隨心借：同一實控人備案十余款借款APP，小貸公司合規風險隱現

2026年1月26日，廣西通信管理局通報35款侵害用戶權益APP，“隨心借"因違規使用個人信息被點名。這已是其主辦者南寧市同正旭寧小額貸款有限公司（下稱“同正旭寧小貸"）旗下產品年內第二次被通報。更值得警惕的是，這家注冊資本僅5000萬元的小貸公司，通過關聯方密集備案了超過10款借款類應用，而其實控人蔣雙林控制的桂林億銘貿易公司已被列為失信被執行人。在監管趨嚴、小貸行業門檻提升的背景下，這種“多APP備案、低資本運作"的模式，正面臨嚴峻的合規性拷問。

通報事件：違規收集個人信息成重災區

2026年1月26日，廣西通信管理局發布《關于侵害用戶權益行為的APP通報（2026年第1批，總第8批）》，35款APP因存在違規收集使用個人信息、強制頻繁過度索取權限等問題被點名。其中，隨心借因違規使用個人信息上榜，其主辦者為同正旭寧小貸。

這并非該公司的首次違規。公開信息顯示，2025年8月，同正旭寧小貸旗下另一款APP“閃借備用金"同樣因“違規收集個人信息"被廣西通信管理局通報。不到半年時間，同一主體旗下兩款產品接連被通報，暴露出其在用戶信息保護方面的合規意識薄弱。

值得注意的是，此次通報正值《個人信息保護法》實施四周年之際。2021年11月1日施行的《個人信息保護法》明確規定了“告知-同意"原則，要求APP在收集個人信息前必須明示目的、方式和范圍，并取得用戶同意。然而，從監管通報情況看，違規收集、過度索權等問題仍是APP治理的頑疾。

主體透視：實控人失信，備案APP超十款

天眼查信息顯示，同正旭寧小貸成立于2013年，注冊資本5000萬元，第一大股東為桂林市億銘貿易有限公司（持股20%），其余股東均為個人。穿透股權后，桂林億銘實控人蔣雙林為同正旭寧小貸的實際控制人。

然而，公開信息顯示，桂林億銘已被列入失信被執行人名單。這意味著，作為同正旭寧小貸主要股東，其自身已存在信用瑕疵。在金融行業，股東信用狀況是監管關注的重點，失信被執行人身份可能影響相關金融機構的合規評級。

更值得關注的是，根據ICP備案系統查詢結果，2024年以來，同正旭寧小貸及其關聯方密集備案了多個借款類應用。除“隨心借"、“閃借備用金"外，還包括“放心花借款"、“車主快貸"、“小鵝借錢花"等至少10款應用。此外，股東桂林億銘也備案了"放心用""隨心花"兩款應用。

這種“多APP備案"模式在互聯網小貸領域并不罕見。通過多個APP分散運營，一方面可以規避單一APP的監管風險，另一方面也能擴大獲客覆蓋面。但問題在于，當同一實控人控制多個借款APP時，是否存在規避監管、變相突破業務范圍限制的風險？

合規拷問：5000萬資本金能否支撐多APP運營

2020年11月，銀保監會、央行發布《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，其中明確規定：經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司，注冊資本不低于10億元，且為一次性實繳貨幣資本；跨省級行政區域經營網絡小貸業務的，注冊資本不低于50億元。

盡管該辦法尚未正式落地，但已釋放出明確的監管信號：網絡小貸行業將提高準入門檻，強化資本約束。對比來看，同正旭寧小貸注冊資本僅5000萬元，遠低于征求意見稿中的10億元門檻。在此背景下，其備案十余款借款APP的運營模式，存在明顯的合規性風險。

從業務實質看，通過多個APP開展網絡小貸業務，本質上屬于“跨區域經營"。根據監管精神，跨區域經營需要更高的資本金要求。而通過備案多個APP、分散運營的方式，是否構成變相突破地域限制？這需要監管部門的明確認定。

