陪訪。

此外，各類投教活動(dòng)與客戶沙龍的舉辦，進(jìn)一步強(qiáng)化了投顧與客戶的連接，華福證券“有茶有顧事”、國(guó)信證券“領(lǐng)先?智談”會(huì)客廳、平安證券“平安30持有人大會(huì)”等成為客戶陪伴的重要載體。

生態(tài)化協(xié)同成財(cái)富管理品牌發(fā)展新引擎

券商財(cái)富管理品牌日益注重生態(tài)化建設(shè)，通過(guò)內(nèi)部投研資源整合與外部集團(tuán)生態(tài)聯(lián)動(dòng)，為客戶提供更全面的金融解決方案。

一方面，內(nèi)部投研體系的專業(yè)化支撐，成為品牌核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要來(lái)源。各券商普遍依托研究所、資管公司等內(nèi)部資源，搭建大類資產(chǎn)配置模型，為品牌提供策略支持與投研賦能。

國(guó)信“領(lǐng)先30”構(gòu)建宏觀固收、主觀權(quán)益、量化策略和另類投資的系統(tǒng)化研究體系；廣發(fā)“騏驥”以投研為核心驅(qū)動(dòng)力，通過(guò)宏觀研判與量化模型動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)比例，嚴(yán)選產(chǎn)品跑贏市場(chǎng)同類勝率長(zhǎng)期超70%；山西證券“匯通100”整合財(cái)富管理部、金融產(chǎn)品部、資管FOF團(tuán)隊(duì)及研究所的全司資源，形成投研合力。這種內(nèi)部投研資源的深度整合，確保了品牌服務(wù)的專業(yè)性與前瞻性。

另一方面，外部生態(tài)聯(lián)動(dòng)則拓展了服務(wù)邊界，全牌照優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮。券商普遍聯(lián)動(dòng)集團(tuán)內(nèi)基金、保險(xiǎn)、信托等生態(tài)資源，為客戶提供跨品類、綜合性金融服務(wù)。

中信“信100”聯(lián)動(dòng)中信集團(tuán)內(nèi)基金、保險(xiǎn)、信托等資源，形成全品類、全渠道、全周期的服務(wù)閉環(huán)；平安“30”聯(lián)動(dòng)保險(xiǎn)金信托等多元載體，滿足復(fù)雜財(cái)富傳承需求；華福證券“財(cái)福100”聯(lián)動(dòng)信托提供家族/家庭服務(wù)信托等定制化服務(wù)；中郵證券“郵管家”依托中郵基金等生態(tài)伙伴強(qiáng)化資產(chǎn)篩選能力。

這種生態(tài)化協(xié)同，打破了單一金融產(chǎn)品的服務(wù)局限，實(shí)現(xiàn)了從“單一財(cái)富管理”到“綜合金融服務(wù)”的升級(jí)。

行業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)入深水區(qū)，品牌競(jìng)爭(zhēng)聚焦專業(yè)與開(kāi)放

當(dāng)前，券商財(cái)富管理品牌化轉(zhuǎn)型已進(jìn)入深水區(qū)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)變，專業(yè)能力與客戶信任成為品牌核心競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)，隨著居民財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)、財(cái)富管理需求日趨多元化，券商財(cái)富管理品牌將呈現(xiàn)三大發(fā)展趨勢(shì)。

一是專業(yè)化程度持續(xù)提升。在產(chǎn)品篩選、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心環(huán)節(jié)，量化模型與AI技術(shù)的應(yīng)用將更加深入，投研團(tuán)隊(duì)的專業(yè)能力將成為品牌差異化的關(guān)鍵。同時(shí)，針對(duì)不同客群、不同場(chǎng)景的細(xì)分解決方案將更加豐富，滿足客戶個(gè)性化、精細(xì)化需求。

二是服務(wù)生態(tài)更加開(kāi)放。券商將進(jìn)一步加強(qiáng)與外部機(jī)構(gòu)的合作，整合優(yōu)質(zhì)金融資源，構(gòu)建更加開(kāi)放的服務(wù)生態(tài)。無(wú)論是公募基金、私募基金等產(chǎn)品端資源，還是金融科技公司、第三方研究機(jī)構(gòu)等服務(wù)端資源，都將納入品牌服務(wù)體系，為客戶提供更全面的選擇。

三是客戶信任體系不斷筑牢。通過(guò)利益綁定機(jī)制的持續(xù)完善、服務(wù)透明度的提升、投教服務(wù)的深化，券商將進(jìn)一步拉近與客戶的距離，構(gòu)建長(zhǎng)期穩(wěn)定的信任關(guān)系。未來(lái)，能夠真正實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”、持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的品牌，將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。

從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，券商財(cái)富管理品牌化轉(zhuǎn)型不僅是自身業(yè)務(wù)升級(jí)的需要，更是順應(yīng)居民財(cái)富管理需求升級(jí)的必然選擇。隨著買方投顧模式的不斷深化、服務(wù)體系的日趨完善、生態(tài)協(xié)同的持續(xù)加強(qiáng)，券商財(cái)富管理品牌將在居民財(cái)富保值增值、資本市場(chǎng)健康發(fā)展中發(fā)揮更加重要的作用。