從賣產品到幫賺錢：廣發證券“騏驥”買方投顧超95%客戶盈利

向“買方投顧”模式的深度轉型，是決定財富管理生存與發展質量的關鍵一躍。

當市場回暖的信號與投資者普遍的焦慮感并存，中國財富管理行業正站在一個歷史性的十字路口。

一面是A股市場企穩、利好政策持續落地與機構布局提速帶來的廣闊機遇；另一面則是海量信息轟炸與市場波動加劇下，投資者面臨的“選擇困難”與“持有恐懼”。

在“產品多”與“賺錢難”的普遍錯位中，一個行業共識日益清晰：傳統的、以銷售為導向的賣方模式已難以為繼，財富管理的未來，必然屬于那些能真正站在客戶一側的機構。

在此背景下，向“買方投顧”模式的深度轉型，已不再是可選項，而是決定生存與發展質量的關鍵一躍。其核心邏輯在于：唯有將客戶利益置于首位，與客戶共贏，才能重建信任、贏得長期。

廣發證券正是這一轉型浪潮中的篤行者。十年來，其將 “為客戶賺錢是我們的責任” 刻入轉型使命，構建起以 “買方投顧化、資產配置化、解決方案化” 為支柱的全新范式，并通過 “投研+投顧+科技” 的三位一體能力，持續構筑深厚的買方生態護城河。

轉型絕非口號，其成效必須由實實在在的客戶獲得感來驗證。廣發證券的實踐給出了兩份有力“答卷”：在“產品端”，其嚴選產品跑贏市場同類的勝率長期超過70%；在“客戶端”，其“騏驥”系列解決方案的持倉客戶，在持有滿三個月后，盈利占比超過95%，近乎顛覆了“一賺二平七虧”的傳統市場魔咒。

廣發證券究竟如何通過體系化的轉型路徑、有溫度的專業陪伴以及前瞻性的科技賦能，將“站在客戶一側”的承諾，轉化為客戶賬戶中可感知的穩健回報？

產品為王，為客戶科學賺錢

在傳統財富管理模式下，投資者往往陷入“產品多、選擇難”的困境：基金、理財、保險、信托琳瑯滿目，卻缺乏真正以結果為導向的配置建議。如果依舊以銷售規模為核心KPI，重首發、輕陪伴，重傭金、輕收益，最終只會形成“產品越來越多，賺錢越來越難”的錯位。

因率先洞察到痛點，廣發證券成為較早向“買方投顧”轉型的機構之一，并且形成了一套獨特的轉型體系——從過去“以產品為中心”的單向推薦，轉向“以客戶需求為核心”的全周期服務。

“為客戶賺錢是我們的責任”，廣發證券私財中心墻上的這句話讓一位客戶記憶猶新。廣發證券旨在將“為客戶賺錢”作為根本責任，重塑行業信任基礎。

有了明確的目標，廣發證券的轉型路徑清晰且具有前瞻性。2016年廣發證券率先轉型，推出“星·投顧”分層培訓體系，夯實專業投顧隊伍。截至2025年三季度，其投顧人數超4700人，位居行業第二。

2018年，廣發證券建立“觀察級、投資級、核心級”三級產品篩選機制，嚴控資產質量。

2023年，廣發證券發布“騏驥”系列解決方案，涵蓋5大多資產組合與5大單一資產組合，并推出“騏驥傳世鑫享”家族信托品牌，覆蓋客戶全生命周期需求。

值得一提的是，“騏驥”系列解決方案是廣發證券專屬買方投顧業務品牌之一，“解決方案化”的買方投顧思維深刻體現在其產品服務的深度、廣度、精度上。

產品深度而言，借助多年產品研究經驗，基于買方視角，廣發“騏驥”系列解決方案堅持“以客戶為中心”，為客戶提供全球市場的資產配置范式，構建“跨資產、多策略、全天候”的資產配置體系，主打中長期穩健配置，更貼合中高端人群的個性化財富管理需求。

產品廣度而言，“騏驥”系列解決方案依托廣發證券專業投研團隊，圍繞各類客群的不同需求，創設標準化、定制化產品及解決方案服務，提供四類“騏驥解決方案”圖譜?；诳蛻羧芷谛枨?，提供差異化配置方案，如教育、養老、傳承等場景化服務，實現對廣泛需求場景的深度響應。

產品精度而言，在“資產配置化”的思路指引下，廣發證券堅持“配置大于擇時”，通過跨資產、跨市場、跨周期的多元化布局，依托宏觀研判與量化模型動態調整股、債、衍生品等比例，有效控制回撤并捕捉超額收益。

作為買方投顧先行者，廣發證券財富管理的成果同樣有目共睹。收益表現而言，據21世紀資管研究院測評，廣發證券產品收益在11家主流平臺中排名第一，嚴選產品跑贏市場同類的勝率長期超70%；業務增長角度，2025年前三季度，廣發證券代銷收入行業排名第三；截至9月末，廣發證券代銷金融產品保有規模超過3,500億元，較上年末增長約30%，持倉滿3個月以上的“騏驥”系列解決方案持倉客戶盈利占比超95%，實現了規模與效益的同步增長。

