克拉克森：全年新船訂單超1500億美元！2029年船臺已基本售罄

在全球新造船價格處于高位、行業政策與技術路徑仍存不確定性的背景下，2025年全球船東的新造船訂單依然表現強勁。

根據克拉克森研究（Clarksons Research）最新統計，截至2025年11月30日，全球新造船投資額已達約1467億美元。隨著12月多筆大型訂單集中落地，全年新造船合同總額預計將明顯超過1500億美元。與此同時，訂單結構繼續向替代燃料動力船舶傾斜，中國船廠在全球手持訂單中保持主導地位，產能緊張態勢已延續至2029年甚至2030年。

訂單量較2024年回落，但仍高于十年平均水平

克拉克森研究指出，2025年新船簽約保持穩健。

截至11月底，全球共簽訂新船訂單1627艘，合計1.168億修正總噸（cgt）。2025年訂單量較2024年同比下降36%，但仍比過去十年平均水平高出17%。值得關注的是，訂單活動在下半年明顯增強，下半年簽約速度較上半年提升15%，其中油輪與散貨船板塊尤為活躍，且這一勢頭延續至12月。

僅11月單月，全球新船簽約共計152艘，約510萬修正總噸、1720萬載重噸。其中集裝箱船繼續領跑：當月新增50艘、合計44.7萬TEU進入訂單簿。

新造船價格偏高，中國船廠占據主導地位

克拉克森同時提醒，當前訂船意愿仍受到多重因素制約，包括美國政策、監管與技術路徑的不確定性，以及新造船價格持續處于高位。

具體來看，克拉克森新造船價格指數在11月底為184點，較十年平均水平高出25%。雖然多數船型造價較去年有所回落，但自今年夏季以來，海岬型散貨船與超大型油輪（VLCC）的指導價仍出現約2%的回升。

從全球產能與訂單結構看，中國船廠繼續占據主導地位：按cgt計算，中國船廠掌握全球手持訂單約61%的份額。

替代燃料船交付創紀錄

克拉克森同時強調，替代燃料動力船舶”（alternative fuel-capable tonnage）的交付正在刷新紀錄。截至11月30日，共有約3010萬總噸（gt）相關船舶交付，占船廠總產出的43%，處于歷史高位。

12月多筆重磅訂單落地

在“全年合同總額預計超過1500億美元”的沖刺階段，多家頭部船東在12月集中下單，為2025年的造船活動畫上句號。

據《貿易風》（TradeWinds）近日披露，地中海航運公司（MSC）預計將在年底前敲定一筆價值約14億美元的訂單，在中國訂造10艘LNG雙燃料新巴拿馬型集裝箱船。

多位造船業內人士透露，MSC將重返其偏好的舟山長宏國際船舶修造有限公司，訂造6+4艘11400TEU LNG雙燃料集裝箱船，計劃于2029年交付。盡管具體船價尚未披露，經紀人預計單船造價約1.4億美元。

若該10艘新訂單最終落地，MSC在2025年集裝箱船新造領域的投入將推至約85億美元。值得關注的是，MSC今年的訂船結構明顯向LNG雙燃料超大型集裝箱船傾斜，而舟山長宏的11400TEU船型反而成為其2025年所訂造的最小尺寸集裝箱船。

此外，其姊妹公司MSC郵輪在德國邁爾造船廠簽下一筆涉及最多6艘郵輪、總價值約120億美元的超大訂單。

除了MSC的大單外，12月還有多位船東下單造船等等：

①希臘船東Cape Shipping下單1艘VLCC

②德國MPC Container Ships在泰州三福訂造6艘3,700TEU集裝箱船

③萬海下單6艘6000TEU雙燃料動力集裝箱船

④越南Thilogi下單2艘曼谷型集裝箱船

⑤鋼鐵生產商Arcelor Mittal下單4艘21.1萬噸散貨船的建造合同

船廠產能緊張：2029年船臺已基本售罄
多位造船經紀人指出，隨著多筆大單持續落地，有些船廠的手持訂單將排至2029年末。更具代表性的是業內判斷：“多數口碑較好的中國船廠2029年的船臺檔期已經賣光，部分船廠的2030檔期也已被預留。”
如與MSC鐘愛船廠舟山長宏，消息人士稱希臘船東George Economou旗下TMS Group已簽下最多10艘同尺寸新船訂單，使該船廠12月在LNG雙燃料新巴拿馬型集裝箱船領域的簽約預期進一步增強。

從克拉克森“全年超1500億美元”的總量判斷，到MSC在中國船廠持續加碼LNG雙燃料集裝箱船，再到“2029檔期售罄、2030被預留”的產能信號，2025年的新造船市場正在呈現兩條并行主線：一是頭部船東在關鍵船型上加速更新與擴張；二是替代燃料與未來合規驅動的新一輪結構性換船潮正在抬升交付與訂單的含“綠”量。對于船廠、船東與產業鏈而言，這也意味著未來幾年新船供給與技術路線選擇，將在更緊的窗口期內被“集中定價”。

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