美國AI已入化境，左腳踩右腳直接上天

創(chuàng)造神話，Sora2只用了一個晚上

在“邀請碼+iOS系統(tǒng)限定+僅開放美加地區(qū)”的三重高門檻情況下，Sora上線即刷屏，不到五天就登頂美國App Store應(yīng)用榜榜首。

這次Sora2不僅原生音頻，還實現(xiàn)了音畫同步和一定的故事性。

至此，全球網(wǎng)友終于集齊TikTok、ChatGPT、Sora三大神技，可以在網(wǎng)絡(luò)上再造一個虛擬的平行世界。

新手玩家們用Sora2讓貓咪開賽車、拖拉機，老選手已經(jīng)把奧特曼的虛擬形象帶到中國，讓他在各大視頻網(wǎng)站上說相聲、搞穿越。

有人在視頻里養(yǎng)老虎和恐龍，就有狗在違章駕駛時試圖逃逸，還有老人在“單手舉老伴”運動后，發(fā)現(xiàn)自己是AI。

生物倫理混亂、歷史覆蓋現(xiàn)實、人類極限消失。

AI賽道，被Sora2推上新的賽點。

不過這次，全球網(wǎng)友有點過于熱情了。

來自好萊塢、任天堂的頂級IP一個接一個地被玩壞，日本動漫也被網(wǎng)友“大雜燴”，不光柯南能與路飛打棒球，路飛還能把悟空一拳打飛。

版權(quán)糾紛帶來的法律風(fēng)險自不必說，這么一搞，Sora吸引用戶的策略也難免受到影響。

圖注：Sora生成的悟空

對OpenAI來說，迪士尼們不給版權(quán)，它當(dāng)然也可以不給用戶開放經(jīng)典IP的二創(chuàng)權(quán)。

反正盈利已經(jīng)如此拉胯，虱子多了不怕癢，罐子破了不怕摔。

誒，這就聊到重點了。

咱別光看OpenAI坐擁兩款史詩級應(yīng)用ChatGPT和Sora，估值已經(jīng)達到5000億美元，要看收入，OpenAI在2025上半年就只入賬了大約43億美元。

各位看官，您覺得這合理嗎？

OpenAI的盈利危機背后，美國的一眾AI相關(guān)企業(yè)也相當(dāng)頭疼，究竟是繼續(xù)搭建算力豪賭未來，還是放緩?fù)顿Y戳破泡沫，真的是一個極難的選擇。

今天咱就透過Sora2爆火這件事，探探美國AI的虛實。

期待已久，舉世矚目

多年以來，全球AI產(chǎn)業(yè)一直維持兩極格局，美國做底層大模型，中國搞多元化的落地應(yīng)用。

我們的困難是模型不鋒利，他們的困難是商業(yè)變現(xiàn)難，投入又上不封頂。

直到今年，中國DeepSeek橫空出世，大批互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用陸續(xù)接入，我們的難題得到一定程度的解決，可美國的AI產(chǎn)業(yè)，仍深陷成本收益失衡的險境。

一向追求技術(shù)領(lǐng)先的美國，豪賭下一代AI能成為有力的科研助手，以及推動高端制造業(yè)回流的生產(chǎn)力工具。

甚至美國國家標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)研究院（NIST）和國防高級研究計劃局（DARPA），還在關(guān)鍵報告中清晰地描繪了對AI產(chǎn)業(yè)的期待。

這其中，它們提到一個重要概念，“世界模型”。

“世界模型”是讓大模型理解真實世界的重要工具，是很多頭部科技企業(yè)奮斗的目標(biāo)，是“下一代AI”的核心之一，需要極大的算力和資本的支持。

這次Sora2爆火的原因，不僅是因為好玩，還因為很多專業(yè)人士將其定義為目前全球最接近“世界模型”的應(yīng)用。

OpenAI投國家戰(zhàn)略之所好，融資自然也是手到擒來。

截至目前，OpenAI已經(jīng)從特斯拉、微軟、軟銀、Thrive Capital等企業(yè)募集了不少于500億美元的資金。

今年，它還收到來自英偉達的最高1000億美元融資計劃，雙方共同打造總?cè)萘恐辽?0吉瓦（GW）的AI數(shù)據(jù)中心。

眼看著OpenAI風(fēng)光無限，大部分美企只能羨慕嫉妒恨。

既然無法像OpenAI一樣吸金，還可以成為它的合作伙伴，吸它剩下的金。

上個月，甲骨文因與OpenAI簽訂3000億美元算力的購買協(xié)議，自身股價一夜暴漲40%。

國慶期間，類似情況發(fā)生在芯片巨頭AMD身上，一個來自O(shè)penAI的6吉瓦算力部署協(xié)議，就讓AMD在10月6日一天內(nèi)股價暴漲36%，3天暴漲43%。

圖注：OpenAI的CEO奧特曼，一度成為美國科技圈人緣最好的老板。

不過這也反映出另一個問題，那就是美國的AI絕大部分集中toB業(yè)務(wù)，服務(wù)銀行、物流、農(nóng)業(yè)、軍事等領(lǐng)域，面向大眾的“超級應(yīng)用”，就只有Sora、ChatGPT等少數(shù)幾個。

