寵物保險行業(yè)：年輕世代親屬化身份的情感護盾

核心觀點：

• 寵物保險投保人群以20-30歲、90后及95后女性為主，男性消費者購買積極性近幾年有所提高；從投保結(jié)構(gòu)來看，2021-2022年貓的投保比例持續(xù)高于狗。

• 寵主最愿意為寵物投保的為健康醫(yī)療保險，占比95.8%，第三者責(zé)任險、寵物被盜保險的投保率在2022年后持續(xù)向上；養(yǎng)寵人對寵物保險的主要痛點集中在理賠難、續(xù)保難、定點醫(yī)院變動頻繁以及產(chǎn)品“套路”較多等方面。

• 市場規(guī)模高速增長，滲透率仍處低位；2024年中國寵物保險市場規(guī)模約17億元，預(yù)計2025年將達30億元；整體養(yǎng)寵人群投保比例尚不足三成，未來或有較大提升空間。

• 技術(shù)進步是寵物保險實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展的核心前提；2020年后，鼻紋識別等非接觸式生物識別技術(shù)精度提升至98%-99%，有效緩解身份識別與騙保風(fēng)險；在線投保、OCR核賠和智能審核推動理賠周期縮短至5-13個工作日。

• 目前國家層面沒有專門針對寵物保險的法規(guī)或政策文件，寵物險主要被納入一般保險監(jiān)管框架，及寵物或伴侶動物行業(yè)監(jiān)管政策下。

（1）定義及發(fā)展歷程

寵物保險并非保險體系中的規(guī)范險種，而是指多種以寵物為主體的保險產(chǎn)品，主要包含寵物醫(yī)療險寵物第三者責(zé)任險

在實際銷售過程中，保司和產(chǎn)品開發(fā)者還嘗試將寵物保險與寵物主本人的人身意外險、人身健康險等組合打造場景化的保險解決方案。除此之外，寵物責(zé)任險也通過家庭財產(chǎn)險附加責(zé)任保障的形式覆蓋有家財險需求、希望擴展至寵物保障的投保人。

圖表1 寵物保險分類

注：寵物被盜險多為附加保障，獨立產(chǎn)品較少；終身險主要指海外市場成熟附加保障產(chǎn)品，以終身續(xù)保為銷售形式，并非單獨險種

來源：瑞士再保險，眾安保險，螞蟻保，融中咨詢整理

圖表2 寵物醫(yī)療險常見產(chǎn)品條款

來源：瑞士再保險，融中咨詢

（2）發(fā)展歷程

中國寵物保險行業(yè)自2004年首批寵物責(zé)任險問世以來，已經(jīng)歷二十余年的探索。早期產(chǎn)品以家財附加險或犬主責(zé)任險為主，2010年前后，保險公司開始嘗試寵物醫(yī)療險，但商業(yè)模式難以持續(xù)，行業(yè)長期處于調(diào)整期。2016年后，互聯(lián)網(wǎng)保險進一步普及，寵物保險實現(xiàn)新一輪增長。2020年后，寵物身份識別技術(shù)實現(xiàn)突破，風(fēng)險篩查和核賠效率大幅提升，醫(yī)院連鎖化與數(shù)字化水平提升，直賠和風(fēng)控體系承載能力改善；產(chǎn)品由責(zé)任險逐步延展至醫(yī)療險、場景險，并疊加各類增值服務(wù)，寵物保險進入規(guī)范化和規(guī)?；l(fā)展階段。

圖表3 中國寵物保險發(fā)展周期

來源：瑞士再保險，融中咨詢

（3）政策環(huán)境

目前國家層面沒有專門針對寵物保險的法規(guī)或政策文件，寵物險主要被納入一般保險監(jiān)管框架，及寵物或伴侶動物行業(yè)監(jiān)管政策下。地方政策條例以文明養(yǎng)犬管理及局部示范性項目為主，政府部門聯(lián)合保險公司推廣犬主責(zé)任險。整體來看，政策主要針對事關(guān)公共安全的寵物第三方責(zé)任險，與寵物醫(yī)療險及其他小眾險種相關(guān)的內(nèi)容較少。

