全球乳業大變局！美國出口激增、中國需求疲軟、歐盟轉向內銷——2025年市場全景透視

導語
一杯牛奶，一塊奶酪，背后是價值數千億美元的全球貿易博弈。根據美國農業部（USDA）最新發布的《2025年12月乳制品：世界市場與貿易》報告，我們正見證一場深刻的全球乳業格局重塑。

美國正以前所未有的速度搶占全球市場，其乳制品出口量預計在2025年創下歷史新高；與此同時，曾經的增長引擎——中國市場，卻因經濟放緩和消費信心不足而需求疲軟；作為傳統乳業巨頭的歐盟，則在內外交困中將目光轉向了內部市場。

這份報告不僅揭示了數據背后的冷暖，更預示了未來一年全球乳業的競爭態勢。本文將為您深度拆解這份權威報告，還原關鍵圖表，帶您看清這場“白色黃金”的全球爭奪戰。

一、全球總覽：供應寬松，但區域分化加劇

報告開篇指出，2025年全球主要乳制品生產國的產量普遍增長，導致全球原料奶供應相對寬松。然而，這種“寬松”并非均勻分布，而是呈現出鮮明的區域特征：

• 生產端：美國、新西蘭、阿根廷等國產量強勁增長。

• 消費端：以中國為代表的亞洲進口需求顯著放緩，而中東、北非等地區的需求則保持穩定。

這種“產增需緩”的基本面，使得全球乳制品價格承壓。但值得注意的是，不同品類、不同市場的表現差異巨大，不能一概而論。

核心結論：全球乳業已進入一個“結構性過剩與結構性短缺并存”的新階段。贏家和輸家，取決于你身處哪個細分市場。

美國無疑是當前全球乳業舞臺上最耀眼的明星。報告數據顯示：

• 2025年全年，美國乳制品出口總量預計將飆升至331.7萬噸（按牛奶當量計），比2024年增長近6萬噸，創下有史以來的最高紀錄。

• 驅動因素：一是國內原料奶產量持續增長；二是極具競爭力的價格；三是成功開拓了包括墨西哥、東南亞在內的多元化市場。

關鍵品類表現：

• 乳清（Whey）：作為美國出口的王牌，乳清產品（尤其是飼料級乳清）出口量大幅增長，主要受益于中國生豬產能恢復帶來的飼料需求。

• 奶酪（Cheese）：對墨西哥、韓國等市場的出口表現強勁。

• 脫脂奶粉（SMP）：在全球價格下行的背景下，憑借成本優勢，依然保持了穩定的出口份額。

戰略意圖：美國正利用其規模化、低成本的生產優勢，加速在全球，特別是新興市場，建立其乳制品供應鏈的主導地位。

作為過去十年全球乳業最重要的增長引擎，中國市場的變化牽動著所有出口國的神經。報告明確指出：

• 2025年中國乳制品進口總量預計將下降。這是自2010年代以來罕見的連續下滑。

• 原因剖析：

• • 宏觀經濟壓力：消費者信心指數低迷，可支配收入增長放緩，導致高端乳制品（如嬰幼兒配方奶粉、高端奶酪）消費降級。

  • 國內產能提升：中國本土牧場規模化、現代化水平不斷提高，國產奶源自給率有所上升。

  • 庫存高企：前幾年大量進口積累的庫存需要時間消化。

影響：中國需求的疲軟，直接導致了全球脫脂奶粉（SMP）和全脂奶粉（WMP）價格的下行壓力，并迫使主要出口國（如新西蘭、歐盟）尋找新的市場出路。

3. 歐盟：內銷為王，出口承壓

面對外部市場的不確定性，歐盟采取了“穩內需、保產業”的策略。

• 出口下降：2025年，歐盟乳制品出口總量預計為269.6萬噸（牛奶當量），比2024年減少約50萬噸。對中國的出口降幅尤為明顯。

• 轉向內銷：為了消化過剩的產量，歐盟成員國通過增加公共干預收購、鼓勵國內消費等方式，努力穩定內部市場價格。例如，法國、德國等國加大了對學校奶計劃和乳制品促銷活動的支持力度。

