市占率狂跌，蒸發300萬輛！合資車企迎來至暗時刻

合資車企的市占率總和，只有三成了。

69.5%，自主品牌在2025年創下了市占率新高。換一個角度，所有合資車企的市占率總和，僅僅剩下三成。

而在5年前的2020年，情況基本反過來的，中國品牌的市占率總和只剩下38.4%。

當時，合資車企在中國的銷量總和高達1224.5萬輛，2025年則只剩下916.7萬輛，蒸發了307.8萬輛。

2025年，能夠實現增長的跨國車企已經是為數不多，而且不乏“野路子”。

一汽大眾：150萬俱樂部的合資獨苗

在所有的合資車企中，一汽大眾已經是唯一一家年銷量突破150萬的車企。

2025年，一汽大眾三大品牌總銷量158萬輛，雖然同比下滑4%，但穩住了基本盤。其中，一汽大眾奧迪品牌還時隔六年重新拿到了豪華燃油車的銷冠。大眾品牌方面，邁騰、探岳和速騰為核心的產品矩陣，也依然能夠在各自的細分市場占據頭部位置。

熬過了2025年，2026年的一汽大眾終于等來了援兵。尤其是搭載全新CEA電子電氣架構的新能源產品更是備受期待；一汽大眾自主研發的SOA架構也將賦能捷達品牌首款純電車型；奧迪品牌方面，Q5L和A6L即將完成換代，2026年的一汽大眾值得期待。

上汽大眾：下滑，但頂住了

102.4萬輛，和一汽大眾類似，上汽大眾雖然下滑，但也頂住了。

因為根據之前此前規劃，上汽大眾一定要守住百萬陣營。因為只有留在百萬陣營，才能保證銷售渠道的健康。

2025年，上汽大眾戰略性放棄了ID.3，等于少了一個年銷10萬量級的爆款，剩下的產品幾乎是清一色的燃油車了。但憑借著帕薩特、途觀、朗逸家族的號召力，以及奧迪品牌A5L Sportback和E5的新車攻勢，上汽大眾還是留在了百萬銷量，并無意中創下了一個歷史第一：自2010年首次實現年銷百萬以后，連續第十六年身居百萬陣營，在乘用車企業中排名第一。

2026一開年，上汽大眾ID. Era 9X已經亮相。上汽大眾，或者說大眾汽車在中國最重要的援兵終于要來了。

一汽豐田：連續第三年增長

80.5萬輛，同比增長0.6%，一汽豐田雖然是微增長，但也是增長，而且是唯一一家連續三年增長的合資車企。

能做到這一點，首功要給混動車型。因為在這個細分市場，豐田系合資公司幾乎沒有對手。德國和美國車企沒有產品，中國車企深耕純電和插電領域，本田和日產的車型又和豐田混動技術在差距，品牌號召力也不能同日而語。

靠著豐田混動技術的加持，2025年，一汽大眾混動雙擎車型的全年銷量突破38萬輛，同比增長14%，占比達47%。

但美中不足的是，在純電市場，一汽豐田的表現并不亮眼。但好消息，豐田系的另一家合資公司——廣汽豐田已經找到了一條新路。

廣汽豐田：給一汽豐田開了一條新路

75.6萬輛，同比增長2.4%，廣汽豐田的2025可能比一汽豐田更得意。

因為廣汽豐田不僅守住了燃油和混動的基本盤，還在純電市場開辟了新天地。

作為一款全新車型，廣汽豐田鉑智3X在十個月的時間里銷量突破7萬輛，甚至還曾連續兩個月銷量破萬。這不但為后續的廣汽豐田鉑智7等車型開了一個好頭，更為一汽豐田和豐田中國開辟了新思路。

