具身泡沫收縮，機(jī)器人ChatGPT時(shí)刻還沒到｜虎嗅CES 2026討論會

作者｜黃思語

編輯｜陳伊凡

制圖｜康慧琪

北京時(shí)間1月8日一大早，虎嗅的鏡頭對準(zhǔn)了2026 CES現(xiàn)場。這場跨國直播，除了探訪CES現(xiàn)場的亮點(diǎn)展臺，也特別邀請了幾位身處一線的投資人與創(chuàng)業(yè)者，一同探討今年CES的一些明顯判斷與趨勢。

在交流與現(xiàn)場探展中，一個(gè)共識越來越清晰：泡沫在收縮、機(jī)器人在變小、中國供應(yīng)鏈的優(yōu)勢（所謂“東升西落”）愈發(fā)凸顯。

AI陪伴依然很熱，具身智能依舊百花齊放，但一切討論的落點(diǎn)，都悄然轉(zhuǎn)向了更現(xiàn)實(shí)的商業(yè)化與具體場景。

判斷1：泡沫收縮、具身下沉、機(jī)器人的ChatGPT時(shí)刻來了一半

韋豪創(chuàng)芯王智直言，今年CES最明顯的感受是“泡沫收縮”，企業(yè)不再沉迷“一個(gè)機(jī)器人解決所有問題”的宏大敘事，轉(zhuǎn)而聚焦垂直場景求生”。

收縮體現(xiàn)在兩個(gè)方向：

• 形態(tài)上“不做人形做專精”：越來越多公司放棄通用人形路線，轉(zhuǎn)向解決垂直場景問題，如實(shí)驗(yàn)場景的輪式機(jī)械臂、疊衣服的機(jī)械手。

• 策略上“小型化、低成本”：2025年下半年起，萬元以下的家居機(jī)器人開始出現(xiàn)。例如維他動(dòng)力推出的全球首款無遙控器家居機(jī)器狗，傅利葉也重點(diǎn)展示了桌面陪伴機(jī)器人及僅售4999元的靈巧手，旨在“降低行業(yè)準(zhǔn)入門檻”。

一個(gè)關(guān)鍵認(rèn)知是：硬件創(chuàng)業(yè)，架構(gòu)收斂優(yōu)于功能堆砌。 趙哲倫表示，維他動(dòng)力在2024年底創(chuàng)立時(shí)，就沒有選擇追逐人形機(jī)器人這個(gè)大而全的賽道，這一選擇背后，蘊(yùn)含的硬件行業(yè)發(fā)展的規(guī)律是：在軟件可快速迭代的時(shí)代，硬件必須首先完成架構(gòu)上的收斂。

至于“機(jī)器人的ChatGPT時(shí)刻”，嘉賓們共識是：來了一半。真正的ChatGPT時(shí)刻需要能長時(shí)間穩(wěn)定交互且用戶容錯(cuò)率高，當(dāng)前技術(shù)仍處于“已有收斂、價(jià)值待創(chuàng)”的階段。

判斷2：陪伴機(jī)器人卷瘋了，但洗牌也開始了

CES南館被各式陪伴機(jī)器人淹沒，賽道比去年更“卷”。張宇諾判斷，洗牌已經(jīng)開始，未來能生存下來的大致有三類：產(chǎn)品定義極準(zhǔn)的、技術(shù)壁壘極高的或像Skyris一樣開創(chuàng)“飛行陪伴”全新形態(tài)的。

要看這場混戰(zhàn)的品類，一個(gè)清晰的標(biāo)尺在于如何定義“AI原生硬件”。

王智給出了一個(gè)犀利標(biāo)準(zhǔn)：拿掉AI，產(chǎn)品是否會崩潰？ AI潮玩本質(zhì)是公模硬件加一個(gè)語音API，關(guān)鍵在于外觀設(shè)計(jì)；而AI原生陪伴機(jī)器人必須具備自主行動(dòng)與物理反饋能力。

更深層的趨勢是：情感價(jià)值正在被工程化、可量化。趙哲倫提到，團(tuán)隊(duì)甚至研究“迪士尼12法則”來設(shè)計(jì)機(jī)器人動(dòng)作，讓“生命感”成為可設(shè)計(jì)的參數(shù)。現(xiàn)場探展過程中，涂鴉智能展示的寵物陪伴機(jī)器人，則通過健康監(jiān)測、恒溫貓窩等功能，試圖將“關(guān)愛”具體化。

那么，陪伴機(jī)器人是剛需嗎？張宇諾給出了一個(gè)精準(zhǔn)定位：它不是替代寵物，而是“寵物平替”。服務(wù)于那部分“想養(yǎng)但養(yǎng)不了”的龐大群體，提供寵物80%的情感價(jià)值，規(guī)避100%的飼養(yǎng)負(fù)擔(dān)。

判斷3：“東升西落”背后，是“供應(yīng)鏈”的降維打擊

CES機(jī)器人展區(qū)幾乎被中國廠商占據(jù)，“東升西落”格局前所未有地清晰。

本質(zhì)優(yōu)勢趙哲倫用“赫茲頻率”作了一個(gè)精妙的比喻，物理上頻率的測量單位，指每秒發(fā)生周期波動(dòng)的次數(shù)。硬件開發(fā)、軟件開發(fā)、供應(yīng)鏈響應(yīng)都有各自的節(jié)奏頻率。

