銀行“開門紅”攬儲手段利器，大額存單利率2.1%，居民存款“搬家”或持續

財聯社12月24日訊（編輯 王蔚）距離2026年還有不到一周時間，銀行又迎來新一年的“開門紅”之戰。

近日，財聯社發現，有銀行客戶經理在抖音、小紅書等平臺紛紛攬客，三年定期存款利率2.2%，兩年大額存單利率2.1%，在當前利率環境下顯得尤為突出。

數據來源：抖音，財聯社整理

為探究市場真實情況，財聯社通過親測手機銀行APP、查詢銀行官方網站及咨詢客戶經理等多種渠道，對當前多家銀行的大額存單利率進行了全面摸排。整理發現，不同銀行、不同渠道之間的利率差異明顯，傳統國有大行1個月和3個月的大額存單利率已普遍進入“1時代”，而部分城商行及線上銀行則相對成為高利率的“供給池”。

此外，財聯社整理發現，目前多家銀行APP及官網已無五年期大額存單相關信息。

線上渠道現“稀缺”利率，大行利率降至“1”字頭

根據調研，市場上多數國有大行及全國性股份制銀行的大額存單利率已降至較低水平。通過銀行APP、官網以及咨詢客戶經理，財聯社整理，目前主流國有大行的1個月和3個月利率已破“1”，為0.9%，6個月利率為1.1%，1年期和2年期利率為1.2%，3年期為1.55%。交通銀行利率相對更高，其6個月利率為1.3%，1年期為1.4%，3年期為1.65%。

相比于國有行而言，股份行大額存單利率高出約20個BP。招行和興業銀行1個月及3個月大額存單利率為1.1%，6個月利率為1.3%，1年期和2年期利率為1.4%，興業銀行3年起大額存單為1.75%，招行APP已無正在發售的3年期大額存單。

相比之下，部分城商行和互聯網銀行的產品更具競爭力。例如，近日，江蘇銀行在不同地區推出差異化利率，其1年期產品在上海等特定區域利率可達1.6%，此外，還有1.4%、1.45%檔位；3年期利率最高達1.9%。尤其引人注目的是，中信百信銀行推出了一年期1.90%的產品，而網商銀行的各期限利率也普遍高于傳統銀行，其1年期、2年期及3年期利率均為1.60%。

而此番在社交平臺引發討論的焦點，正是蘇商銀行一款通過特定線上渠道發售的2年期、利率2.1%的大額存單。該利率不僅顯著高于市場上的絕大多數同期限產品（最高為1.60%），甚至在當前整個存款市場中也屬于“罕見”的高息水平。這反映出在存款利率整體下行的趨勢下，部分銀行正通過精準的渠道和產品設計，在特定時間段或面向特定客群進行“攬儲”。

據公開渠道查詢，蘇商銀行成立于2017年6月，位于江蘇南京，是江蘇省首家數字銀行和民營銀行，也是全國第13家民營銀行，前身為蘇寧銀行，于2024年3月正式更名。

對于蘇商銀行罕見的2.1%兩年期高息存單，業內人士分析指出，這通常是中小銀行在季度末、年末等關鍵時點沖擊存款規模，或針對新客戶、高凈值客戶推出的階段性促銷策略。此類產品一般額度有限、發售渠道特定、售罄速度較快。

存款“搬家”爭議

近年來，隨著銀行存款利率下行，銀行理財和公募基金規模攀升，主流觀點認為，存款“搬家”目前仍在持續。

不過，盈米基金資管產品研究總監張麗在其研報中分析表示，當前尚難言居民存款搬家已實質發生，進展有待繼續觀察。雖然2025年下半年居民存款增長明顯放緩，但“搬家強度”不強，超額儲蓄釋放仍存在空間。

從宏觀指標看，居民存款與M2增速差持續收窄但仍為正值；非銀存款同比增速較2023年明顯提升，但較2021年高點仍有明顯差距。

中觀層面，2025年以來居民存款相對其他類金融資產在總量中的占比有所下降，但降幅有限。定期存款相對總量的增速差從2025年下半年開始收窄，9月開始轉負。

微觀指標顯示，上證所A股新增開戶數有所提升但未超過2021年水平，存款利率下行驅動的房貸提前還款力量不足；關鍵利率資產比價顯示，其他低波資產對1年定存的替代效應并不強。