廣汽豐田鉑智3X證明了一件事，如果能夠緊密結合中國智能汽車生態，合資公司同樣可以打造出有競爭力的新物種。

上汽通用：贏！不是小贏，是大贏！

又一家實現了增長的合資車企，而且不是小幅增長，是一口氣增長了22.9%，銷量達到53.5萬輛——上汽通用的2025年簡直就是非典型合資車企的一年。

和前述合資車企類似，上汽通用的回暖基礎也是燃油車，君威、昂科威和GL8的回暖。但是，憑借著中方團隊的出色發揮，別克至境的兩款新車——L7和世家都取得了開門紅，這讓別克品牌的增長得到了新助力。

但應該指出的是，上汽通用的回暖除了燃油車基本盤和新車攻勢之外，高層在2024年采取保護經銷商，減少壓庫的措施，客觀上造成了批發銷量的大幅下滑，銷量基數也相對降低，這也為2025年的大幅增長奠定了一個“基礎”。

不過無論如何，上汽通用已經重回50萬陣營，2026年，全新別克至境SUV將問世，上汽通用在智能電動車時代的“昂科威”，似乎要來了。

華晨寶馬：慘勝

在進入大家喜聞樂見的豪車環節之前，先友情提示一下，考慮到華晨寶馬并未公布銷量，所以這里就以寶馬中國的銷量為準，稍后北京奔馳同理。

62.6萬輛，同比下降12.5%，但在德系三大豪華中，寶馬又一次蟬聯了德系豪華的銷冠。能夠在德系三強中殺出重圍，3系和5系這兩款轎車絕對是中堅力量，3系更是連續15個月銷冠。

SUV方面X3和X5也依舊有不俗表現。尤其是寶馬X5，作為一款官方起售價接近60萬元的燃油車，月銷基本保持在了5000輛以上，去年12月的銷量更是突破7000輛，這說明寶馬的品牌號召力依舊不容小覷。

2026年，寶馬的新車攻勢也非常值得期待，尤其是在新能源領域，國產長軸距版新世代BMW iX3將于2026年上半年全球首發。

另外，有消息稱新一代3系也有望在2026年發布，終于不是大鼻孔設計了！文藝復興??！

北京“奔馳”：價格越貴，我越好

交付超57.5萬輛新車，下滑19%。奔馳交出的2025成績單確實不理想?？墒?，如果看40萬級以上甚至百萬級以上的豪車市場，奔馳依舊保持領先。

舉個例子，梅賽德斯-邁巴赫GLS SUV在中國的交付同比增長近14%，要知道，這款車的建議零售價已經達到149.8萬元了。神奇吧，越是在單價高的細分市場，奔馳的表現反而越好，統治力也越強。但是在頂奢之外的豪車細分領域，鴻蒙智行特別是問界的崛起，確實讓奔馳受到了沖擊。

這里面其實出現了一個結構性問題，導入北京奔馳的國產車型不好賣，更高端的奔馳進口豪車反而堅挺，奔馳中國銷量結構中，進口車的重要性越來越大了。

當然，不能忽視的一點是，北京奔馳的一些走量產品已經進入生命末期。整個2025年，真正意義上的重磅新車只有純電CLA一款車型。

不過2026年，奔馳會迎來新的產品攻勢，全新純電GLC已經在路上，國產長軸距GLE也非常值得期待，寶馬X5的好日子可能不多了。

廣汽本田：拉完了

連續第五年下滑，廣汽本田中國2025年又下滑了超20%，銷量已經只有35.1萬輛。說實話，這個體量對于廣汽本田來說已經有點危險了。

比起銷量的崩塌，更危險的是廣汽本田的新品攻勢完全看不到效果。2025年，廣汽本田為中國市場打造的P7上市后，市場反饋是在一言難盡，從3月到10月，一直停留在月銷三位數。

