村鎮(zhèn)銀行整合潮：減量背后的縣域金融提質(zhì)革命

《投資者網(wǎng)》呂子禾

近期，河北金融監(jiān)管局連發(fā)四條批復(fù)，青龍融興村鎮(zhèn)銀行、容城邢農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行等四家機構(gòu)相繼解散，且解散模式各具差異，成為村鎮(zhèn)銀行整合進(jìn)程中的一個縮影。

自2023年中共中央政治局提出“穩(wěn)步推動高風(fēng)險中小金融機構(gòu)改革化險”以來，一場以“減量提質(zhì)”為核心的變革正在農(nóng)村金融領(lǐng)域加速推進(jìn)。

據(jù)華創(chuàng)證券數(shù)據(jù)，截至2025年12月15日，年內(nèi)已有超400家銀行獲批合并、解散或注銷，總數(shù)超前三年之和，其中村鎮(zhèn)銀行占比高達(dá)62%。這場變革不僅關(guān)乎數(shù)千家機構(gòu)的命運，更在重塑中國縣域金融的生態(tài)格局。

整合潮的深層邏輯

村鎮(zhèn)銀行的整合浪潮，并非單一因素驅(qū)動的偶然現(xiàn)象，而是政策引導(dǎo)、行業(yè)困境與生態(tài)優(yōu)化三重需求疊加的必然結(jié)果。

2020年末，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險改革重組有關(guān)事項的通知》，明確支持主發(fā)起行通過兼并重組等方式化解風(fēng)險，為整合奠定了政策基礎(chǔ)。2025年中央一號文件進(jìn)一步明確“一省一策”改革路徑，將村鎮(zhèn)銀行重組納入鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的制度性安排，形成了自上而下的改革推力。

從行業(yè)自身來看，經(jīng)營壓力與風(fēng)險積聚成為整合的內(nèi)在動因。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年四季度末全國商業(yè)銀行整體不良貸款率為1.50%，而農(nóng)村中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量壓力顯著高于行業(yè)平均水平。

中國銀行業(yè)協(xié)會《全國農(nóng)村中小銀行機構(gòu)行業(yè)發(fā)展報告2025》披露，2024年末農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率為2.8%，高出商業(yè)銀行平均水平。

作為農(nóng)村中小銀行的重要組成部分，村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險狀況更為突出，鄞州銀行2025年跟蹤評級報告顯示，截至2024年末其并表范圍內(nèi)的村鎮(zhèn)銀行不良率為2.64%，部分單體機構(gòu)風(fēng)險集中，桂林國民村鎮(zhèn)銀行、東興國民村鎮(zhèn)銀行不良率分別達(dá)4.98%、4.43%。

同時，村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)規(guī)模普遍較小，資本實力薄弱，面對監(jiān)管部門提高最低資本充足率的要求，多數(shù)機構(gòu)難以通過自身利潤補充資本。疊加利率市場化導(dǎo)致凈息差收窄、金融科技沖擊傳統(tǒng)業(yè)務(wù)等因素，市場化整合成為必然選擇。

縣域金融生態(tài)的優(yōu)化需求則為整合提供了現(xiàn)實支撐。早期“廣覆蓋”布局下，部分區(qū)域出現(xiàn)機構(gòu)扎堆、資源分散的問題，而偏遠(yuǎn)縣域仍存在服務(wù)空白。通過整合，金融資源得以向更有效率的領(lǐng)域集中，主發(fā)起行的技術(shù)、風(fēng)控與資本賦能，讓縣域金融服務(wù)更具可持續(xù)性，契合鄉(xiāng)村振興對普惠金融的高質(zhì)量要求。

縣域金融版圖重構(gòu)的多元路徑

在這場整合浪潮中，多樣化的整合路徑并行推進(jìn)，既有著眼于風(fēng)險徹底化解的主流模式，也有針對特殊情況的創(chuàng)新探索，更有依托區(qū)域特色的系統(tǒng)整合，共同構(gòu)成了村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型的實踐圖譜。

“村改支”模式成為當(dāng)前最主流的選擇。這種模式通過主發(fā)起行吸收合并村鎮(zhèn)銀行并改建為支行，實現(xiàn)風(fēng)險兜底與資源優(yōu)化。

2025年6月，工商銀行獲批收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行，改設(shè)為工行重慶璧山中央大街支行，成為國有大行“村改支”的首例標(biāo)桿。此后，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行相繼跟進(jìn)，年內(nèi)合計收購7家村鎮(zhèn)銀行并改建為18家分支機構(gòu)。

對于區(qū)域性銀行而言，這種模式同樣成效顯著，常熟銀行通過吸收合并宿遷宿城興福村鎮(zhèn)銀行等3家機構(gòu)，將其設(shè)為分支機構(gòu)，相關(guān)議案獲超99%的贊成票，整合后，截至2025年第三季度，不良貸款率降至0.76%，撥備覆蓋率提升至462.95%。

