鋰電池引爆A股十年新高，如何借道ETF布局？

出品｜公司研究室基金組

文｜曲奇

11月13日，A股市場(chǎng)再次創(chuàng)下近10年新高，各板塊中表現(xiàn)最亮眼的無(wú)疑是鋰電池。

根據(jù)Wind的熱力圖，鋰電池、電解液、鋰礦、光伏、固態(tài)電池等板塊漲幅居前。

受益于儲(chǔ)能等對(duì)鋰電池需求的拉動(dòng)，價(jià)格上漲正在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中蔓延。相關(guān)電池產(chǎn)品價(jià)格上漲可能是行業(yè)爆發(fā)的主因。

據(jù)報(bào)道，近期六氟磷酸鋰市場(chǎng)報(bào)價(jià)高達(dá)15萬(wàn)元/噸，主流成交價(jià)較10月中旬已翻倍。

據(jù)鑫欏三方報(bào)價(jià)，電解液添加劑VC昨日均價(jià)11萬(wàn)元/噸，較前日上漲4.45萬(wàn)元，大幅上漲68%。有券商認(rèn)為，行業(yè)供需緊張下，VC接替六氟成為高價(jià)格彈性品種，并看好鋰電產(chǎn)業(yè)鏈材料各環(huán)節(jié)盈利改善，實(shí)現(xiàn)量利齊升。

行業(yè)層面的政策利好接連出現(xiàn)。

11月10日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)新能源消納和調(diào)控的指導(dǎo)意見》，明確構(gòu)建多層次新能源消納調(diào)控體系，為新型能源體系和新型電力系統(tǒng)建設(shè)提供核心支撐。

11月12日，國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)新能源集成融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中提出，到2030年，集成融合發(fā)展成為新能源發(fā)展的重要方式，新能源可靠替代水平明顯增強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升。指導(dǎo)意見還提出，要加快推動(dòng)新能源多維度一體化開發(fā)，大力推動(dòng)新能源與多產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

目前，A股與鋰電池相關(guān)的指數(shù)包括中證電池主題指數(shù)（931719.CSI）、國(guó)證新能源電池指數(shù)（980027.CNI）、國(guó)證新能源車電池指數(shù)（980032.CNI）等。

根據(jù)Wind，中證電池主題指數(shù)（931719.CSI）前十大重倉(cāng)股分別是陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代、三花智控、億緯鋰能、先導(dǎo)智能、天賜材料、欣旺達(dá)、國(guó)軒高科、格林美、科達(dá)利。

目前，跟蹤中證電池主題指數(shù)（931719.CSI）的產(chǎn)品有17只，規(guī)模206.44億。其中，ETF產(chǎn)品有4只，分別是電池50ETF（159796）、電池ETF（561910）、鋰電池ETF（561160）、電池ETF嘉實(shí)（562880）。規(guī)模最大的是匯添富旗下的電池50ETF（159796），規(guī)模超過(guò)90億元。

根據(jù)Wind，國(guó)證新能源車電池指數(shù)（980032.CNI）前十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、比亞迪、三花智控、億緯鋰能、華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、先導(dǎo)智能、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、天賜材料。

目前，跟蹤國(guó)證新能源車電池指數(shù)（980032.CNI）的產(chǎn)品有11只，規(guī)模184億。其中，ETF產(chǎn)品有5只，分別是電池50ETF（159755）、鋰電池ETF（159840）、電池ETF景順（159757）、電池龍頭ETF（159767）、電池ETF基金（159775）。規(guī)模最大的是廣發(fā)旗下的電池50ETF（159755），規(guī)模超過(guò)150億元。

根據(jù)Wind，國(guó)證新能源電池指數(shù)（980027.CNI）前十大重倉(cāng)股分別是陽(yáng)光電源、億緯鋰能、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、英維克、科達(dá)利、德業(yè)股份、巨星科技、科華數(shù)據(jù)、蔚藍(lán)鋰芯。

跟蹤國(guó)證新能源電池指數(shù)（980027.CNI）的產(chǎn)品有6只，規(guī)模34億，規(guī)模要小于前兩個(gè)指數(shù)。

其中，ETF產(chǎn)品有2只，其中一只易方達(dá)旗下的儲(chǔ)能電池ETF（159566），當(dāng)前規(guī)模30億元，另一只是儲(chǔ)能電池ETF廣發(fā)（159305）。

對(duì)比三個(gè)指數(shù)的編織方案及成分股，中證電池主題指數(shù)主要覆蓋了涉及動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、消費(fèi)電子電池以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的上市公司，可以看成是“電池產(chǎn)業(yè)大全”，適合想整體投資電池產(chǎn)業(yè)的投資者。

國(guó)證新能源電池指數(shù)則更專注于儲(chǔ)能領(lǐng)域，涵蓋了滬深北交易所和發(fā)電儲(chǔ)能相關(guān)的公司，包括電池制造、儲(chǔ)能電池逆變器、儲(chǔ)能電池系統(tǒng)集成、電池溫控消防等相關(guān)領(lǐng)域，更能反映儲(chǔ)能這個(gè)單一板塊。

國(guó)證新能源車電池指數(shù)更偏向于新能源車，選取的是滬深北交易所屬于整車、電池材料、上游材料、電機(jī)電控和充電樁等新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，適合看好新能源車相關(guān)的投資者。

想要投資新能源電池領(lǐng)域的投資者，可以根據(jù)自己的新能源領(lǐng)域的偏好，并結(jié)合基金規(guī)模、流動(dòng)性、跟蹤誤差等信息選擇相應(yīng)的ETF產(chǎn)品。