復刻對韓制裁？日本智庫叫囂用光刻膠反制中國，我們真的怕嗎？

問大家一個問題：你覺得日本會不會拿光刻膠反制中國？

如今日本官方雖沒明著反制，但臺下早已暗流涌動，不容輕視。不得不說，光刻膠之于中國，就像稀土之于日本，是后者手中的利劍，而日本國內(nèi)呼吁揮出這把劍的聲音早已不絕于耳。

這老太太看著慈眉善目，實則一肚子壞水。

那么問題來了，若日本真動了光刻膠這張牌，中國有能力應對嗎？

此后三星加碼本土研發(fā)，對日依賴度降至60%多，但高端仍需進口。日本雖下游光刻機實力較弱，卻長期掌控半導體上游（份額超50%），光刻膠領域絕對壟斷。

早年間日本借 VLSI 計劃積累半導體材料經(jīng)驗，避與美 UV 聯(lián)盟對抗轉向上游，經(jīng)政府扶持及與臺積電等企業(yè)合作，實現(xiàn)全光刻膠產(chǎn)品線覆蓋，從傳統(tǒng)到尖端 EUV 光刻膠均被日企主導。

其中KRF和ARF兩種DUV光刻膠，日本占比超80%；EUV光刻膠更是占90%-95%以上。

這些日本企業(yè)均具備EUV光刻膠供應能力，除信越化學份額稍大，整體分布較平均，可見這不是一兩家企業(yè)的獨家優(yōu)勢，而是日本半導體實力的完整體現(xiàn)。

日本之外，能商業(yè)化供應光刻膠的主要是中、韓、美三國。韓國東進世美肯是除日系外唯一實現(xiàn)EUV光刻膠商業(yè)化供應的企業(yè)，主要供三星等本土廠商。

2019年前韓國已實現(xiàn)KRF、ARF光刻膠量產(chǎn)，但EUV領域空白；日本禁運后，韓國加速研發(fā)，2021年實現(xiàn)EUV光刻膠突破，2023年用于三星14納米DRAM產(chǎn)線，2025年進入3納米產(chǎn)線。

不過韓國仍需從日本進口EUV光刻膠，一來產(chǎn)能不足，二來在3納米以下制程、High NA EUV光刻機配套光刻膠等領域，純度、一致性等指標仍無法穩(wěn)定量產(chǎn)，與日本有差距。

美國杜邦有EUV光刻膠技術儲備，但未實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化，產(chǎn)品線仍以KRF、ARF為主?？梢姽饪棠z是典型寡頭市場，尤其EUV領域高度壟斷。

對中國而言，在02專項推動下，光刻膠國產(chǎn)化已取得一定進展。2018年i線光刻膠產(chǎn)業(yè)化項目通過驗收，后續(xù)KRF、ARF等項目也通過客戶驗證并進入量產(chǎn)。

EUV光刻膠方面，2018年北京科華承擔的02專項任務通過驗收，清華等科研院所也有技術突破，部分設計達國際水準。

但因國內(nèi)暫無服役的EUV光刻機，科研成果轉化情況不明確；不過若報道中EUV光刻機確在組建，EUV光刻膠國產(chǎn)化替代想必也在推進。

從國產(chǎn)化率看，LED用光刻膠已100%國產(chǎn)（難度較低）；LCD用光刻膠國產(chǎn)化率約50%，部分特定類型仍依賴進口；PCB用光刻膠中，濕膜和阻焊油墨國產(chǎn)化率約50%，干膜仍高度依賴進口。

半導體用光刻膠中，入門級環(huán)化橡膠型光刻膠技術成熟，國產(chǎn)化率較高（具體比例無權威統(tǒng)計）；傳統(tǒng)g線、i線光刻膠也較成熟，國產(chǎn)化率約30%。

KRF光刻膠國產(chǎn)化率僅10%左右，僅部分企業(yè)實現(xiàn)批量化供應，依賴度仍高；ARF光刻膠國產(chǎn)化率更低，約5%，但已有產(chǎn)品通過驗收并出貨。

券商數(shù)據(jù)顯示，除EUV光刻膠外，中國已具備所有半導體光刻膠產(chǎn)能，只是產(chǎn)能規(guī)模和技術先進性與海外廠商有差距。

這種背景下，若日本拿光刻膠反制，中國有應對能力，但需配合其他牌。目前中國光刻膠進口超50%來自日本，其余來自韓、美。

若日本斷供，除擴大本土產(chǎn)能，理論上可向韓、美采購緩解壓力，但這取決于地緣政治格局。

先進制程相關采購阻礙較大，但韓國或成重要后援——中國是韓國半導體最大出口市場，韓有動機維持對華貿(mào)易。不過即便韓國頂著二級制裁風險相助，也僅能提供中低端光刻膠，高端仍無能為力。

另一張反制牌就是稀土。日本高度依賴中國稀土，2010年前后依賴度達90%，雖后續(xù)聯(lián)合美澳構建產(chǎn)業(yè)鏈，現(xiàn)階段仍60%進口來自中國，尤其重稀土依賴度極高。

2025年4月中國對7種中重稀土實施出口管制后，日本電子、汽車工業(yè)已明顯感到危機——中國一旦掐斷供應，日企產(chǎn)線隨時可能停擺。這也是日本國內(nèi)呼聲高，但政府遲遲不敢動手的核心原因。

廣義汽車產(chǎn)業(yè)貢獻日本10%GDP和超500萬就業(yè)崗位，如今日企已被中國新能源汽車持續(xù)擠壓，若中國祭出稀土牌，對日本汽車產(chǎn)業(yè)將是滅頂之災。

稀土是關鍵礦產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈建設周期長，且中重稀土地理分布不均，日本應對能力極弱。

而光刻膠是化工材料，核心是配方，中國掌握配方后只需擴產(chǎn)即可應對，所需時間遠短于日本構建稀土產(chǎn)業(yè)鏈。所以光刻膠對陣稀土，日本勝算不大。

有人問能不能提前儲備光刻膠？其實儲備不了——光刻膠質(zhì)保期僅6個月左右，都是訂單制。

2021年日本福島地震破壞信越化學產(chǎn)線，一度造成光刻膠短缺，國內(nèi)不少晶圓廠產(chǎn)能受波及，即便東京應化等企業(yè)補產(chǎn)也無法滿足需求。

這既體現(xiàn)了日本的影響力，也說明光刻膠供應鏈的脆弱性，對進口依賴就是懸在頭頂?shù)倪_摩克利斯之劍。

如今我們要做的，是加大國產(chǎn)供應比例，盡快突破高端產(chǎn)品封鎖。目前國內(nèi)多家光刻膠企業(yè)已啟動產(chǎn)能擴張和爬坡，預計未來幾年整體國產(chǎn)化率可提升至40%以上，進一步壓縮風險。