突然砍掉56家合作方！億聯銀行在隱瞞什么？

在互聯網金融監管持續收緊的浪潮下，曾憑借“美團系”標簽快速崛起的吉林億聯銀行，正陷入前所未有的發展困境。2026年開年，該行突然大幅縮減合作導流機構，將56家合作方砍至11家，近乎斬斷維系多年的流量命脈。這場看似主動的變革，實則是業績巨虧、不良高企、合規頻亮紅燈下的被迫自救，而剝離寄生式增長模式后，這家東北首家民營銀行的未來，依舊布滿荊棘。

作為國內少數獲批線上信貸業務的互聯網銀行，億聯銀行自2017年成立以來，便走上了“輕資產、快擴張”的捷徑。依托大股東中發集團的資源加持與二股東美團的流量賦能，該行放棄自主獲客與風控體系搭建，轉而依賴海量中小助貸機構導流，以“平臺引流、銀行出資”的模式快速做大規模。這種無需深耕場景、無需打磨風控的增長方式，讓億聯銀行在短短數年間躋身民營銀行前列，卻也埋下了資產劣質、合規缺失、核心能力空心化的致命隱患。

業績數據的崩塌，早已暴露了流量模式的不可持續。2024年，億聯銀行交出了一份慘淡的成績單，全年虧損高達5.9億元，巨額虧損直接侵蝕銀行核心資本金，讓本就融資渠道狹窄的民營銀行雪上加霜。資產質量方面，該行不良貸款率攀升至2.77%，遠超民營銀行行業平均水平，風險持續暴露卻難以有效化解。更令人擔憂的是，2025年下半年以來，億聯銀行半年度、三季度業績報告無故停更，信息披露不透明加劇了市場疑慮，也讓外界對其真實經營狀況充滿擔憂。

與業績滑坡相伴的，是合規風險的集中爆發。2026年1月，億聯銀行因征信管理違規被監管處罰56.4萬元，兩名相關責任人同步領罰，這已是該行近年來多次觸碰合規紅線后的又一次警示。從助貸業務合作不規范到風控流程缺失，從數據管理違規到內控機制失效，長期依賴第三方合作的模式，讓億聯銀行在合規管理上漏洞百出。助貸新規落地后，監管明確要求商業銀行自主開展風險評價與審批，嚴格管控合作機構，這直接掐斷了億聯銀行“重流量、輕風控”的生存根基，大幅削減合作機構，實為監管重壓下的無奈之舉。

此次超八成合作方被清退，看似是業務優化，實則是對過往野蠻生長的徹底否定。被砍掉的45家機構，多為風控能力薄弱、客群質量參差不齊的中小助貸平臺，正是這些機構帶來的劣質流量，推高了億聯銀行的不良率，引發共債風險與數據不透明等問題。而保留的分期樂、度小滿等頭部平臺，雖能維持基礎業務規模，卻無法彌補該行自主獲客能力缺失的短板。長期以來，億聯銀行用戶多通過“美團借錢”等場景接觸信貸服務，用戶心智完全綁定美團品牌，對億聯銀行本身認知度極低，脫離場景流量后，該行幾乎沒有獨立獲客與品牌運營能力。

管理層更迭，未能立刻扭轉頹勢，反而凸顯治理層面的被動調整。2025年底，陪伴銀行七年的原董事長戴浩卸任，新董事長人選遲遲未落地，管理層空檔期讓轉型決策推進緩慢。新任行長蔣永軍擁有多年銀行從業經驗，上任后便提出搭建自主風控、合規內控與數字化運營體系，試圖扭轉單一依賴互聯網貸款的高風險結構。但從理念落地到能力成型，絕非一朝一夕之功，缺乏技術積累、人才儲備與資金支撐的億聯銀行，想要快速構建核心競爭力，難度堪比從零起步。

更嚴峻的是，轉型之路暗藏多重危機，稍有不慎便會陷入惡性循環。巨額虧損消耗資本金后，億聯銀行作為民營銀行，缺乏國有行、股份行的低成本融資渠道，轉型期業務收縮又將進一步壓制盈利能力，增資擴股難度陡增。資本金不足直接限制信貸業務擴張，而業務規模縮水又會加劇盈利困境，形成“虧損—資本金不足—業務收縮—持續虧損”的死循環。同時，助貸業務收縮導致規模下滑，存量不良資產處置壓力加大，撥備計提增加將進一步吞噬利潤，讓本就脆弱的財務狀況雪上加霜。

從行業層面來看，億聯銀行的困境，是眾多依賴流量模式的民營銀行的縮影。在金融回歸本源、監管從嚴治理的大趨勢下，“寄生式”增長早已行不通，缺乏核心競爭力、過度依賴第三方的銀行終將被市場淘汰。億聯銀行試圖從“流量變現”轉向“合規經營”，從“平臺附庸”轉向“獨立展業”，方向雖正確，卻面臨著能力、資金、品牌、人才的全方位短板。沒有自主風控體系，合規經營便是空談；沒有獨立獲客渠道，業務規模難以為繼；沒有穩定盈利支撐，轉型投入無從談起。

如今的億聯銀行，看似開啟了自救之戰，實則仍在迷霧中摸索。砍掉合作機構只是第一步，如何重建風控體系、如何打造獨立品牌、如何破解資本金困局、如何實現可持續盈利，每一個問題都是生死考驗。曾經依靠流量紅利快速崛起的光環已然褪去，留下的是資產質量承壓、合規風險高懸、核心能力缺失的爛攤子。

對于億聯銀行而言，這場轉型沒有退路，卻也難見坦途。在民營銀行競爭白熱化、互聯網金融監管常態化的背景下，若不能真正擺脫流量依賴，夯實銀行經營本源，即便斷臂求生，也難以走出困局。這家曾經的互聯網銀行明星，如今正站在生死十字路口，未來能否涅槃重生，不僅考驗管理層的智慧與魄力，更決定著這家民營銀行的生死存亡。