機器人和自動駕駛，英偉達再次成為全球市值最大的兩大理由？

如果論科技領域的全球影響力，英偉達和黃仁勛無疑是王者。

不僅是因為英偉達屢創市值新高，超越微軟成為全球市值最高的企業，更因為英偉達后續的成長空間和行業影響力。

首先，全球范圍內如火如荼的AI軍備競賽并沒有降溫，這是英偉達保持強勁的根源。

當前，微軟、Meta、Alphabet和亞馬遜這四大科技巨頭，對英偉達的總收入貢獻超過40%。

只要這些公司持續增加資本支出，大力投資建設人工智能基礎設施，英偉達的高速收入增長就能夠持續。

其次，之前被視為風險的中國市場，伴隨形勢的穩定，現在正逐漸轉化為機遇。

另外，英偉達處于加速趕頂的階段，從全球AI硬件投資的預測來看，2026年將是支出的頂峰，達到全球GDP的2%。

屆時，英偉達的收入增速可能會開始放緩。但在2026年AI硬件支出頂峰到來之前，英偉達仍有長達一年的安全邊際。

最后，英偉達的兩個價值萬億美元的未來抓手已經就位——機器人和自動駕駛。

而英偉達CEO黃仁勛，顯然也意識到了AI數據中心業務增長速度可能放緩的潛在問題，因此開始積極為市場描繪AI之后的“下一個熱點”。

在公司年度股東大會上，他明確指出，除了人工智能，機器人技術是最大的潛在增長市場，而自動駕駛汽車將是該技術的第一個主要商業應用。

他強調，人工智能和機器人是兩個代表著數萬億美元增長機會的領域。

事實上，英偉達早在一年多前就調整了財報報告方式，將汽車和機器人部門合并。

今年5月，該業務的季度銷售額為5.67億美元，雖然僅占公司總收入的1%，但同比增長高達72%。

這表明英偉達正在有意培養投資者對這一板塊的關注，希望它能在未來復制數據中心業務的成功。

過去三年，市場對英偉達GPU的強勁需求使其銷售額一路飆升，從2023財年的270億美元飆升至去年的1305億美元，分析師預計今年將接近2000億美元。

盡管目前機器人技術規模相對較小，但黃仁勛認為，該行業的應用將需要英偉達的AI芯片來訓練軟件，同時還需要其他芯片安裝在自動駕駛汽車和機器人中，這將是一個巨大的需求。

他特別介紹了英偉達的Drive芯片平臺及其自動駕駛汽車軟件，奔馳目前正在使用該軟件。

此外，公司最近發布了名為Cosmos的人形機器人AI模型，預示著人形機器人有望在未來一兩年成為市場關注的熱點。

黃仁勛的愿景是：“有一天，數十億臺機器人、數億輛自動駕駛汽車和數十萬個機器人工廠都將由英偉達的技術驅動。”

到那時候，英偉達已不再僅僅將自己定位為一家芯片公司，而是致力于提供更全面的互補技術，包括軟件、云服務和連接AI加速器的網絡芯片。