銀行壓歲錢戰場現利率“倒掛”：千元兒童存款利率反超20萬元大額存單

每經記者：劉嘉魁 每經編輯：董興生

2026年春節剛過，一場圍繞孩子壓歲錢的金融暗戰已悄然打響。

北京農商行一款名為“陽光寶貝卡”的兒童專屬產品，給出了三年期1.75%的年利率。這一利率水平不僅顯著高于該行同期限的普通定期存款，甚至超越了其面向高凈值客戶、起存門檻達20萬元的大額存單利率。

《每日經濟新聞》記者注意到，這種顛覆常規定價邏輯的“利率倒掛”現象正成為多家銀行爭奪未成年人客群的標配策略。

業內人士指出，在行業凈息差普遍承壓的背景下，銀行正將兒童金融服務從節日營銷升級為核心戰略，其本質是對客戶全生命周期價值的提前投資與鎖定。

利率倒掛：兒童小額存款利率反超成人大額存單

春節壓歲錢的流向，首次出現了與規模效應背道而馳的利率曲線。

《北京商報》記者調查發現，北京農商行“陽光寶貝卡”專屬儲蓄產品1000元起存，一年期、兩年期、三年期年利率分別為1.5%、1.6%和1.75%，而該行同期限普通定期存款掛牌利率僅為1.15%、1.2%和1.3%。更引人注目的是，該產品兩年期利率甚至高于20萬元起存的同期限大額存單1.5%的利率。

圖片來源：北京農商銀行e服務微信服務號

這種“小額高息、大額低息”的定價策略正在銀行業蔓延。鄞州銀行推出的“兒童存單”針對新客戶，三年期利率最高可達1.88%；吉林銀行“小吉存”產品面向1至16周歲兒童，1萬元起存，三年期存款利率最高達1.8%；廣西北部灣銀行“夢想儲蓄1號”50元起存，三年期年利率達1.9%，與該行5000元起存的個人整存整取尊享版最高年利率持平。

某資深銀行業研究人士分析指出，這種利率倒掛現象表面上是銀行對兒童儲蓄的短期讓利，實質是對客戶終身價值的長期投資。“未成年人擁有50至60年的金融生命周期，銀行通過小額高利率產品鎖定‘人生第一家銀行’的情感連接，其獲客成本遠低于成年客戶的高傭金營銷，而潛在回報周期卻延長了數十年。”該人士表示，兒童賬戶由監護人代管，交易頻次低、欺詐風險小，運營維護成本顯著低于成人賬戶，這為銀行提供了實施差異化定價的空間。

從資金成本角度考量，壓歲錢等兒童儲蓄通常具有集中流入、留存周期長的特點，對銀行流動性管理壓力較小。銀行將略高于普通存款的利率視為“獲客補貼”，以換取一個具備完整生命周期的客戶及其背后的家庭金融資源，在息差收窄背景下，業內認為這種策略的投資回報率較高。

產品矩陣：國有大行、股份行、城農商行分層布局壓歲錢市場

面對年規模超千億元的壓歲錢資金池，不同類型的銀行構建了差異化的產品矩陣，整體圍繞專屬賬戶、特色存款、親子共管三大形態展開。

國有大行憑借綜合金融優勢，打造一站式資金管理與財商培養體系。工商銀行推出的“親子專屬賬戶”支持孩子自主規劃投資，家長可實時代管，同時精選適配不同需求的基金池。該行部分網點上線的“寶寶卡”甚至能讓較低金額的存款享受20萬元以上大額存款的利率待遇。工商銀行官方資料顯示，其“寶貝成長卡”以“寶貝卡+父愛卡+母愛卡”的家庭賬戶體系發行，不僅提供儲蓄理財基礎功能，還配套成長紀念冊、教育金規劃等增值服務，覆蓋從幼兒到成年的全周期需求。

股份制銀行則聚焦賬戶功能與服務體驗的差異化創新。華夏銀行“陽光成長計劃”支持線下辦理兒童銀行卡與親子賬戶一鍵綁定，“陽光存”“月成長”兩種儲蓄模式可實現資金自動轉存定期。該行“月成長龍安3年”產品起存金額僅50元，年利率達1.75%。廣發銀行“自由卡”以定制夢想卡面、專款專用為特色，搭配親子共管模式，家長可通過手機銀行代買定制存款產品，并實時監控資金流向。招商銀行App上線的“金小葵管家”專區，則提供涵蓋存款、理財、保險等在內的51種金融產品，為壓歲錢規劃提供多元化選項。

