數(shù)據資產保險落地加速 如何形成規(guī)模效應？

伴隨著數(shù)據要素市場的快速發(fā)展，如何給“數(shù)據資產加上保護鎖”成為各地數(shù)據交易所和保險機構探索的方向。

《中國經營報》記者注意到，2025年以來，全國多地陸續(xù)落地數(shù)據資產保險，特別是12月以來，山東、安徽、內蒙古、陜西等均開出了首單數(shù)據資產保險，以解決相關企業(yè)推進數(shù)字化轉型與數(shù)據資產化的“后顧之憂”。

多位業(yè)內人士向記者表示，數(shù)據保險通過構建市場化風險分擔機制，為數(shù)據要素的價值釋放和創(chuàng)新發(fā)展提供系統(tǒng)性保障，不僅能夠促進企業(yè)深化數(shù)據價值挖掘，推動數(shù)據要素與其他生產要素的深度融合，更能有效激勵市場主體依法合規(guī)開展數(shù)據采集與應用活動。

多方聯(lián)合推動邁出重要一步

數(shù)據保險是以數(shù)據為承保對象的創(chuàng)新型金融工具，針對數(shù)據在采集、存儲、流通、應用等環(huán)節(jié)中的各類風險，通過保險機制提供專業(yè)化風險保障和主動式風險管理服務。

數(shù)據保險當前需求主要集中在以下場景與行業(yè)：數(shù)據服務商/數(shù)商（場內數(shù)據產品開發(fā)、交付與合規(guī)運營）、平臺型科技企業(yè)（數(shù)據密集型平臺、大數(shù)據服務商）、金融機構（風控建模、反欺詐、征信與營銷數(shù)據應用）、大型制造與流通企業(yè)（供應鏈、物聯(lián)網與運營數(shù)據資產化）、科創(chuàng)與專業(yè)服務（知識產權、研究與咨詢數(shù)據產品）。

需要注意的是，2025年以來，多地加速推進企業(yè)數(shù)據資產化（如數(shù)據資產入表），保險為確權、審計等環(huán)節(jié)可能產生的費用損失提供了風險兜底。

2025年12月，內蒙古數(shù)據交易中心聯(lián)合人保財險呼和浩特市分公司，向赤峰現(xiàn)代智慧物流有限公司成功簽發(fā)內蒙古自治區(qū)首單“數(shù)據資產入表費用損失保險”。投保該保險后，若企業(yè)因權屬糾紛、數(shù)據質量未達標準、政策適配問題等客觀因素導致入表失敗，可依據保險條款，獲得前期已支付的審計費、評估費、法律服務費等專業(yè)服務支出的經濟補償。

11月，陜西省大數(shù)據集團、陜西絲路數(shù)據交易中心聯(lián)合人保財險西安市分公司、秦創(chuàng)原科創(chuàng)投公司共同推出西北地區(qū)首款數(shù)據要素創(chuàng)新保險產品——“秦數(shù)保”。通過“鏈上存證+保險理賠”聯(lián)動，實現(xiàn)風險可追溯、損失可量化。

11月，人保財險創(chuàng)新推出“入表護航保”數(shù)據資產保險產品，并聯(lián)合深圳數(shù)據交易所正式發(fā)布《數(shù)據資產保險風險審核指引》（以下簡稱《指引》）。

據悉，“入表護航保”為企業(yè)在數(shù)據資產入表過程中因“失敗”而實際支付給第三方服務機構的費用損失提供風險保障。而《指引》是國內數(shù)據資產入表保險領域首份系統(tǒng)化的承保前風險審核規(guī)范，明確了“審慎穩(wěn)健、全面評估、合規(guī)第一、風險匹配”四大核保原則，構建了涵蓋主體風險、數(shù)據資產風險、合規(guī)風險、管理能力等多維度的穿透式評估體系，為核保人員提供清晰、可執(zhí)行的作業(yè)指南。

據記者了解，深圳數(shù)據交易所此前與國任保險聯(lián)合設計的數(shù)據資產損失保險，已為深圳優(yōu)錢信息技術有限公司成功開出首張數(shù)據資產損失費用保險暫保單，為該公司ESG數(shù)據提供累計賠償限額100萬人民幣的數(shù)據資產損失費用保障。

國任保險方面向記者表示：“隨著數(shù)據資產入表、上市交易與融資的一體化推進，數(shù)據保險將逐步成為數(shù)據要素市場的‘基礎設施型’風險管理工具，前景廣闊。”

據國任保險方面向記者透露，截至目前，國任保險推出的產品與覆蓋風險圍繞數(shù)據資產全生命周期，已形成“資產類+交易類”兩大產品線，覆蓋7類核心風險，包括數(shù)據資產損失保險（覆蓋數(shù)據丟失、損壞及重置/恢復費用）、數(shù)據安全保險（網絡攻擊、惡意篡改、破壞等引發(fā)的安全風險）、數(shù)據信息泄露責任保險（第三方隱私/敏感信息泄露導致的責任與補救）、數(shù)據維權費用保險（維權費用、證據保全、法律費用等）、普惠金融保證保險/數(shù)據資產質押增信（以數(shù)據資產為增信手段，支持銀行授信）、數(shù)據交易保證保險（合同履約、交付不符等）。