甚至即便是2023年憑借奧斯卡獲獎電影《瞬息全宇宙》火爆一時的Runway，目前的盈利仍停留在千萬美元級。

圖注：《瞬息全宇宙》中“香腸手”畫面就是Runway制作。

投入萬億資本支持AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)出卻少得讓人心疼，莫不是說西方的AI世界里也有“鬼打墻”？

美國AI，踏入“旋轉(zhuǎn)門”

美國AI賽道的資本運作，堪稱一場“左腳踩右腳”的循環(huán)游戲。

首先，以O(shè)penAI為代表的頭部科技企業(yè)，通過推出爆款應(yīng)用，獲得超大體量用戶和互動數(shù)據(jù)。

接著，它們用這些數(shù)據(jù)釣取資本的關(guān)注，讓它們排隊打錢。

緊接著，數(shù)百家手握資本的頭部科技公司，紛紛向上游大型算力供應(yīng)商購買數(shù)據(jù)中心服務(wù)，讓谷歌、亞馬遜等公有云運營商借此獲得極為漂亮的財報數(shù)據(jù)，烘托出美國AI產(chǎn)業(yè)的集體繁榮。

數(shù)據(jù)顯示，2024年第四季度，谷歌云業(yè)務(wù)增長高達30%，亞馬遜和微軟的相關(guān)業(yè)務(wù)增長，都在19%左右。

最后，賺了錢的谷歌、亞馬遜們，不約而同向英偉達批量采購GPU。

到這一步，資本從OpenAI這樣的科技公司，一步步向上游轉(zhuǎn)移，匯集到英偉達后，最后又通過融資的方式回到了OpenAI，實現(xiàn)一場波瀾不驚的旅行。

圖注：英偉達和OpenAI如何為AI“印鈔機”添燃料。

這種無限循環(huán)游戲，在投融資領(lǐng)域被大家形象地稱為“旋轉(zhuǎn)門”——資金的循環(huán)可以永無止境，價值的產(chǎn)出也能遙遙無期。

今年上半年，OpenAI實現(xiàn)43億美元營收，但它光在研發(fā)上就已經(jīng)支出了67億美元。

吊詭的是，雖然未實現(xiàn)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正，但到2023年之前，OpenAI的投入預(yù)算已經(jīng)高達4500億美元，企業(yè)估值更是高達5000億美元。

坐擁ChatGPT和Sora兩大殺手級應(yīng)用，卻盈利難產(chǎn)，這很難不讓人懷疑，奧特曼正在用人格魅力，為OpenAI吹泡泡。

而那些圍繞在OpenAI周圍的跨國大廠，不僅是其中助力，還樂享其成。

圖注：OpenAI、甲骨文與英偉達的資本循環(huán)。

根據(jù)摩根大通的報告，今年美國的風(fēng)險投資總額，有71%都用在了AI領(lǐng)域，而這一數(shù)據(jù)在2020年時，還只有14%。

與此同時，今年美股市場標(biāo)普500指數(shù)，驚人漲幅中的大部分都來自AI相關(guān)企業(yè)。

要知道，一個行業(yè)如果被巨頭們鎖定資本，資源的分配就不均衡，其他企業(yè)的發(fā)展就會受阻。

這意味著創(chuàng)新型的小企業(yè)可能連爭取上桌的機會都沒有，整個市場面臨多樣性缺乏的系統(tǒng)性風(fēng)險。

對此局面，高盛CEO大衛(wèi)·所羅門（David M. Solomon）甚至發(fā)出警告：大量涌入AI領(lǐng)域的資本，可能無法獲得預(yù)期回報。

其實早在去年6月，高盛就發(fā)布一份報告，指出美國AI產(chǎn)業(yè)在極高投入之下，回報與產(chǎn)出的微薄，甚至引發(fā)行業(yè)對于AI是否過熱的討論。

然而還沒等大家討論出結(jié)果，中國這邊DeepSeek用“開源+免費+低成本”三張牌，直接把美國這幫大佬看傻眼了。

這意味著美國的AI圈子，不僅面臨盈利難題，還要聯(lián)合應(yīng)對來自中國的競爭壓力，甚至在未來還有可能接受更多資本方面的質(zhì)疑。

而就在這個月，硅谷的另一位大佬，曾親歷過四次科技泡沫的杰瑞·卡普蘭（Jerry Kaplan）直接指出：“泡沫破裂時，情況會變得非常糟糕，而且受影響的絕不僅僅是AI領(lǐng)域，還會拖垮整個經(jīng)濟。”

卷！卷！卷！

對任何行業(yè)來說，當(dāng)盈利遙不可及，其中各種角色就會用各種方式調(diào)動資源，最終形成內(nèi)卷。

美國的資本，這次站在了內(nèi)卷的前線。

來看一個直觀的例子。

今年年初，美國搞出一個科幻風(fēng)的大項目，名為“星際之門”。

OpenAI和微軟聯(lián)手，甲骨文提供算力，軟銀的孫正義，要在四年內(nèi)為項目輸入5000億美元資金，中東MGX主權(quán)財富基金也積極參與，要為這個AI賽道的“阿波羅登月計劃”保駕護航。

