中國銀行科技金融的行業實踐：值得借鑒的金融樣本

文 | CFN 大河 圖 | 微攝

在加快高水平科技自立自強、培育新質生產力的國家戰略指引下，科技金融已成為打通“科技—產業—金融”良性循環的關鍵紐帶。作為國有大型商業銀行的標桿，中國銀行立足自身全球化、綜合化優勢，以戰略為引領、以創新為驅動、以生態為支撐，構建起覆蓋科技企業全生命周期的金融服務體系，其推出的中銀科創貫通式客戶培育計劃等標志性實踐，不僅實現了金融資源與科創需求的精準對接，更形成了一套可復制、可推廣的行業樣本，為銀行業深耕科技金融領域提供了寶貴經驗。

戰略頂層設計：錨定國家需求，構建科技金融發展藍圖

中國銀行科技金融樣本的形成，首要在于其緊扣國家戰略的頂層設計，將科技金融提升至服務科技強國建設的核心使命高度，形成了清晰的戰略導向與實施路徑。這種戰略定力，為其科技金融實踐奠定了堅實基礎。

在戰略定位上，中國銀行精準對接“十五五”規劃關于科技創新的部署要求，聚焦集成電路、人工智能、低碳能源、精準醫療等重點領域，優先支持參與國家科技重大專項、榮獲國家科技獎勵、創新積分優秀的優質科技企業。這種“靶向定位”確保了金融資源能夠流向科技創新的關鍵環節，避免了資源分散。為將戰略落地，中國銀行于2025年12月23日重磅發布《中銀科創貫通式客戶培育計劃》，推出“貫通式、長周期、生態化”的綜合金融服務模式，配置600億元股、貸專項資金池（含100億元股權投資資金和500億元信貸資金），以A輪融資為起點，計劃培育不少于100家具有關鍵核心技術的優質企業，力爭培育出一批獨角獸和新上市企業，破解一批“卡脖子”難題。

在實施路徑上，中國銀行采用“試點先行、逐步推廣”的穩健策略，首期選擇北京、上海、江蘇（南京、無錫、常州）、深圳、杭州五地作為試點，這些區域均為國家科技創新高地，科創企業集聚、產業基礎雄厚，為計劃的落地驗證提供了優質場景。待試點成熟后，再向全國具備條件的科技創新高地推廣，這種“先試后推”的模式，既保障了服務模式的可行性，也為樣本的復制推廣積累了實踐經驗。中國銀行董事長葛海蛟明確表示，通過這一計劃，將深化綜合金融服務、擴大耐心資本供給、共育開放創新環境，推動科技要素、產業要素、金融要素高效緊密互動，為實現高水平科技自立自強注入金融動能。

核心實踐路徑：三維貫通賦能，破解科創企業發展痛點

中國銀行科技金融樣本的核心競爭力，在于其突破了傳統金融服務的碎片化局限，構建起“服務貫通、周期貫通、生態貫通”的三維賦能體系，精準破解了科技企業“輕資產、缺抵押、融資難、周期長”的核心痛點。

服務貫通：從“碎片化”到“一站式”的效率躍升

針對傳統科技金融服務中，企業需對接銀行多個部門、多種產品，服務銜接不暢的問題，中國銀行創新推出“單一對接、全鏈協同”的服務模式。企業僅需與中國銀行專職團隊對接，銀行即可統一協調集團內外股、貸、債、租賃、保險等各類優質資源，實現金融服務的無縫銜接。這種模式避免了企業在不同發展階段重復準入，由熟悉客戶的服務團隊全程跟進，確保了服務的連續性與穩定性。例如，中國銀行深圳分行從2019年起就為人工智能企業優必選提供普惠金融貸款，后續逐步提升授信額度，還為其香港上市提供H股增發、員工股權激勵等一攬子綜合金融服務，實現了從初創期到成熟期的全程陪伴。

周期貫通：從“小到大”的接力式資本供給

科技創新具有研發周期長、成果轉化慢、不同階段資金需求差異大的特點，需要“耐心資本”的持續陪伴。中國銀行精準把握這一規律，構建起覆蓋企業全生命周期的接力式金融服務體系。在初創期，提供股權投資和信貸支持，助力企業研發和科技成果轉化；在成長期，對接產業鏈合作，協助企業拓展市場，強化“造血”功能；在成熟期，開展上市輔導，協助尋找并購標的，支持出海發展。為保障這一體系落地，中國銀行建立了覆蓋不同階段的全?；痼w系，包括專注投早投小的先鋒基金、開展成長接力的遠航基金、賦能出海發展的基石投資計劃，同時以3到5年為周期，為企業制定分階段梯次培育方案，使金融支持前瞻性適配企業經營節奏。數據顯示，截至2025年三季度末，中國銀行科技貸款余額超4.6萬億元，較“十四五”期初增加超3.5萬億元，增幅超400%；截至2025年7月，科技金融領域授信戶數近16萬戶，實現了對科技企業全生命周期的廣泛覆蓋。

生態貫通：從“融資”到“融智融資源”的價值升級

中國銀行深知，科技企業的發展不僅需要資金支持，更需要技術、市場、人才等全方位資源賦能。為此，其突破傳統銀行“單點賦能”的局限，構建起開放協同的科創金融生態聯盟。聯盟聯合了國有大型投資機構、國家基金、大型保險機構、頭部創投機構、國有資本運營公司等各類伙伴，為企業搭建豐富的金融及非金融資源對接平臺。同時，中國銀行還推出“中銀科創生態伙伴計劃”，聯合政府、科研院所與產業龍頭，形成“政產學研金”協同機制。例如，中國銀行聯合中國人保推出“中試保融通”綜合服務方案，計劃未來三年提供2000億元“銀行+保險”支持，通過“保—貸—補”協同機制，覆蓋企業中試階段的風險，化解了企業“不敢試、沒錢試”的困境；在重慶，分行依托“中銀智鏈”發揮“1+N”在線供應鏈優勢，為賽力斯、特斯聯等企業提供資金支持的同時，還助力其對接產業鏈資源，實現“智車領航”與全球化布局。