國內(nèi)省市政府近年對寵物行業(yè)政策多以未來整體性的規(guī)劃布局為主，其中涉及寵物保險相關(guān)議題。2024年9月，深圳市市場監(jiān)督管理局福田監(jiān)管局在《深圳市福田區(qū)支持寵物行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干措施（試行）》表示，鼓勵擴大跨境貿(mào)易，對個轉(zhuǎn)企、小升規(guī)按條件給與資金支持，支持領(lǐng)域包括寵物相關(guān)保險服務(wù)。2025年10月，浙江省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳等六部門印發(fā)《關(guān)于促進寵物經(jīng)濟發(fā)展的意見》，計劃加強寵物保險、寄養(yǎng)、洗護、訓(xùn)導(dǎo)、攝影、無害化處理等涉寵行業(yè)規(guī)范化建設(shè)，完善相關(guān)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和制度體系，著力構(gòu)建專業(yè)規(guī)范、科學(xué)適度的寵物服務(wù)行業(yè)發(fā)展格局。

監(jiān)管方面，目前我國寵物行業(yè)整體監(jiān)管體系和監(jiān)管政策較為有限，伴隨著寵物經(jīng)濟的不斷升溫，后續(xù)監(jiān)管將日益趨嚴(yán)。

（4）技術(shù)發(fā)展進程

技術(shù)進步是推動寵物保險行業(yè)發(fā)展的重要因素。2020年后，鼻紋識別技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)保險線上化運營等技術(shù)進步為行業(yè)帶來實質(zhì)推動和升級。

• 寵物身份識別技術(shù)

寵物保險行業(yè)長期存在身份識別難、騙保風(fēng)險高等痛點。早期寵物身份識別技術(shù)以高侵入性的芯片植入或低效的照片審核為主，目前已轉(zhuǎn)向以AI鼻紋及面部識別為核心的非接觸式生物識別技術(shù)。此類技術(shù)精度高（可達98%–99%）、成本低，不僅降低保險公司的道德風(fēng)險與人工成本，還通過實現(xiàn)全流程線上化極大提升用戶體驗，成為推動寵物保險滲透率增長的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。

• 數(shù)字化運營 - 在線投保及在線理賠

寵物保險數(shù)字化運營的核心環(huán)節(jié)為在線投保及理賠。消費者通過App即可完成報案與材料上傳，可降低溝通成本，縮短賠付周期（在線流程通常用時5-13個工作日）。同時，線上系統(tǒng)集成了定點查詢、智能核賠及進度提醒等功能，實現(xiàn)了服務(wù)前置及流程透明化，能夠解決寵物主在醫(yī)院選擇和材料準(zhǔn)備方面的困難。此外，通過OCR、系統(tǒng)規(guī)則比對、第三方專業(yè)獸醫(yī)審核等方式，數(shù)字化理賠已逐步實現(xiàn)半自動化審核，例如螞蟻保對材料齊全案件可在3個工作日內(nèi)結(jié)案。數(shù)字化能力提升使理賠更具可預(yù)測性，解決了傳統(tǒng)理賠“慢、難、材料復(fù)雜”的痛點。

• 數(shù)字化運營 - “窗口直賠”

“窗口直賠”是更為先進的數(shù)字化運營模式；在這一體系下，保司與醫(yī)院的SaaS系統(tǒng)實現(xiàn)互通，理賠數(shù)據(jù)可進行實時傳輸，報案審核可實時進行。寵主在定點醫(yī)院就診時無需墊付費用或上傳材料，僅需支付自付部分，理賠等待時間接近為零。目前此類技術(shù)僅在平安財險等頭部保司系統(tǒng)內(nèi)實現(xiàn)，由于大部分寵物醫(yī)院系統(tǒng)依然存在數(shù)據(jù)孤島化、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不一、診療規(guī)范缺失等問題，此模式覆蓋率較低。窗口直賠是寵物險實現(xiàn)“醫(yī)保化”的重要途徑，未來將逐步普及，但同時也需要更多市場培育時間。

2024年中國寵物保險市場規(guī)模約為17億元，預(yù)計2025年全年達到30億元。

圖表4 中國寵物保險市場規(guī)模

來源：螞蟻保，融中咨詢

（6）競爭格局

• 寵物保險銷售機構(gòu)

