2026治理金融“黑灰產(chǎn)”關(guān)鍵詞：嚴防！嚴打！嚴處！

近日，國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱“金融監(jiān)管總局”）召開2026年監(jiān)管工作會議，系統(tǒng)總結(jié)2025年工作，統(tǒng)籌安排2026年重點任務。會議提及，2026年要“嚴防嚴打嚴處非法金融活動”。

《中國經(jīng)營報》記者注意到，目前金融“黑灰產(chǎn)”已演化為借助高科技手段批量化、智能化、產(chǎn)業(yè)化造假，傳統(tǒng)風控模式難以有效識別和應對。同時，金融“黑灰產(chǎn)”往往不是孤立存在于某個領(lǐng)域，而是形成“非法集資、洗錢、詐騙”的鏈條化生態(tài)。

業(yè)內(nèi)人士指出，破題金融“黑灰產(chǎn)”治理，要從“事后打擊”轉(zhuǎn)向“事前預防+事中干預”。當前提出的“嚴防嚴打嚴處”的方針須做好法治化、科技化與社會化的協(xié)同，形成長期治理效果。應構(gòu)建“技術(shù)驅(qū)動型”監(jiān)管體系、健全跨部門法治協(xié)同機制、提升公眾金融素養(yǎng)與維權(quán)效率。

呈現(xiàn)“鏈條化”特點

金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”嚴重擾亂金融市場秩序，嚴重損害消費者合法權(quán)益，嚴重破壞社會信用體系，必須予以嚴厲打擊。

金融監(jiān)管總局稽查局局長邢桂君近期公開表示，2026年，金融監(jiān)管總局將堅持防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展工作主線，多措并舉持續(xù)規(guī)范市場秩序，著力提升強監(jiān)管嚴監(jiān)管質(zhì)效，打擊金融“黑灰產(chǎn)”。

長三角科技產(chǎn)業(yè)金融研究聯(lián)盟秘書長陸岷峰表示，金融“黑灰產(chǎn)”實質(zhì)上是非法金融活動與灰色地帶的復合體，其滋生與金融科技演進、監(jiān)管滯后性及市場漏洞密切相關(guān)。

從具體類型看，金融“黑灰產(chǎn)”包括非法集資與龐氏騙局。陸岷峰表示，這類活動常以“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”“普惠金融”為幌子，通過虛擬貨幣、網(wǎng)貸、養(yǎng)老投資等場景來吸引公眾資金。“黑灰產(chǎn)”利用高收益承諾與社交網(wǎng)絡裂變式傳播，以此來規(guī)避準入監(jiān)管，特別是在農(nóng)村及老年群體中泛濫，資金鏈一旦發(fā)生斷裂可能會引發(fā)系統(tǒng)性風險。同時，網(wǎng)絡金融詐騙與信息盜用領(lǐng)域問題也較大。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型，“黑灰產(chǎn)”依托釣魚網(wǎng)站、偽基站、惡意軟件等手段，盜用個人金融信息實施精準詐騙。典型如“殺豬盤”式情感詐騙、假冒金融機構(gòu)客服索要驗證碼等。

金融“黑灰產(chǎn)”也集中在洗錢與非法支付結(jié)算領(lǐng)域。陸岷峰告訴記者，“黑灰產(chǎn)”通過跨境支付平臺、虛擬資產(chǎn)交易所或空殼公司，為賭博、走私等犯罪資金“洗白”。第三方支付接口濫用、加密貨幣混幣服務等成為常見通道。其隱蔽性高，且常利用監(jiān)管套利（如離岸金融中心）規(guī)避審查，對反洗錢體系構(gòu)成了直接的挑戰(zhàn)。此外，在證券、債券市場，“黑灰產(chǎn)”通過虛假申報、輿情操控（如“黑嘴”薦股）扭曲價格；在信貸領(lǐng)域，則涉及偽造流水、包裝資質(zhì)騙取貸款。此類行為破壞市場定價機制與信用體系，且與內(nèi)部人勾結(jié)時危害尤甚。

華北地區(qū)某股份制銀行人士表示，在信貸領(lǐng)域，貸款中介中暗藏諸多問題。銀行客戶經(jīng)理在工作過程中，與貸款中介打交道較多，銀行內(nèi)部對業(yè)績考核很嚴格，而貸款中介能夠提供一部分客源。部分不法貸款中介一般都以咨詢公司、投資管理公司等形式出現(xiàn)，在客戶端，他們從?前端虛假宣傳到?中端收費掠奪?，再到?后端風險轉(zhuǎn)嫁，形成完整的獲利閉環(huán)，嚴重影響消費者利益及金融秩序。在銀行端，他們拉攏相關(guān)人員，突破貸款底線，加大金融風險。

記者注意到，金融“黑灰產(chǎn)”在“代理投訴”方面也較為嚴重。一家金融機構(gòu)2026年1月21日發(fā)布公告表示，“代理投訴”業(yè)務通常表現(xiàn)為幾種形式，比如“反催收”與惡意逃廢債代理，常見話術(shù)是“專業(yè)處理信用卡、網(wǎng)貸逾期”“減免所有罰息違約金”“實現(xiàn)債務清零”。

