人類(lèi)史上第一個(gè)4萬(wàn)億！機(jī)會(huì)在哪里？ | 產(chǎn)業(yè)鏈

達(dá)子盤(pán)前再創(chuàng)新高，畢竟是人類(lèi)歷史上第一個(gè)4W億美金市值的公司，比A股銀行總市值加起來(lái)還多。

要說(shuō)老黃真的是生意人，不管中美怎么搞，生意都還是要做的。昨天黃仁勛來(lái)中國(guó)，今天英偉達(dá)就通過(guò)官網(wǎng)確認(rèn)將恢復(fù)H20芯片對(duì)華銷(xiāo)售，并宣布推出全新兼容GPU。

這個(gè)意思就是只要能賣(mài)的我都賣(mài)，實(shí)在不能賣(mài)的，我想著辦法賣(mài)給你，再不行我就弄個(gè)新型號(hào)。

這個(gè)恢復(fù)銷(xiāo)售的最大意義在于，上半年壓制國(guó)內(nèi)AI算力資本開(kāi)支的不確定性被消除了，之前即便騰訊、阿里、字節(jié)這些大廠規(guī)劃了資本開(kāi)支，但是下游的那些數(shù)據(jù)中心買(mǎi)不到卡，錢(qián)也花不出去。

現(xiàn)在這么一搞大家又嗨起來(lái)了，國(guó)內(nèi)放緩的那些云廠商資本開(kāi)支將重新回歸。

其次是那些海外的云廠商資本開(kāi)支也再次提升，今天 扎克伯格表示，META將在人工智能領(lǐng)域投資數(shù)千億美元。Meta有望成為第一個(gè)將1GW+超級(jí)集群上線的實(shí)驗(yàn)室。

第三，是國(guó)內(nèi)的英偉達(dá)供應(yīng)鏈公司業(yè)績(jī)都非常爆炸， 新易盛半年報(bào)預(yù)告37-42億元，對(duì)應(yīng)二季度21.27-26.27億元，二季度業(yè)績(jī)中樞23.77億元（環(huán)比+51%），大超市場(chǎng)預(yù)期。

相比較A股眾多的騙子公司，這些公司的兌現(xiàn)度很高，吹出去的牛都兌現(xiàn)了，形成了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)傳導(dǎo)股價(jià)的正反饋。

英偉達(dá)供應(yīng)鏈主要圍繞數(shù)據(jù)中心和AI硬件構(gòu)建，在A股的公司里面，光通信、PCB、服務(wù)器集成等環(huán)節(jié)占據(jù)關(guān)鍵地位。

英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈

然后我們以這次的主角H20服務(wù)器為例來(lái)看一下服務(wù)器整機(jī)各個(gè)環(huán)節(jié)的價(jià)值量， H20服務(wù)器（如NVL72機(jī)架）的成本結(jié)構(gòu)包括GPU板組、CPU母板、光模塊等組件。以下價(jià)值量占比基于標(biāo)準(zhǔn)8卡配置測(cè)算。

1、光模塊

2、PCB與載板

3、服務(wù)器集成

4、散熱

5、電源&銅纜

大資金、大題材一定是有邏輯的，但是很多朋友要么不知道，要么跟不上節(jié)奏；很多朋友押對(duì)了板塊，但是押不對(duì)個(gè)股。我最近會(huì)跟大家分享大資金小圈子的最新動(dòng)向，現(xiàn)開(kāi)放小范圍深度交流，感興趣的朋友可添加微信。