持續陪伴，讓專業更有溫度

投顧，顧名思義，如果說“投”是以更為體系化的產品為客戶賺錢，那么“顧”則體現在千人千面地為每一名客戶制定更適合的資產配置方案。

廣發證券向買方投顧轉型的精髓正在于實現真正的“買方投顧化”——不追求一次性的產品銷售，而是強調專業、有溫度且持續的服務陪伴。

買方投顧模式成功與否，最終取決于客戶的體驗與實感。以客戶為中心，廣發證券給出了“買方投顧化”具體服務邏輯的轉變——投顧考核不再依賴銷售規模，而是聚焦客戶賬戶收益率、留存率及滿意度，實現利益深度綁定。

作為深耕投顧領域多年的從業者，廣發投顧劉斯釗的經歷很有說服力。他指出投顧的核心價值不僅是“給建議”，更是“助力客戶抓住機會”。

劉斯釗總結，在買方投顧的思維下，廣發證券從“零散選品”到“一站式滿足”，幫客戶省去對比的麻煩；從“被動接受”到“主動適配”，讓服務跟著市場和客戶需求動態調整。

劉斯釗的一位客戶對廣發證券投顧的專業與陪伴印象深刻，因為在兩個重要的投資節點，正是在投顧不可或缺的幫助下，他才能平穩度過——去年“9·24”行情啟動前與今年4月7日、8日的大跌，廣發證券投顧通過對行情的系統研判與專業建議，讓他成功避免了踏空和割在低點的失誤，這也讓他對投顧的信任與日俱增。

買方投顧帶來的優越性，正越來越多地反映在客戶的心態與行為轉變上。這位客戶感嘆，投顧服務的價值不只是“幫著賺錢”，更重要的是在迷茫、沖動時，能有個專業的人給他指方向、潑冷水。

即使工具不斷迭代，那些靠面對面、實打實交往沉淀下來的信任，依舊是金融的壓艙石，其分量只增不減。

基于幫客戶從“會賺錢”變成“懂賺錢”的服務，許多廣發證券的客戶從第一次接觸投顧開始，逐漸把投顧視為投資路上的參謀、朋友，甚至是財富決策的共同參與者。

與客戶共同成長，廣發證券的財富管理業務也得到了客戶的認可，投顧服務滿意度顯著提升。“買方投顧給客戶帶來的最大的變化就是客戶更加信任了?！睆V發證券的一位投顧如此感受。

高質量發展范本，重塑財富管理新生態

更深一度看，買方投顧轉型的更本質價值，在于“能看得更遠”。而在這一點上，廣發證券選擇了最具難度也最具壁壘的方式：重構投研體系。

據了解，廣發證券將投研能力看作向買方投顧業務轉型的關鍵抓手，以此為客戶提供更長期、更健康的金融服務生態。

在專業人才培養層面，加大資源投入及體系化培訓力度，加強投顧隊伍建設，打造具備“了解客戶、精通產品、掌握配置、嚴守風控和運用科技”五大核心能力的投資顧問隊伍，為不同層級客戶提供個性化的財富管理方案。

近年來，廣發證券投顧團隊成績斐然，并成功將綜合優勢轉化為豐碩成果。憑借扎實的投研實力，在第八屆新財富最佳投資顧問投資管理能力評選中，廣發證券獲獎人數在參賽券商中位列第一。其投顧團隊憑借卓越的投資研究能力與穩健的交易策略，成為參賽人數最多、有效參評率名列前茅、連續六個月TOP榜上榜人數最多的券商。

團隊建設之外，買方投顧生態的轉型，同樣離不開國際經驗與科技賦能。2024年，落地海外買方投顧業務，通過全球化配置實現正收益，標志財富管理2.0時代全面開啟。

廣發證券通過大數據的深度應用，優化資產配置模型，提升效率，讓人工投顧聚焦復雜決策與情感聯結，實現科技與專業的融合。

面對投資者數量激增與需求多元化的挑戰，廣發證券積極擁抱新質生產力進行數字化轉型，重點打造了財富管理平臺PC、APP、PAD和企微“四位一體”的分支展業賦能工具，重塑了線上+線下的協同作戰模式。

廣發證券還結合數字化應用，打造了系列助力投顧更好地了解市場、了解客戶、篩選產品、制定解決方案以及風險監控等相關工具內容，強化售前留痕、展業資質等規范校驗、弱化業績偏離及流動性風險，從而支撐構建了滿足客戶多元需求的解決方案策略體系。

圍繞“買方投顧化、資產配置化、解決方案化”三大方向構建服務體系，廣發證券積極推進從傳統經紀業務向財富管理的戰略轉型，與客戶之間的信任橋梁水到渠成地建立起來，進而重塑買方投顧生態。

在財富管理2.0時代浪潮中，廣發證券通過專業、科技與生態的協同，以買方投顧為舟、資產配置為槳，助力中國家庭實現長期穩健財富增長，為行業高質量發展提供可復制的范本。

根據國際知名指數編制公司MSCI最新公布的指數審核結果，廣發證券（股票代碼：01776.HK）已于2025年11月25日被納入MSCI中國指數，標志著其在資本市場的影響力與長期投資價值獲得國際認可。

率先開拓全球資產配置的廣發證券，也正在被世界的財富管理所關注。

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