城農商行以定制化、低門檻為核心競爭力，部分產品巧妙融入文化寓意吸引客戶。如東農商銀行面向18周歲以下青少年推出起存1萬元、單戶最高5萬元的壓歲錢定制存單，利率設定為1.3985%，寓意“一定上985”。北京銀行“小京壓歲寶”、河南農商銀行臺前支行的“壓歲錢增值計劃”等，則通過利率上浮、積分兌禮、存單抽獎等權益增強吸引力。這些區域性銀行通過極低的起存門檻（部分僅50元）和略高于市場的利率，在本地化市場中構建競爭壁壘。

前述研究人士指出，這種分層布局反映了我國零售銀行市場的成熟度。“國有大行做生態，股份行做體驗，城農商行做滲透。不同稟賦的銀行在兒童金融賽道上找到了各自的戰略定位，共同推動這一細分市場從簡單的儲蓄產品向‘賬戶+教育+陪伴’的全周期服務體系演進。”該人士認為，這種多元化競爭格局有利于滿足不同家庭結構的差異化需求，也為整個行業的服務創新提供了試驗場。

戰略深謀：從“搶存款”到“搶關系”的零售銀行轉型新邏輯

銀行集體發力壓歲錢賽道，爭搶未成年人“小客戶”，絕非簡單的節日營銷或高息攬儲。在行業凈息差壓力凸顯、傳統對公及零售業務利潤空間持續壓縮的背景下，這標志著零售銀行向全年齡段、全生命周期細分客群深度經營的轉型嘗試。

前述研究人士指出，兒童金融絕非簡單的“娃娃生意”，其核心戰略價值體現在三個層面：一是“負債端前置”，以具有吸引力的利率，提前鎖定未來數十年的長期、穩定、低波動性儲蓄資金，優化銀行在長期限上的負債結構，對抗利率下行周期的影響。二是“客群端穿透”，一個兒童賬戶實質上是一個“家庭金融關系”的入口。銀行通過服務孩子，能夠自然、低頻且有效地觸達其背后的父母乃至祖輩，實現對整個家庭資產圖譜的初步繪制，為后續交叉銷售理財、保險、信貸乃至更高階的財富管理服務打開通道。三是“品牌端孵化”，在客戶金融意識與習慣形成的初始階段建立連接，所培養的品牌忠誠度與情感認同遠超成年后的競爭性獲客，這是一種成本更低、效能更持久的客戶關系建設。

“這本質上是從‘爭搶當下存款余額’到‘投資未來客戶終身價值’的戰略思維轉變。”該人士進一步強調，銀行考核機制也需同步進化，從側重短期存款增量，轉向關注“客戶關系數量”“家庭綜合資產規模”及“長期價值貢獻”等維度。唯有如此，才能真正推動零售銀行業務穿越周期，構建以深度用戶關系為核心的新增長范式。

這種戰略轉型已顯現出可觀的商業價值。據媒體報道，截至2025年8月1日，招商銀行天津地區親子客群已達13.5萬，管理資產規模超200億元。北京銀行“小京卡”客戶也已突破200萬。這些數據印證了兒童賬戶作為家庭資產配置入口的“杠桿效應”——銀行通過服務一個孩子，往往能同步觸達其家人的金融需求，為后續高價值業務落地奠定基礎。

然而，這片“新藍海”也潛藏著風險與挑戰。分析人士提醒，銀行需避免戰略短視，不能將兒童金融簡單等同于“高息攬儲的噱頭”。未成年人信息保護要求嚴苛，銀行必須筑牢數據安全防線。此外，兒童客戶的價值釋放周期較長，若銀行的考核機制仍側重短期存款增量，可能導致資源錯配與創新動力不足。

業內人士建議，今后銀行的兒童金融賽道需在合規框架下，將服務范圍擴大，完善產品體系，深耕財商教育與生活場景，形成“產品+服務+場景”的完整業務閉環。對家長而言，管理壓歲錢應優先選擇正規金融機構，明確產品類型與風險等級，做好交易限額與信息保護，在實現資金安全增值的同時，借助專業的金融工具完成對孩子的財商啟蒙。當壓歲錢從紅包里的現金轉變為孩子人生第一筆金融資產的起點，其意義已超越短期收益，成為一場跨越代際的財富觀念與實踐教育。