對于下一步的發(fā)展計劃，國任保險方面向記者表示，短期內完善數(shù)據資產損失險的標準化條款與費率區(qū)間，擴大場內數(shù)商覆蓋；中期形成“資產類+交易類+融資增信類”產品矩陣，打造行業(yè)解決方案（金融、制造、平臺與科創(chuàng)等）；長期建設全國化數(shù)據資產保險服務網絡，與交易所/金融機構/安全生態(tài)深度協(xié)同，服務數(shù)據資產入表、交易與融資的常態(tài)化。

“此外其將持續(xù)擴大數(shù)商專屬方案覆蓋；與安全廠商、律所、評估機構共建‘保險+安全’一站式服務與應急響應能力；在銀行與金融機構側推進‘數(shù)據資產質押增信+保險’的聯(lián)合創(chuàng)新，服務數(shù)據資產入表與融資的規(guī)模化落地。”國任保險方面表示。

關鍵阻礙亟須破除

需要注意的是，數(shù)據資產價值易變且難以量化，各家企業(yè)實際情況也不同，但數(shù)據資產保險產品設計需兼顧企業(yè)風險管理需求與數(shù)據特性。

保險承保標的需滿足合法性、特定性、價值可評估性和風險可保性等要求，而發(fā)展數(shù)據保險的核心難點在于數(shù)據的非排他性、可復制性與保險標的的特定性、價值穩(wěn)定性存在根本沖突，這一矛盾導致數(shù)據保險在精算定價、風險管控和理賠定責等方面面臨較大挑戰(zhàn)。

“如果某醫(yī)療AI企業(yè)將其研發(fā)的醫(yī)療影像數(shù)據集用于AI模型訓練，該數(shù)據集可能被企業(yè)、合作醫(yī)院、云服務商等多方存儲，若三方均將該數(shù)據集用于投保，可能引發(fā)‘一數(shù)多投’的道德風險。數(shù)據價值評估難度比較高，再加上目前市場上也沒有充分、權威的數(shù)據庫、案例庫等支持保險公司量化風險與保費的定價，保險公司目前承保這類業(yè)務較為謹慎。”一位財險公司非車險業(yè)務負責人對記者表示。

國任保險方面向記者表示，公司目前已建立了包括資產、技術、治理、組織在內的多維度評價體系。在確權方面，探索“法律+技術”雙軌機制，利用區(qū)塊鏈等技術與數(shù)據資產登記等法律合規(guī)手段來實現(xiàn)；在估值方面，采用“成本法+收益法+市場法”的組合來綜合評估。

“公司建設了企業(yè)網絡安全防御與數(shù)據治理能力評級，以攻擊畫像、歷史事件、防護能力、響應速度、恢復周期等指標實現(xiàn)分級，評級結果與承保條件和費率掛鉤。在定價與賠付上，費率以主體資質、場景風險、數(shù)據特征、技術控制與治理能力為核心依據，當前涉及數(shù)據的保費平均費率水平在百分之幾區(qū)間，隨風險差異顯著浮動；賠付標準圍繞保單約定，重點覆蓋數(shù)據恢復與重置費用、第三方責任與維權費用、交易履約損失、應急響應與取證成本等，并以累計賠償限額與免賠額/比例進行風險約束。”國任保險方面向記者進一步表示。

有業(yè)內人士向記者表示，當前，數(shù)據保險發(fā)展整體仍處于“碎片化、小眾化”的初級階段，政策端需盡快完善制度框架，加快突破數(shù)據確權、動態(tài)定價等核心環(huán)節(jié)的壁壘。“建議相關部門制定數(shù)據保險相關政策法規(guī)，明確數(shù)據保險產品的分類標準、精算規(guī)則和監(jiān)管要求，為行業(yè)發(fā)展提供制度保障。此外，建議推動建立數(shù)據保險共保體，通過構建多層次風險分散體系破解行業(yè)發(fā)展瓶頸。”上述業(yè)內人士向記者表示。

“可以先在北京、上海、深圳等數(shù)據要素市場發(fā)展較快的地區(qū)，優(yōu)先開展數(shù)據保險應用試點示范，形成一批可復制、可推廣的典型應用案例，帶動數(shù)據保險市場規(guī)模化發(fā)展。”上述財險公司非車險業(yè)務負責人向記者說。

國任保險方面亦對記者表示，需明確數(shù)據確權的法律框架（所有權、使用權、收益權、處置權），并與區(qū)塊鏈/隱私計算等技術路徑銜接；建立統(tǒng)一的數(shù)據分級分類標準與統(tǒng)計調查制度，為價值評估與會計核算提供基礎；完善數(shù)據跨境、數(shù)據交易合規(guī)與責任保險的制度供給，明晰責任邊界與舉證規(guī)則；推動數(shù)據資產核算國家標準與國際接軌，促進交易公平與收益分配合理化。

（編輯：李暉 審核：何莎莎）

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