錢生錢，什么時(shí)候成為生活的一部分？

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小白輕松入門~

前幾天，我在整理投資筆記時(shí)，看到一條挺有意思的數(shù)據(jù)：

臺(tái)灣市場(chǎng)（中國臺(tái)灣地區(qū)）規(guī)模最大的幾只ETF里，有四個(gè)是高股息ETF，都是按月或按季分紅的。

我當(dāng)時(shí)愣了一下，后來找了些臺(tái)灣投資者的分享來看，發(fā)現(xiàn)很多人會(huì)說：

「每個(gè)月看到股息入賬，就像多領(lǐng)了一份工資，特別踏實(shí)。」

這句話讓我想了很久。

我們總說要「錢生錢」，但好像很少去想：錢生出來的錢，什么時(shí)候能真正變成生活的一部分？

帶著這個(gè)問題，我翻了很多資料，發(fā)現(xiàn)臺(tái)灣這套「存股發(fā)薪水」的玩法，背后有一段三十年的往事。

今天想和你聊聊這個(gè)故事，以及它給我的一些啟發(fā)。

*風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提及的指數(shù)/基金，僅為示例參考，不構(gòu)成任何投資建議。請(qǐng)務(wù)必將投資決策權(quán)，牢牢把握在自己手中~

01 瘋狂的年代

1990年2月12日，臺(tái)灣股市沖上12682點(diǎn)。這個(gè)數(shù)字背后，是一個(gè)瘋狂到難以想象的時(shí)代。

圖源：聯(lián)合新聞網(wǎng)

證券營業(yè)廳里人山人海，許多家庭早上買完菜，9點(diǎn)前就會(huì)準(zhǔn)時(shí)擠進(jìn)營業(yè)廳看盤。人們無心工作，因?yàn)榘彦X「無腦」投進(jìn)股市就能大賺：

股票每天開盤即漲停（當(dāng)時(shí)漲停板5%），買100萬臺(tái)幣（約20萬人民幣），一天就賺5萬，相當(dāng)于一個(gè)月工資。

那時(shí)臺(tái)灣15歲以上的人，三分之一都在炒股。單日成交量曾達(dá)到2100億臺(tái)幣，超過紐約和東京證交所的總和。

情緒的助推下，短短4年，臺(tái)股從1000點(diǎn)飆到12682點(diǎn)，漲了十倍多。

但好景不常。不到一年，泡沫破裂。臺(tái)股狂跌80%，從12682點(diǎn)跌到2485點(diǎn)。許多人借錢、加杠桿買股票，股災(zāi)一來，資產(chǎn)瞬間歸零。

社會(huì)上出現(xiàn)了許多因?yàn)橥顿Y失敗，精神崩潰、甚至結(jié)束生命的悲劇。整個(gè)臺(tái)灣陷入集體創(chuàng)傷。

02 從炒股到「存股」

這時(shí)，人們開始反思：短線投機(jī)真的能持續(xù)賺錢嗎？

當(dāng)時(shí)銀行定存利率還有7%，大部分人選擇把錢存回銀行，發(fā)誓再也不碰股市。

但也有少數(shù)投資者開始悄悄嘗試另一種做法：不再追漲停板，而是尋找業(yè)績穩(wěn)健、高分紅的公司。

他們的想法是既然炒股太危險(xiǎn)，那就把股票當(dāng)「定存」，每年收股息。

這就是「存股」的雛形。

真正讓存股理念普及，還要等到2008年金融危機(jī)之后。全球進(jìn)入超低利率時(shí)代，臺(tái)灣定存利率一路跌到1%。錢放銀行，利息少得可憐。

在這樣的背景下，「存股」這個(gè)詞開始流行起來，也有了更明確的定義：

像存錢一樣買股票，選擇年年分紅的好公司，長期持有，把股息當(dāng)被動(dòng)收入。

和炒股追求價(jià)差不同，存股的核心是追求穩(wěn)定現(xiàn)金流。

03 普通人的逆襲

真正讓這個(gè)詞火起來的，是一個(gè)普通人的逆襲。

她叫艾蜜莉，1983年生，月薪2.5萬臺(tái)幣（約5000元人民幣）。在臺(tái)北，她很清楚靠工資很難實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，必須讓錢生錢。

2008年金融海嘯，股市大跌、大家恐慌。艾蜜莉卻想：「難道這不是買便宜好公司的機(jī)會(huì)嗎？」

她握著手上的50萬臺(tái)幣（約10萬人民幣），一腳踏入投資，讀了很多書，慢慢形成了自己的投資方法：

只買業(yè)績穩(wěn)健、常年分紅的公司；等股價(jià)跌到低估時(shí)才買入；買入后長期持有，每年領(lǐng)股息；把股息繼續(xù)投入，買更多股票。