根據(jù)金融產(chǎn)品查詢平臺數(shù)據(jù)，寵物相關(guān)的財產(chǎn)保險產(chǎn)品，以產(chǎn)品（條款）數(shù)量計，前十名保險公司為：平安產(chǎn)險、眾安保險、太平洋保險、人壽財險、國泰產(chǎn)線、大地保險、京東安聯(lián)、人保財險、中華財險、利寶保險。其中，醫(yī)療險數(shù)量最多的公司為：眾安保險、平安財險、人壽財險、大地財險、國泰財險、泰康在線；責(zé)任險數(shù)量最多的公司為國泰產(chǎn)險、太平洋保險、中華財險、人壽財險、利寶保險。

寵物險線上渠道主要包括平安產(chǎn)險、眾安保險的自營App/小程序，以及支付寶/螞蟻保、京東/京東保、騰訊微保等線上渠道。線上渠道通常與保司合作開發(fā)適應(yīng)渠道受眾的產(chǎn)品，可能與多家保司合作，可能動態(tài)調(diào)整保司及保障條款。

圖表5 寵物相關(guān)財產(chǎn)保險產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)（部分）

來源：融中咨詢，截至2025.11.27

從產(chǎn)品設(shè)計看，中國的寵物相關(guān)險種持續(xù)創(chuàng)新，產(chǎn)品端已有滿足寵物主常見需求的保障形式，銷售渠道、營銷宣傳也在逐步豐富。目前較為領(lǐng)先的寵物險領(lǐng)域企業(yè)包括：平安財險、太平洋保險、陽光保險、眾安保險、大地保險、太平科技保險、人保財險、國泰產(chǎn)險、泰康保險、支付寶、京東。

圖表6 寵物保險領(lǐng)域領(lǐng)先保司/平臺

來源：融中咨詢

圖表7
消費者寵物保險購買平臺偏好

來源：庫潤數(shù)據(jù)，MobTech研究院，截至2024.8

• 寵物保險主要在售產(chǎn)品

中國寵物保險市場的參與者主要有平安財險、眾安保險、大地保險、國泰產(chǎn)險、泰康保險等知名保險企業(yè)，以及部分第三方企業(yè)（如支付寶和京東等）。

圖表8 寵物保險產(chǎn)品示例 - 保司自營渠道

來源：融中咨詢

圖表9 寵物保險產(chǎn)品示例 – 支付寶/螞蟻保 – 推薦位產(chǎn)品

來源：融中咨詢

圖表10 寵物保險產(chǎn)品示例–支付寶/螞蟻保 – 其他產(chǎn)品

來源：融中咨詢

圖表11 寵物保險產(chǎn)品示例–京東/京東保 – 推薦位產(chǎn)品

來源：融中咨詢

圖表12 寵物保險產(chǎn)品示例–京東/京東保 – 其他產(chǎn)品

來源：融中咨詢

圖表14 寵物保險產(chǎn)品示例–滴滴/滴滴保

來源：融中咨詢

• 寵物醫(yī)療保險典型產(chǎn)品對比

寵物險產(chǎn)品在我國處于發(fā)展期，產(chǎn)品條款及承保范圍等調(diào)整變動較多，數(shù)月內(nèi)可能產(chǎn)生較大差異。寵物險易出現(xiàn)理賠糾紛的環(huán)節(jié)主要包括等待期、單次限額、免責(zé)內(nèi)容、定點醫(yī)院等，各保司產(chǎn)品差異也主要體現(xiàn)在上述方面，以及保費、免賠額、增值服務(wù)等方面。本報告將以目前公開渠道可得的截至2025年11月30日的最新產(chǎn)品形態(tài)為基礎(chǔ)進行說明。

圖表15 寵物醫(yī)療保險典型產(chǎn)品對比

來源：融中咨詢

寵物保險產(chǎn)業(yè)鏈包含

圖表16 寵物保險產(chǎn)業(yè)鏈

來源：融中咨詢

此外，寵物醫(yī)院與保險機構(gòu)及消費者間構(gòu)成價值網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。保險機構(gòu)參與服務(wù)履約、理賠鏈路、數(shù)據(jù)生成、風(fēng)控與反欺詐、體驗提升，甚至需要進行系統(tǒng)深度對接（HIS、費用、就診記錄），與保險公司之間形成多方共同創(chuàng)造價值的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。