上述金融機構(gòu)指出，此類中介并非幫助解決問題，而是教唆或代替客戶偽造虛假的困難證明（如貧困證明、疾病證明）、惡意撥打監(jiān)管部門或金融機構(gòu)投訴電話，以糾纏施壓方式試圖達到拖延還款、減免應還債務的目的。此行為已涉嫌“惡意逃廢債”，不僅會導致客戶的個人信用記錄嚴重受損（形成長期逾期記錄），還可能因為偽造材料、虛構(gòu)事實而面臨相應的法律追究。

陸岷峰指出，金融“黑灰產(chǎn)”往往不是孤立存在于某個領(lǐng)域，而是形成“非法集資、洗錢、詐騙”的鏈條化生態(tài)。當前，政策層面強調(diào)實行“公安+監(jiān)管”高壓的態(tài)勢，正是針對這些領(lǐng)域的交叉打擊。但還要警惕的是，隨著監(jiān)管升級，這類風險還有可能向新興領(lǐng)域（如元宇宙金融、AI投顧）遷移，必須提前做好預防工作。

應持續(xù)健全跨部門法治協(xié)同機制

目前，金融“黑灰產(chǎn)”整治已取得一定成效。

2025年6月至11月，公安部會同金融監(jiān)管總局部署17個重點省市開展為期6個月的金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”違法犯罪集群打擊。工作開展以來，全國公安經(jīng)偵部門先后組織發(fā)起集群打擊近60次，共立案查處金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”犯罪案件1500余起，打掉職業(yè)化犯罪團伙200余個，涉案金額累計近300億元。

記者采訪了解到，破解金融“黑灰產(chǎn)”是一項系統(tǒng)工程。一位華東地區(qū)銀行人士指出，金融“黑灰產(chǎn)”取證與溯源難，不法分子多利用加密通信、暗網(wǎng)工具隱匿蹤跡，資金流轉(zhuǎn)快、證據(jù)易銷毀。如加密貨幣洗錢需跨境協(xié)查，但司法管轄權(quán)沖突常延誤戰(zhàn)機。同時，監(jiān)管協(xié)同仍需完善，盡管文檔提到強化部門聯(lián)動，但現(xiàn)實中金融監(jiān)管、公安、市場監(jiān)管的職責交叉地帶仍存空白。數(shù)據(jù)壁壘與標準不一導致信息共享效率低，削弱“乘數(shù)效應”。

該人士指出，目前相關(guān)法律存在一定滯后性，“黑灰產(chǎn)”模式迭代迅速（如利用NFT進行非法集資），但法律界定與罰則更新緩慢，難以形成震懾。部分行為游走于灰色地帶，定性爭議大。同時，公眾認知薄弱，消費者風險意識不足，易被高息誘惑。

破題關(guān)鍵在于從“事后打擊”轉(zhuǎn)向“事前預防+事中干預”。當前提出的“嚴防嚴打嚴處”的方針需要做好法治化、科技化與社會化的協(xié)同，形成長期治理效果。

從具體路徑看，陸岷峰指出，要構(gòu)建“技術(shù)驅(qū)動型”監(jiān)管體系。一方面，推廣監(jiān)管科技（RegTech）工具，如AI算法實時監(jiān)測資金異常流、區(qū)塊鏈存證固化電子證據(jù)。需由國家層面統(tǒng)一數(shù)據(jù)標準，打破部門壁壘，實現(xiàn)“公安+監(jiān)管+司法”數(shù)據(jù)互聯(lián)。另一方面，探索“沙盒監(jiān)管”與“黑灰產(chǎn)”模擬攻防，提前預警新型風險。

陸岷峰同時指出，應健全跨部門法治協(xié)同機制。借鑒國際經(jīng)驗（如歐盟《數(shù)字金融包》），出臺《金融黑灰產(chǎn)綜合治理條例》，明確各方權(quán)責。建立中央級聯(lián)合指揮中心，統(tǒng)籌區(qū)域?qū)ｍ棿驌粜袆印Ｍ瑫r，強化行刑銜接，對灰色地帶行為實施“穿透式”定性，避免以罰代刑。此外，應提升公眾金融素養(yǎng)與維權(quán)效率。將金融安全教育納入國民教育體系，并利用媒體曝光典型案例。設立“一站式”線上投訴平臺，簡化舉證流程，降低維權(quán)成本。鼓勵行業(yè)協(xié)會與消保組織參與風險評估，形成社會共治網(wǎng)絡。

從2026年監(jiān)管動向來看，邢桂君指出，一是繼續(xù)加大打擊力度。持續(xù)加大對非法貸款中介、非法代理維權(quán)等重點領(lǐng)域的打擊力度，保持“公安+監(jiān)管”聯(lián)合執(zhí)法高壓態(tài)勢，全力維護金融市場秩序、保障金融消費者合法權(quán)益。二是加強跨部門工作協(xié)同。強化與市場監(jiān)管、司法部門等行業(yè)主管部門的溝通聯(lián)動，發(fā)揮跨部門執(zhí)法乘數(shù)效應，著力推動金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”綜合治理。三是推動完善制度機制。研究制定有關(guān)違法犯罪行為的證據(jù)移送標準，進一步提升行刑銜接質(zhì)效。同時，與相關(guān)部門開展聯(lián)合調(diào)研，對金融犯罪相關(guān)制度進行專題研究，提出立法建議，共同推動健全金融法治。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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