歐美團(tuán)隊(duì)做硬件必須依賴中國供應(yīng)鏈，導(dǎo)致他們的硬件迭代頻率可能只有1赫茲，即使軟件能達(dá)到100赫茲，最終產(chǎn)品也會被短板限制在1赫茲。“而珠三角的供應(yīng)鏈，能讓硬件迭代達(dá)到10赫茲。”他補(bǔ)充道。

張宇諾說，從公司開車一小時(shí)就能到東莞的工廠，這種地理集中度帶來的效率優(yōu)勢是難以復(fù)制的。

在硬件出海的今天，考驗(yàn)的是中國廠商能否將中國供應(yīng)鏈的能力，真正帶入海外市場——比如在國內(nèi)做完產(chǎn)品驗(yàn)證，跑通供應(yīng)鏈，然后到海外市場做。

這已不是簡單的“內(nèi)卷”，而是一種“供應(yīng)鏈頻響”帶來的系統(tǒng)性工程能力。它意味著中國團(tuán)隊(duì)能用快一個(gè)數(shù)量級的速度，將創(chuàng)意轉(zhuǎn)化為可靠產(chǎn)品。

判斷4：AI眼鏡大混戰(zhàn)，最終是大廠的游戲，創(chuàng)業(yè)公司可以尋找垂直場景落地

AI眼鏡賽道的混戰(zhàn)，引發(fā)了關(guān)于行業(yè)終局的思考。很多廠商，大廠、小廠、其他硬件公司都開始做眼鏡了。

作為一個(gè)潛在流量入口，誰也不想放棄。但AI眼鏡距離大規(guī)模商業(yè)化，或者一個(gè)iPhone級產(chǎn)品，還有距離。

王智對AI眼鏡的大規(guī)模商業(yè)化保持謹(jǐn)慎態(tài)度，要達(dá)到這點(diǎn)，它需要成為“六邊形戰(zhàn)士”：重量、續(xù)航、交互、顯示、計(jì)算、價(jià)格都不能有短板，但目前還遠(yuǎn)未達(dá)到。

未來很可能是多種智能硬件的結(jié)合，多種穿戴形式的組合，例如眼鏡、耳機(jī)等，日常長時(shí)間佩戴，同時(shí)隨時(shí)收集人體數(shù)據(jù)，再實(shí)現(xiàn)反饋和閉環(huán)。

AI眼鏡一旦硬件形態(tài)收斂，競爭將轉(zhuǎn)向規(guī)模與成本，屆時(shí)擁有供應(yīng)鏈整合能力和生態(tài)優(yōu)勢的大廠將占據(jù)主導(dǎo)地位。但這并不意味著創(chuàng)業(yè)者沒有機(jī)會，垂直場景（如專業(yè)運(yùn)動(dòng)、工業(yè)巡檢等）仍然存在差異化的空間。

Q&A共識：務(wù)實(shí)路徑與商業(yè)未來

本次活動(dòng)匯聚了來自Rokid、Vbot、Bayes等早期或成長期AI硬件公司的掌舵人，以及騰訊、阿里巴巴、商湯、理想汽車、英特爾等大中型科技公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人，整場活動(dòng)中，線上觀眾也參與了熱烈的討論，提出了關(guān)于AI硬件發(fā)展路徑與商業(yè)模式的核心問題。

嘉賓們回應(yīng)形成了幾個(gè)關(guān)鍵共識：短期內(nèi)，聚焦情感需求的“陪伴機(jī)器人”被普遍看好，它并非傳統(tǒng)剛需，但精準(zhǔn)切入了一個(gè)龐大的、渴望陪伴但受制于現(xiàn)實(shí)條件的潛在市場。

從技術(shù)落地來看，具身智能正經(jīng)歷從技術(shù)原理到工程化的收斂過程，B端細(xì)分場景的商業(yè)化將先于家庭C端全面普及。

此外，嘉賓們指出了商業(yè)模式上的一個(gè)重要差異：軟件付費(fèi)訂閱模式在海外市場更為成熟，這促使許多尋求更優(yōu)商業(yè)模式的中國AI硬件公司將出海視為重要戰(zhàn)略。

寫在最后：從“能不能”到“值不值”

整場交流下來，最根本的轉(zhuǎn)變并非某項(xiàng)技術(shù)的突破，而是行業(yè)共識軸心的遷移：從追問“這技術(shù)能不能實(shí)現(xiàn)”，轉(zhuǎn)向?qū)徱暋斑@產(chǎn)品值不值得買”。

這份務(wù)實(shí)，貫穿了所有亮點(diǎn)：追覓展示的是能爬樓的機(jī)器人，切中歐美住宅痛點(diǎn)；討論的核心，是用戶是否愿意付費(fèi)并推薦給朋友。

2026年CES放下對“通用智能”的執(zhí)念，拾起對“具體需求”的敬畏。當(dāng)AI硬件學(xué)會先可靠地解決一個(gè)具體問題，它的商業(yè)時(shí)代，或許才算真正開啟。

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