寵物第三方平臺也與保險公司形成產(chǎn)品協(xié)作關(guān)系，作為優(yōu)勢渠道共同開發(fā)渠道定制產(chǎn)品。第三方平臺對于保險公司的產(chǎn)品創(chuàng)新、獲客、滲透率提升、消費者教育、生態(tài)建設(shè)、規(guī)范建設(shè)等起到關(guān)鍵作用。

（1）消費者端分析

• 用戶行為

產(chǎn)品分布-按險種

根據(jù)派讀寵物2020-2024年歷年中國寵物行業(yè)消費報告歷年問卷數(shù)據(jù)，寵主最愿意為寵物投保的為健康醫(yī)療保險，占比最高為95.8%。第三者責(zé)任險、寵物被盜保險的投保率在2022年后持續(xù)上升。

圖表17 寵物保險消費結(jié)構(gòu)

來源：派讀寵物

產(chǎn)品分布-按寵物品種

從投保結(jié)構(gòu)來看，2021-2022年間貓的投保比例持續(xù)高于狗。與此同時，更多小眾犬貓品種也進入保障范圍。

圖表18 寵物保險貓狗投保比例

來源：眾安保險，螞蟻保

人群特征

根據(jù)元保2023年的問卷數(shù)據(jù)，2023年已有27%的養(yǎng)寵人配置了寵物保險，在尚未投保的人群中有35%表示未來有計劃購買寵物險。從購買人群特征看，20-30歲的女性更傾向于為寵物投保，男性消費者的購買積極性也已有提高；預(yù)計未來一線城市中年群體的投保意愿將進一步提升。

圖表19 寵物險2023年購買情況及計劃購買情況-性別分布

來源：清華五道口金融學(xué)院，元保，問卷數(shù)據(jù)截至2023.11

圖表20 寵物險2023年購買情況及計劃購買情況–年齡分布

來源：清華五道口金融學(xué)院，元保

總體來看，女性依然是寵物保險的主要消費群體，90后與95后展現(xiàn)出更強的風(fēng)險保障意識。

圖表21 寵物保險投保人性別分布及年齡分布

來源：眾安保險，螞蟻保

購買動因

用戶購買寵物保險的主要動因為風(fēng)險應(yīng)對和預(yù)防，剔除2020年的特殊情況，前后5年占比均為50%左右。

按年齡層，95后曾是對寵物保險接受度最高、風(fēng)險意識最高的群體，后期購買動因發(fā)生變化，風(fēng)險預(yù)防不再是第一大驅(qū)動因素，更多影響來自周圍朋友同伴。寵物自身遭遇疾病或傷害，更能夠促使95后真正為保險付費。90后驅(qū)動因素較為多元均衡，風(fēng)險防控意識小幅提升，更易在自有寵物受傷、之前養(yǎng)過寵物或其他寵物相似經(jīng)歷的影響下采取行動。80后與90后風(fēng)險預(yù)防、事件因素受影響程度并無過大差異，但在寵物自身受到傷害或生病后，采取行動投保的意愿更強；對下一只寵物或其他寵物考量更為獨立，較少受到外界影響產(chǎn)生投保。

圖表22 寵物保險消費動因

來源：派讀寵物

• 用戶痛點

養(yǎng)寵人對寵物保險的主要痛點集中在理賠難續(xù)保難定點醫(yī)院變動頻繁以及產(chǎn)品“套路”較多等方面。

根據(jù)派讀寵物歷年中國寵物行業(yè)白皮書，銷售寵物保險的公司過少（34.2%）以及不知如何挑選保險產(chǎn)品（32.3%）依然是寵主最突出的兩大痛點，且相較2023年均有所上升。同時，對高發(fā)或常見疾病不保、保單限制條款嚴(yán)苛、價格偏高、手續(xù)繁雜等問題的關(guān)注度也持續(xù)提升。“理賠難”問題占比近幾年首次上升，“未遇到上述問題”的比例進一步下降。