聽起來簡單，但需要極大的耐心。艾蜜莉把它比作「存錢」：每月從工資里拿出一部分定期買入，一張一張慢慢積累。

市場(chǎng)漲了不急著賣，市場(chǎng)跌了反而開心。這種反人性的操作，才是存股最難的地方。

第5年，她的資產(chǎn)滾到425萬臺(tái)幣（約85萬人民幣），開始相信這條路走得通；

第10年，她賬戶里的數(shù)字變成了750萬臺(tái)幣（約150萬人民幣）；

到投資的第18年，她已經(jīng)滾出了5000萬臺(tái)幣（約1000萬人民幣）的財(cái)富。

艾蜜莉的故事在臺(tái)灣引起很大反響，越來越多人加入到存股大軍，相關(guān)的書籍也非常暢銷。

圖源：博客來（臺(tái)灣最大賣書平臺(tái)）-搜索「存股」

04 全民運(yùn)動(dòng)

2020年3月，全球股市暴跌，臺(tái)灣也沒幸免。

但「奇怪」的事發(fā)生了：那些持有高股息股票的投資者發(fā)現(xiàn)，雖然股價(jià)劇烈波動(dòng)，公司分紅依然穩(wěn)定。

這種跌了也能領(lǐng)錢的安全感，讓更多人對(duì)存股產(chǎn)生興趣。

臺(tái)灣基金公司也在不斷創(chuàng)新，推出各種高股息ETF。這些產(chǎn)品不僅追求高股息，還可以按月、按季度配息（發(fā)放分紅）。

對(duì)退休族來說，每月都能領(lǐng)「薪水」；對(duì)年輕人來說，定期到賬的股息給了他們「被動(dòng)加薪」的滿足感。

數(shù)據(jù)很能說明問題：2025年，臺(tái)股ETF投資人數(shù)6年內(nèi)暴增20倍，超過1100萬人，相當(dāng)于總?cè)丝诘?/2。

說明：臺(tái)灣規(guī)模前6大ETF，有4個(gè)是高股息

圖源：臺(tái)灣證券交易所

存股，真正從小眾策略變成全民運(yùn)動(dòng)。

05 對(duì)我們的啟發(fā)

你可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，臺(tái)灣走過的路和現(xiàn)在的大陸很像：年輕人買房壓力大；定存利率跌破1%；養(yǎng)老需要未雨綢繆。

他們的經(jīng)驗(yàn)，給了我們一個(gè)提醒：在利率降低的時(shí)代，那些能持續(xù)創(chuàng)造現(xiàn)金流的資產(chǎn)會(huì)越來越有價(jià)值。

如果你也想嘗試「存股」，有幾個(gè)建議：

第一，理解存股的本質(zhì)。

它不是「買了不動(dòng)」，而是長期主義的投資理念。

你需要判斷一家公司是否值得長期持有、能否持續(xù)分紅，這需要對(duì)公司基本面有了解，也需要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有清醒認(rèn)識(shí)。

有些公司為了吸引存股族，刻意維持高分紅，但公司本身已經(jīng)失去成長性，股價(jià)長期下跌，分紅收益根本追不上股價(jià)跌幅。

第二，選擇合適的工具。

如果做不到持續(xù)跟蹤公司經(jīng)營狀況，紅利指數(shù)基金可能更適合普通人。

指數(shù)基金打包了一攬子高分紅的股票，會(huì)定期更新成分股，分散風(fēng)險(xiǎn)，也省去選股煩惱。

好消息是，咱們的紅利指數(shù)基金現(xiàn)在也很豐富，同樣有定期分紅的安排。

比如華泰柏瑞紅利低波動(dòng)ETF聯(lián)接基金*（A類：007466；C類：007467），已經(jīng)連續(xù)25個(gè)月分紅。

相當(dāng)于投資者能定期收到「月薪」，和臺(tái)灣那些月配息ETF的思路很像。

*拓展閱讀（紅利指數(shù)科普）：

第三，做好長期準(zhǔn)備。

存股不是一兩年的事。艾蜜莉堅(jiān)持了十年多，這還是趕上了股市的上行期（小提醒：遇到股市低迷期，財(cái)富積累耗時(shí)更久）。

圖源：財(cái)經(jīng)M平方

它考驗(yàn)的是耐心和定力，市場(chǎng)漲了不盲目樂觀，跌了也不驚慌失措。

最重要的是，想清楚自己到底要什么。

如果你期待「一年翻倍」的暴富，存股會(huì)讓你失望。但如果你想要「十年后有一筆穩(wěn)定的被動(dòng)收入」，存股值得認(rèn)真考慮。

臺(tái)灣存股族常說：存股的意義不是為了躺平，而是為了獲得選擇的自由。

當(dāng)你的被動(dòng)收入足以覆蓋基本開銷，你就不必為了錢被迫工作，可以選擇做自己真正想做的事，這或許才是理財(cái)最大的意義。

晚安