市場化破產(chǎn)與存款承接，則為高風(fēng)險機構(gòu)提供了退出通道。

2025年7月，大連金州聯(lián)豐村鎮(zhèn)銀行獲批進(jìn)入破產(chǎn)程序，其存款由大連農(nóng)商行承接，成為全國第二家破產(chǎn)的村鎮(zhèn)銀行。此前的遼寧太子河村鎮(zhèn)銀行，因遭遇7億元騙貸導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p失，于2022年獲批破產(chǎn)，這些案例既實現(xiàn)了風(fēng)險的徹底出清，又通過存款承接機制保障了儲戶權(quán)益，為行業(yè)提供了可借鑒的風(fēng)險處置樣本。

省級農(nóng)信系統(tǒng)主導(dǎo)的區(qū)域整合，則體現(xiàn)了“一省一策”的改革思路。

截至2025年8月末，已有多家省級聯(lián)社完成省級法人機構(gòu)組建，海南農(nóng)商行吸收合并昌江長江村鎮(zhèn)銀行等3家機構(gòu)，河南農(nóng)商行通過新設(shè)合并將25家機構(gòu)納入體系。

河北此次解散的四家村鎮(zhèn)銀行，正是整合路徑多樣化的生動體現(xiàn)。部分機構(gòu)由主發(fā)起行承接相關(guān)權(quán)益，部分通過資產(chǎn)清算完成退出，既遵循了“一行一方案”的靈活原則，也印證了當(dāng)前整合模式的成熟化與規(guī)范化。

減量之后

隨著整合進(jìn)程的持續(xù)深化，村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量將進(jìn)一步優(yōu)化，但行業(yè)發(fā)展的核心已從“數(shù)量擴張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量提升”，一個更穩(wěn)健、高效的縣域金融體系正在形成。

機構(gòu)數(shù)量的縮減趨勢將持續(xù)。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全國村鎮(zhèn)銀行總數(shù)從2023年末的1636家，銳減至2025年12月的1301家，累計減少超330家。預(yù)計到2027年，這一數(shù)字可能進(jìn)一步縮減至500家左右，“一省一法人”的農(nóng)村金融格局將基本形成。

但數(shù)量減少的背后，是單體實力的提升，通過主發(fā)起行注資、技術(shù)賦能，整合后的機構(gòu)抗風(fēng)險能力與服務(wù)能力將實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

整合主體與模式將更趨多元。國有大行的深度參與成為重要趨勢，其雄厚的資本與完善的風(fēng)控體系，將在高風(fēng)險機構(gòu)處置中發(fā)揮“壓艙石”作用。同時，“村改分”“同類合并”等創(chuàng)新模式將加速推進(jìn)，廣東南粵銀行將中山古鎮(zhèn)南粵村鎮(zhèn)銀行改制為中山分行，貴州貴陽5家富民村鎮(zhèn)銀行合并為貴陽富民村鎮(zhèn)銀行，這些探索為行業(yè)提供了多樣化的轉(zhuǎn)型路徑。

服務(wù)定位將更加聚焦主業(yè)。整合后的機構(gòu)將堅守“支農(nóng)支小”初心，涉農(nóng)貸款占比有望穩(wěn)定在80%以上。同時，依托主發(fā)起行的金融科技平臺，數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程將提速，大部分機構(gòu)將完成核心系統(tǒng)云化改造，大數(shù)據(jù)風(fēng)控覆蓋率穩(wěn)步提升，有效解決農(nóng)村地區(qū)“貸款難、貸款貴”的問題。

另外，監(jiān)管體系也會持續(xù)完善?！澳感谐薪印薄按婵畋Ｕ稀薄安涣假Y產(chǎn)處置”等標(biāo)準(zhǔn)化操作流程逐步形成，監(jiān)管部門將通過分類指導(dǎo)、簡化審批流程、給予監(jiān)管指標(biāo)緩沖期等方式，推動整合平穩(wěn)推進(jìn)。地方政府則將在組織協(xié)調(diào)、政策支持、風(fēng)險防控等方面發(fā)揮更大作用，形成監(jiān)管、銀行、政府協(xié)同發(fā)力的格局。

村鎮(zhèn)銀行的整合潮，本質(zhì)上是中國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在農(nóng)村領(lǐng)域的深刻實踐。這場變革不是簡單的機構(gòu)“瘦身”，而是通過資源優(yōu)化配置，讓金融服務(wù)更精準(zhǔn)地觸達(dá)“三農(nóng)”與小微企業(yè)。

隨著改革的持續(xù)深化，縣域金融的血脈將更加暢通，為鄉(xiāng)村全面振興與農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化提供更堅實的金融支撐。減量之后，是更高質(zhì)量的發(fā)展，村鎮(zhèn)銀行正從“野蠻生長”邁向“精耕細(xì)作”的新階段。（思維財經(jīng)出品）■

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