圖表23 寵物保險消費痛點

來源：派讀寵物

• 企業(yè)展示

眾安保險

眾安保險是國內(nèi)較早探索寵物保障的保險公司之一，市占率位居行業(yè)前列。眾安保險與螞蟻保平臺深度合作，除自營App和小程序渠道銷售外，也與支付寶合作推出渠道定制款；并在抖音開通官方賬號。根據(jù)眾安保險2024年年報，寵物險總保費規(guī)模同比增長129.5%；2025年上半年保費規(guī)模5.63億元，同比增速51.30%。截至2025年6月30日，眾安累計服務(wù)的寵物主數(shù)達到711萬。

支付寶/螞蟻集團/螞蟻保

螞蟻集團通過“螞蟻?！焙汀拔浵亴櫸锓?wù)”等平臺，提供產(chǎn)品分銷及科技賦能。螞蟻保已與多家保險機構(gòu)合作，為用戶提供投保入口、鼻紋識別、防走失、檔案管理、定點醫(yī)院查詢等一站式服務(wù)。2022年，螞蟻保平臺上約18.33萬只寵物獲得理賠，是寵物險線上分銷的重要渠道。螞蟻保平臺合作保司包括國泰產(chǎn)險、太平洋產(chǎn)險、平安產(chǎn)險、人壽財險等。

平安產(chǎn)險

平安是國內(nèi)最早一批推出寵物醫(yī)療產(chǎn)品的財險公司，當(dāng)前產(chǎn)品主要包括醫(yī)療險、責(zé)任險、綜合產(chǎn)品。公司通過自營的平安好生活小程序、平安好生活A(yù)pp銷售產(chǎn)品，也有與支付寶/螞蟻保合作的渠道產(chǎn)品。平安的產(chǎn)品僅可在定點醫(yī)院使用，非定點醫(yī)院不予理賠。

（2）寵物醫(yī)院端分析

• 合作比例

寵物保險的發(fā)展離不開寵物醫(yī)療行業(yè)的協(xié)同支持。根據(jù)2021年瑞再研究院問卷數(shù)據(jù)，已開展寵物保險合作的醫(yī)院比例仍然較低，仍有75.6%的寵物醫(yī)院尚未與寵物保險公司或第三方機構(gòu)建立任何合作關(guān)系。

圖表24 當(dāng)前寵物醫(yī)院進行寵物保險合作的比例

來源：瑞再研究院，截至2021.10

• 用戶痛點

寵物保險直賠模式普及面臨三重核心障礙：一是技術(shù)層面的系統(tǒng)對接困境，由于市場管理軟件碎片化且數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)缺失，保險公司與醫(yī)院間存在嚴(yán)重的數(shù)據(jù)孤島線下，直賠覆蓋率僅為28.3%；二是激勵機制不完善，醫(yī)院在合作中面臨溝通成本增加、增量客流有限及控費壓力等問題，投入產(chǎn)出失衡削弱了醫(yī)院的參與意愿；三是行業(yè)監(jiān)管與診療標(biāo)準(zhǔn)缺失，由于缺乏統(tǒng)一的臨床指南和收費規(guī)范，理賠審核存在成本高、爭議多的問題，難以建立穩(wěn)定互信合作。結(jié)構(gòu)性矛盾不僅增加了養(yǎng)寵人的墊付與材料負擔(dān)，也成為制約寵物保險規(guī)?；l(fā)展的關(guān)鍵因素。

• 企業(yè)展示

新瑞鵬

新瑞鵬寵物醫(yī)療集團由瑞鵬體系與高瓴體系資產(chǎn)在2018年前后整合形成。集團通過持續(xù)并購及直營擴張形成覆蓋全國的網(wǎng)絡(luò)，門店數(shù)量從數(shù)十家快速增長至 2024年5月左右的約1,600家，覆蓋多城市多層級醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)。新瑞鵬以寵物醫(yī)療與健康管理為核心，旗下聚合二十余個醫(yī)院品牌，推進分級診療和專科化建設(shè)，重點打造多類寵物?？婆c標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)體系，通過數(shù)字化與規(guī)?；\營提升醫(yī)療質(zhì)量與客戶體驗。