• 品類調整：黃油和奶酪的產量有所增加，以滿足歐洲本土消費者的偏好，而奶粉的產量則相應減少。

挑戰：這種內向型策略雖然短期內能穩定內部市場，但長期來看，可能削弱歐盟在全球高端乳制品市場的競爭力。

• 新西蘭：作為全球最大的乳制品出口國，其2025年產季（6月結束）產量創歷史新高。然而，高達80%的產量依賴出口的特性，使其對中國市場的任何風吹草動都極為敏感。目前，恒天然等巨頭正積極開拓中東、東南亞等替代市場。

• 阿根廷：憑借其低成本的草飼奶源，阿根廷的乳制品出口（尤其是奶酪和全脂奶粉）在2025年實現了顯著增長，成為南美地區的一匹黑馬。

• 白俄羅斯：盡管面臨地緣政治壓力，但其對俄羅斯及獨聯體國家的乳制品出口依然保持穩定。

圖表1：美國乳制品出口量趨勢（2020 - 2025E）

這是一個陡峭的上升曲線：

• 2020年：約290萬噸（牛奶當量）

• 2023年：突破310萬噸

• 2024年：約327萬噸

• 2025年（預估）331.7萬噸

解讀：這條曲線清晰地展示了美國在全球乳業版圖中日益增強的影響力，其增長勢頭在主要出口國中一枝獨秀。

這是一條先揚后抑的曲線：

• 2020-2022年：持續攀升，屢創新高。

• 2023年：達到頂峰。

• 2024-2025年（預估）開始回落。

意義：這張虛擬圖表標志著中國乳業市場從“高速擴張”正式邁入“存量競爭與結構調整”的新周期。

這是一個動態的餅圖：

• 新西蘭：份額略有下降，但仍為最大出口國。

• 歐盟：份額被壓縮。

• 美國：份額顯著擴大，與新西蘭的差距正在縮小。

• 阿根廷、白俄羅斯：份額小幅提升。

邏輯鏈：全球乳業的權力天平，正在從傳統的“歐新”雙極，向“美、新、歐”三足鼎立，甚至“多極化”的方向演變。

這場全球變局，最終將傳導至產業鏈的每一個環節。

• 上游牧場主：在美國，他們是繁榮的受益者；在歐盟，他們面臨著更大的政策依賴；在中國，他們則迎來了提升自給率、與進口產品競爭的機遇與挑戰。

• 中游加工商：必須更加靈活地調整產品結構和市場策略。例如，加大對高附加值、差異化產品的研發投入，或開拓B2B工業客戶（如烘焙、餐飲）以對沖零售端的波動。

• 下游品牌與零售商：需要重新審視采購策略。在價格下行周期，可以優化成本，但也需警惕過度依賴單一來源的風險。同時，針對消費降級的趨勢，推出更多高性價比的產品線。

USDA的這份報告描繪了一幅充滿張力的全球乳業畫卷。美國的雄心、中國的調整、歐盟的堅守，共同構成了2025年市場的主旋律。

對于從業者而言，未來的關鍵詞不再是簡單的“增長”或“衰退”，而是“韌性”與“敏捷”。誰能更快地適應區域市場的變化，誰能在成本與品質之間找到最佳平衡點，誰就能在這場“白色黃金”的全球爭奪戰中立于不敗之地。

下一次當你拿起一盒牛奶時，不妨想一想，它背后可能連接著愛荷華州的牧場、奧克蘭的港口，或是內蒙古的草原。全球乳業的故事，就藏在這一杯日常之中。

數據來源：United States Department of Agriculture (USDA) Foreign Agricultural Service, "Dairy: World Markets and Trade", December 2025.