作為對比，東風日產N7和廣汽豐田鉑智3X都已經取得了市場和產品方法論上的明顯成功。

如果廣汽本田還要靠雅閣、皓影這些經典車型維持體量的話，別說東風本田，就連本田中國的未來可能都難言樂觀了。

廣汽本田的小伙伴們，趕緊去廣汽豐田的中方團隊取取經吧。

東風本田：難兄難弟

和廣汽本田一樣，東風本田的2025年也非常痛苦：銷量同樣是30多萬輛，同比下滑也超過了20%。

廣汽本田P7沒有打響，基于一個方法論打造的東風本田S7自然也好不到哪去。

但是，就像廣汽本田應該去廣豐鉑智3X團隊取經一樣，東本團隊也趕緊問問東風日產的中方團隊吧，到底如何才能打造爆款？趁著CR-V在SUV市場還能堅持堅持，抓緊時間，大干快上吧。

東風日產：曙光已現

和東風本田相比，東風日產的表現明顯好很多。60萬輛，雖然同比下滑4.9%，但是就如前文所述，隨著東風日產N7的出現和銷量快速走高，這家合資車企已經在中國找到了打造爆款的方法論。在依托中國智能汽車生態打造產品的背景下，東風日產N6也取得了開門紅。

在傳統燃油車板塊，軒逸依舊在燃油轎車市場領跑，天籟的表現也還算穩定，甚至此前被認為已經邊緣化的奇駿也開始回暖，月銷量一度突破6000輛。

2026年，新方法論打造的NX8已經在路上，這款尺寸和蔚來ES6相似的全新純電SUV，有望讓東風日產補齊純電SUV領域的短板。

沃爾沃：背靠吉利好乘涼

嚴格意義上來說，沃爾沃不能算合資品牌，可也不能算中國品牌吧，姑且先放這里吧～

2025年的沃爾沃同樣喜憂參半，14.9萬輛，同比下滑4%。但是就像廣汽豐田和東風日產，沃爾沃也看到了希望。

9月，沃爾沃推出了首款PHEV車型——XC70，新車一上市就有了爆款的潛質，12月單月銷量已經接近5000輛，是沃爾沃所有車型中的銷冠。這背后的原因，自然離不開沃爾沃的全新SMA超級混動架構。然而，SMA架構據悉是CMA平臺的進化版本，而CMA平臺早已應用于領克的多款車型上。

要知道，吉利集團的武器庫里的裝備可多著呢，不論是動力單元、車機系統還是智駕方案，吉利可謂應有盡有。看到沒，這就是有一個中國好爹的重要性。

北京現代：不但活著，還很野

2025年，合資車企中最大的驚喜來了。北京現代，21萬輛，同比增長14.8%，僅次于上汽通用的存在。

前幾年一上新聞就是賣工廠的北京現代，居然在2025年活得的還挺好，還挺野。

在高銷量和高增長的背后，“問題”也不是沒有。因為北京現代早已啟動了出口業務，那么這些銷量中有多少在中國市場消化，又有多少是出口，就只有北京現代自己清楚了。

值得一提的是，現代集團在2025年的銷量高達727萬輛，繼續穩居全球第三，和第二名大眾集團的差距也進一步縮小。但是，從2016年開始，現代集團在中國的表現每況愈下。只是作為全球第三車企，現代集團始終不愿放棄中國市場。

據悉，現代集團目前的思路是：在中國這個全球最大的市場，哪怕只提高1%的市場份額，也比在第三市場追加投資更有效。

悅達起亞：野路子 Plus

作為現代集團在中國的另一家合資車企，悅達起亞在2025年同比增長2.3%，實現銷量25.3萬輛，比北京現代還要高。

沒想到，東風撤資以后的悅達起亞居然也活的不錯，已經連續兩年實現增長。背后的原因，悅達起亞和北京現代幾乎一模一樣，用出口業務帶動公司生產和銷售的增長。官方數據顯示，從2018年開啟出口業務，悅達起亞累計出口整車53.7萬輛，出口額達58.3億美元，出口銷量穩居國內合資車企前列。

而且，悅達起亞不僅出口整車，發動機累計出口都已經超47.8萬臺，光2025年就達到12.2萬臺。

憑借現代集團在全球市場的強勢地位，用出口拉動悅達起亞的國內業務，起亞高管可能真沒開玩笑：“等中國車企先燒死，我再進來搶市場?！?/p>