瑞派寵物

瑞派寵物醫(yī)院管理股份有限公司成立于2012年，定位為寵物連鎖醫(yī)院運營與管理機構(gòu)，業(yè)務(wù)包括寵物健康護理、疾病預(yù)防與診療服務(wù)。瑞派在成立后通過多輪融資與擴張?zhí)嵘W(wǎng)絡(luò)規(guī)模，并在2019年左右完成由全球?qū)櫸锞揞^瑪氏參與的融資，投后估值約70億元。瑞派早期投資方包含瑞普生物、高盛、華泰系基金等，公司通過收購及自建持續(xù)擴張，加速全國布局。

（1）產(chǎn)品更多元，服務(wù)更高頻

針對85后至00后等核心客群，推出更差異化、覆蓋碎片化場景的產(chǎn)品，如出行險、疫苗險等。圍繞日常健康管理、疾病治療、長期健康監(jiān)測，構(gòu)建更多元的保障場景，同時與食品、醫(yī)療、體檢、出行等寵物消費鏈條結(jié)合，覆蓋更多生活化與預(yù)防性的使用需求，將保險由低頻理賠工具轉(zhuǎn)變?yōu)楦哳l養(yǎng)寵管家，降低疾病發(fā)生率，提升用戶粘性及品牌口碑。

（2）數(shù)字化更深入，風(fēng)控體系更完善

依托數(shù)字化技術(shù)，構(gòu)建覆蓋全流程的風(fēng)控體系，逐步向全生命周期保障的產(chǎn)品體系轉(zhuǎn)型。推動風(fēng)控系統(tǒng)迭代，實現(xiàn)品種、年齡、健康狀況等維度的精細定價，提升理賠自動化水平和反欺詐能力。打通保司與寵物醫(yī)院的數(shù)據(jù)壁壘，通過標(biāo)準(zhǔn)化診療及定點醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)合作，提升賠付效率及透明度。

（3）生態(tài)更協(xié)同，經(jīng)營門檻更高

寵物保險的增長將更加依賴生態(tài)協(xié)同而非單一渠道銷售；養(yǎng)寵全鏈條的資源整合能力將成為保司及平臺方核心競爭力之一。同時，隨著寵物保險行業(yè)規(guī)模擴大，糾紛增多，行業(yè)監(jiān)管及自律也將逐步加強，條款清晰度、銷售適當(dāng)性、理賠解釋及消費者保護等方面的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)將逐步提升，推動行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。

（1）細分品類同質(zhì)化，仍有真實需求未被滿足

目前主流產(chǎn)品為醫(yī)療險、責(zé)任險及少量場景險，但在條款及服務(wù)內(nèi)容方面同質(zhì)化較高，對寵物品種、年齡、病種等差異缺乏細分保障；仍存在寬進嚴(yán)出、條款復(fù)雜、身份識別困難等問題，保障范圍與用戶實際需求存在偏差。此外，無差別定價也將導(dǎo)致逆向選擇問題，影響產(chǎn)品的盈利能力和可持續(xù)性。

（2）風(fēng)險管理及定價難度大

寵物品種差異大、疾病類型復(fù)雜，導(dǎo)致風(fēng)險定價難度較高。寵物醫(yī)療險整體賠付率普遍偏高，為保險公司帶來較大的核保與承保壓力。目前風(fēng)險管理工具應(yīng)用有限，尚未形成覆蓋投保、承保、理賠全流程的閉環(huán)體系。

（3）醫(yī)院端仍待建立可持續(xù)的合作關(guān)系

寵物醫(yī)院對保險的價值總體較為認可，但目前與保險公司的合作比例仍然較低；對接過程中存在流程復(fù)雜、工作量增加、系統(tǒng)不互聯(lián)、激勵不足等問題，醫(yī)院難以在實際運營中保持積極性。雙方合作模式尚未成熟，利益與工作負擔(dān)分配仍不平衡。由于系統(tǒng)互聯(lián)等技術(shù)問題的解決面臨現(xiàn)實困難，合作推進可能不及預(yù)期，寵物保險的規(guī)?；瘮U張仍受到較大制約。