哈嘍大家好,今天老張帶大家聊聊外賣圈這瓜也太刺激了!2025年Q3阿里、美團、京東財報一出來,三家都在外賣業務上虧了錢,全網都在喊“這仗打不下去了”。
結果人家仨壓根沒提“停火”倆字,反倒要在2026年搞大動作——戰場直接從低價快餐轉到正餐賽道,這反轉簡直比短視頻狗血劇還上頭!
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困境中的救贖
誰能想到,前兩年還被寄予厚望的餐飲業,會慘到靠外賣大戰“續命”?2023年淄博燒烤帶火的消費熱還沒涼透。
2024年整個行業就急轉直下,就算偶爾冒出來“天水麻辣燙”這種現象級品類救場,也扛不住整體頹勢。到2025年,餐飲收入同比增速直接跌破1%,跑不過GDP就算了,商家信心更是跌到谷底。
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說白了,這都是“報復性消費”的誤判惹的禍!2023年大家都覺得消費會反彈,商家一門心思撲堂食,資本也跟著起哄推連鎖化,對線上渠道完全不上心。
那時候線上訂單占比死死卡在28%,抖音想做本地生活勸商家入駐,成本高得嚇人。結果呢?2024年下半年“報復性消費”徹底泡湯,堂食越做越差,商家才慌了神。
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正巧2025年淘寶閃購、京東高調入局外賣,平臺主動送流量送補貼,商家哪有不接的道理?線上化率立馬突破30%,成了行業唯一的增量來源。
雖說媒體老吐槽“補貼讓商家不研究菜譜改投流”,但我覺得這話有點站著說話不腰疼——對快撐不下去的商家來說,能拿到訂單活下去,比啥都重要,先活下來才有資格談品質升級啊!
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戰場轉移
而2026年戰局轉向正餐,純屬意料之外又情理之中。2025年那波低價補貼,早就把20元及以下的快餐、茶飲賽道吃透了,這些商家價格觸底,接下來要賺利潤,沒人愿意再陪平臺燒錢。
根據美團和中國連鎖經營協會的白皮書,它們已經進入利潤修復周期,補貼的邊際效應越來越弱。
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反觀100元以上的正餐,以前多傲嬌啊!靠堂食吃飯,裝修花大價錢,還以“不做外賣”為榮。現在不行了,堂食場景越縮越小,用戶被外賣慣壞了,在家就想吃火鍋、家常菜這種正餐。
2025年1-10月的數據最實在:海底撈外賣暴漲93.7%,綠茶漲55.5%,達美樂漲39.9%,就連死磕堂食的火鍋品類,線上都爆了!
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而且正餐外賣可不是簡單把堂食搬到線上,商家都在偷偷升級:保溫包裝改良、配送時效優化、菜品分量適配,這些細節才是它能火的關鍵。
我覺得這波轉型特好,以后競爭拼的是品質和體驗,不是單純比誰補貼多,對用戶來說也是好事。
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對平臺而言,正餐賽道就是“止血神器”。之前低價補貼燒錢換流量,美團損益表受沖擊,淘寶閃購也單均虧損。
現在正餐客單價高、利潤足,淘寶閃購靠流量和資金優勢,能降低虧損往盈利靠;美團抓著高凈值用戶和高利潤,2026年財務狀況肯定能好轉。
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格局重塑
更有意思的是,美團和淘寶閃購現在份額差不多,誰也干不掉誰,大概率會達成默契,不搞大規模燒錢補貼了,進入“比服務、比供應鏈”的相持階段。這對整個行業來說都是雙贏:平臺不虧錢了,商家能把精力放在研發和服務上,用戶能吃到更優質的外賣。
總的來說,2025年外賣大戰救了餐飲業,2026年正餐賽道要開啟新戰局。這已經不是單純的平臺博弈了,而是平臺、商家、用戶三方共贏的事兒。接下來就看各家怎么發力,這場正餐對決,我先搬好小板凳等著了!
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