此外，2025年12月，同正旭寧小貸因“通過登記的住所或者經營場所無法聯系"，被南寧市市場監督管理局列入企業經營異常名錄。這一信息進一步加劇了市場對其經營規范性的擔憂。

用戶投訴：高息、搭售權益包問題突出

黑貓投訴平臺信息顯示，同正旭寧小貸旗下產品“薪享購"曾多次被用戶投訴。有用戶投訴稱，2025年11月通過“薪享購"借款3500元，期限30天，但平臺要求用戶在借款三天內購買價值1225元的權益包。最終，該用戶分三期還款4794.04元，實際年化利率遠超24%的司法保護上限。

類似的投訴并非個例。在多個投訴平臺上，關于“隨心借""閃借備用金"等產品的投訴主要集中在：高額利息、強制購買權益包、暴力催收等問題。這些投訴指向的核心問題是：在監管明確要求壓降綜合融資成本、規范收費行為的背景下，部分小貸公司仍通過“砍頭息"、“服務費"、“權益包"等名義變相抬高實際利率。

值得注意的是，2023年7月，央行發布《關于進一步規范金融營銷宣傳行為的通知》，明確要求金融機構不得以“低息"、“無息"等不實宣傳誤導消費者。但從用戶投訴情況看，部分借款APP仍存在宣傳利率與實際利率不符、隱瞞重要收費項目等問題。

行業警示：多APP備案模式面臨監管收緊

“隨心借"被通報事件，折射出小貸行業在數字化轉型過程中面臨的共性問題。隨著移動互聯網普及，大量小貸公司通過APP開展業務，但部分機構在合規經營、用戶權益保護方面存在短板。

從監管趨勢看，網絡小貸行業的規范正在加速。除前述《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》外，近年來監管部門還陸續發布了《關于規范整頓"現金貸"業務的通知》《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》等文件，明確要求小貸公司規范經營、壓降綜合融資成本、保護消費者權益。

在此背景下，“多APP備案、低資本運作"的模式將面臨更嚴格的審視。一方面，監管部門可能加強對同一實控人控制多個APP的穿透式監管，防止通過分散運營規避監管；另一方面，對于注冊資本不達標、股東資質存在瑕疵的小貸公司，其業務持續性將面臨挑戰。

財經觀察：小貸行業轉型的十字路口

“隨心借"事件并非孤例。近年來，隨著消費金融市場的快速發展，小貸公司、助貸平臺等機構在業務擴張過程中，暴露出諸多合規問題。從行業角度看，這反映出小貸行業正處在轉型的十字路口。

第一，合規成本上升，行業分化加劇。隨著監管門檻提高，資本實力不足、合規意識薄弱的小貸公司將面臨淘汰。頭部機構憑借資本優勢、技術能力，有望獲得更大市場份額。行業將從“野蠻生長"轉向“規范發展"。

第二，科技賦能與風險控制需平衡。APP運營降低了獲客成本，但也帶來了數據安全、用戶隱私保護等新挑戰。小貸公司需要在科技賦能與合規經營之間找到平衡點，不能以犧牲用戶權益為代價追求業務增長。

第三，消費者權益保護成為核心議題。在金融消費者權益保護日益受到重視的背景下，小貸公司必須將用戶權益保護納入經營戰略，從產品設計、營銷宣傳、貸后管理等環節全面規范。

合規是生存底線，而非選擇項

“隨心借"被通報事件，給整個小貸行業敲響了警鐘。在金融強監管時代，合規不再是"可選項"，而是"必選項"。對于小貸公司而言，只有堅守合規底線、保護用戶權益，才能在激烈的市場競爭中行穩致遠。

對于同正旭寧小貸而言，當務之急是正視監管通報、用戶投訴暴露的問題，全面整改合規漏洞。而對于整個行業，這起事件再次提醒：金融業務的本質是風險管理，任何忽視合規、漠視用戶權益的行為，最終都將付出代價。