圖注：得克薩斯州在建的首個“星際之門”數(shù)據(jù)中心

5000億美元，什么概念？

拜登在任時曾簽署一套基建法案，其中包含660億美元為美國重建鐵路的計劃。這筆賬如果算得精準(zhǔn)，5000億夠給美國的鐵路網(wǎng)翻新8次了。

結(jié)果，孫正義前腳剛踏進AI混戰(zhàn)，馬斯克就發(fā)來問候：“孫正義沒錢，最多100億美元?！?/p>

孫正義也沒躲，直接接招：我會融資。

咱就是說，借錢給別人創(chuàng)業(yè)，孫老板難道真是在錯失英偉達后，心有執(zhí)念？

孫正義自己可不這么想。

他認為，未來10年，AI將取代全球GDP的5%-10%，那就是大約9-18萬億美元。

利益催動之下，企業(yè)們聞風(fēng)而動。

被華爾街分析師定義為“新美股七姐妹”的蘋果、微軟、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、英偉達、Meta、特斯拉，無一例外全都重注AI。

其中微軟、Meta、亞馬遜、谷歌四家，今年在數(shù)據(jù)中心、芯片等AI基礎(chǔ)設(shè)施上預(yù)計投入3200億美元，約合2.3萬億人民幣，占到過去五年的一半還多。

上了賭桌，就要接受有輸有贏。

就在今年8月，AI賽道重磅擱淺選手出現(xiàn)。

技術(shù)狂人埃隆·馬斯克，關(guān)停了投入超10億美元的超級計算機項目Dojo，并為此輔以挽聯(lián)：“Dojo項目走進了進化的死胡同。”

代價慘痛，卻未能喚醒其他的局中人。

從彭博社披露的數(shù)據(jù)來看，美國的各大科技巨頭，仍在為各自的AI業(yè)務(wù)不斷輸血。

越是看不到盡頭，就越需要故事與行動。資金與腳步，總有一個在路上。

美國AI圈子的宏大敘事，正在進行中。

結(jié)語

前面我們提到了一個賽道，曾跟目前的AI產(chǎn)業(yè)特別像，那就是電影。

不知道大家還有沒有印象，在中國電影被《十面埋伏》、《無極》、《滿城盡帶黃金甲》統(tǒng)治的年代，中國上映了很多超認知的“大片”——劇本場面大、演員咖位大、投資體量大。

投資人可著勁砸錢，明星們傾情出演。即使觀眾評分再低，還是會有導(dǎo)演頂著“辣眼睛”三個字，推出更多逆天的作品。

圖源：電影《無極》

后來業(yè)內(nèi)有人將這段時間，稱作“中國電影的經(jīng)濟上行期”。

那時候，中國的大熒幕數(shù)量從大約1.3萬塊暴增到約8.2萬塊，一年的總票房翻了近4倍。大家認為，只要有大制作、多元化的作品，那就一定能賺到錢。

資本和創(chuàng)作者的信心，共同構(gòu)成了時代的繁華。

看懂了電影的那幾年，我們再看現(xiàn)在的AI。

大洋彼岸的“新美股七姐妹”，全都在AI技術(shù)上油門踩到底，不考慮投入產(chǎn)出比，只關(guān)心版本是否能升級；不計后果地推高研發(fā)投入，只要我的產(chǎn)品能比對家早幾天發(fā)布。

結(jié)果如何？

目前的AI工具，在內(nèi)容創(chuàng)作領(lǐng)域，已經(jīng)形成對普通從業(yè)者的壓榨。

比如廣告視覺領(lǐng)域，低端的P圖師是無論如何干不過AI的。

但在生物科技領(lǐng)域，AI 已經(jīng)掀起真正的革命：

藥物研發(fā)方面，AI能快速篩選不同分子，幫研發(fā)企業(yè)縮短10年的試錯周期；在基因分析領(lǐng)域，AI 能穿越海量數(shù)據(jù)，找出潛在的抗衰靶點。

超出人類極限的大規(guī)模計算，對AI來說只是灑灑水。

聊到這里，再去回望中國電影的“經(jīng)濟上行期”，資本與創(chuàng)作者曾用“大片”堆砌出市場的短期繁榮，但最終還是回歸到作品是否打動人心。

當(dāng)下的AI賽道何其相似——巨頭的資本狂歡、技術(shù)的軍備競賽，共同構(gòu)成了時代的喧囂。

但AI的終極意義，終究不是創(chuàng)造社交爆款，或內(nèi)卷技術(shù)參數(shù)，而是突破人類認知和能力的邊界，就像醫(yī)藥領(lǐng)域做到的那樣。

再洶涌的浪潮，也有褪去的一天。

能穩(wěn)住腳步的，是那些將技術(shù)深度融入產(chǎn)業(yè)，切實提升生產(chǎn)力的務(wù)實者。

這才是AI存在的真正價值。

····· End ·····

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