區域縱深落地：試點先行示范，彰顯樣本可復制性

一份優質的行業樣本，必然具備較強的可復制性與推廣價值。中國銀行科技金融實踐通過在全國多個區域的縱深落地，結合區域產業特色進行本土化適配，進一步驗證了其樣本的生命力與適用性。

在科技創新資源密集的江蘇省，作為貫通式培育計劃首批試點分行，中國銀行江蘇省分行緊扣江蘇省“1650”現代化產業體系，創新搭建“科技+科創”雙中心雙輪驅動服務架構，依托數字化拓客平臺構建覆蓋企業全生命周期的產品服務圖譜。截至目前，已服務省內科技企業超3.9萬戶，科技貸款規模保持市場領先。在山東省，中國銀行山東省分行聚焦商業航天、信創等重點領域，為某空天信息產業園項目同業首家完成項目貸款批復，為信創頭部企業首家獲批授信，截至2025年11月末，科技金融貸款余額突破1330億元，服務覆蓋6800余戶科技型企業。

在制造業重鎮重慶，分行圍繞重慶“33618”現代制造業集群體系和“416”科技創新布局，為賽力斯提供累計超25億元的貸款支持，助力其完成從“渝車出?！钡健爸擒囶I航”的跨越；為人工智能領軍企業特斯聯提供3億元流動資金貸款，創新運用“科技型企業”評價體系，突破傳統信貸審核標準。在寧夏，分行科技金融貸款余額近106億元，授信戶數超600戶，通過“寧科貸”+N服務模式，累計為近600家科技型企業提供信貸支持120億元；在陜西楊凌示范區，成立首家科技金融銀行，聚焦現代育種、智能農機等前沿領域，推出知識產權質押貸等專屬產品，填補了當地科技金融專營機構的空白。這些區域實踐表明，中國銀行科技金融模式能夠根據不同區域的產業特色與科創需求進行靈活適配，具備廣泛的推廣價值。

保障體系支撐：機制創新賦能，夯實樣本可持續性

中國銀行科技金融樣本的可持續性，離不開其從考核、隊伍、風險、技術等多維度構建的保障體系。這套體系破解了傳統銀行服務科技金融的內生顧慮，為實踐的持續深化提供了堅實支撐。

在考核激勵方面，中國銀行構建以長期效益為導向的內部考核評價體系，優化盡職免責安排，鼓勵一線“敢投敢貸、愿投愿貸”，打消了信貸人員服務科技企業的風險顧慮。在隊伍建設方面，打造“懂科技、懂金融”的專屬服務隊伍，通過專業培訓與實踐鍛煉，確保服務團隊能夠“跟得上企業成長，接得住技術需求”，為精準服務科技企業提供了人才保障。在風險管控方面，推動股貸“認知統一、流程貫通、服務一體”，通過專家咨詢、聯合評議等機制，統一對客戶的“價值判斷導向”，合理定制股債綜合融資方案；同時，加強客戶ESG風險全流程管理，運用科技手段提升風險識別與防控能力。在技術支撐方面，依托數字化拓客平臺與綠色金融管理系統，實現對科技企業的精準畫像與高效服務，例如江蘇分行依托1650產業鏈系統、數智普惠等平臺，提升了服務效率與覆蓋面。

樣本價值啟示：國有大行科技金融的可借鑒經驗

中國金融網董事長、中國金融安全文化創研院院長何世紅指出，中國銀行科技金融實踐所形成的樣本，不僅為自身帶來了業務增長與價值提升，更為整個銀行業深耕科技金融領域提供了四點核心啟示，具有重要的行業借鑒意義。

其一，戰略錨定是前提。中國銀行將科技金融與國家科技強國戰略深度綁定，精準聚焦重點領域與關鍵環節，確保了服務的方向性與有效性。這啟示其他銀行，開展科技金融業務必須立足國家戰略，找準服務定位，避免盲目跟風。其二，差異服務是核心。針對科技企業全生命周期的差異化需求，構建“貫通式”服務模式，實現從“融資”到“融智融資源”的升級，破解了傳統金融服務的痛點。這提示同業，需打破碎片化服務局限，以客戶為中心重構服務流程與產品體系。其三，生態協同是關鍵。通過構建開放的科創金融生態聯盟，整合各類資源為企業賦能，實現了金融與科技、產業的深度融合。這表明，科技金融的發展不能單打獨斗，需依托生態力量形成合力。其四，機制創新是保障。通過考核激勵、盡職免責、隊伍建設等機制創新，破解了內部動力不足與風險顧慮的難題，為科技金融實踐的持續推進提供了內生動力。這為其他銀行解決科技金融服務的內生障礙提供了可行方案。

中國銀行以戰略為引領、以創新為驅動、以生態為支撐、以機制為保障，構建起的科技金融服務體系，不僅實現了金融資源與科創需求的精準對接，更形成了一份具有示范意義的行業樣本。這份樣本的核心價值，在于其緊扣國家戰略、立足企業需求、兼顧效益與風險，實現了金融價值與社會價值的統一。隨著高水平科技自立自強戰略的深入推進，科技金融的重要性將愈發凸顯。期待中國銀行繼續深化科技金融實踐，不斷完善樣本內涵，也希望更多銀行業金融機構借鑒其經驗，因地制宜探索特色科技金融服務模式，共同推動“科技—產業—金融”良性循環，為培育新質生產力、建設科技強國注入更強金融動能。