利息超本金1.4倍！這家銀行上億不良資產“打折出清”

作者 | 深水財經社 韓峻

2025年12月1日，江蘇興化農村商業銀行股份有限公司（簡稱“興化農商行”）發布《2025年第1批個人不良貸款批量轉讓項目招商公告》，擬通過公開競價方式處置一筆總額達3.35億元的個人不良資產包 。

值得關注的是，該資產包的未償利息竟比本金還多！

其實，今年以來，興化農商行頻繁處理不良資產，為什么這家銀行的不良資產這么多，為什么利息遠遠高于本金？

興化農商行近日發布《2025年第1批個人不良貸款批量轉讓項目招商公告》，其中公告顯示，該項目總額3.35億元，其中本金1.35億元，利息1.98億元，費用99.45萬元。資產類型為個人經營性貸款與消費貸款并存，借款人均位于江蘇省內。

加權平均逾期天數顯示為0，表明資產包可能為近期新增不良或已通過內部重組優化；訴訟情況未明確披露。

但公告提及“2015年后墊付訴訟費用約100萬元”，或隱含部分債權已進入司法程序。

不僅如此，興化農商銀行在資產亮點中提到，本次轉讓債權多為保證貸款，追償對象豐富；債務人本地居民居多，便于追償與賬戶管理。

然而，這并非興化農商銀行近期首次處置大規模不良資產。

2025年8月，該行曾掛牌轉讓“江蘇恒豐機械有限公司等29戶不良債權資產包”，轉讓底價為975.68萬元。

根據江蘇產權交易所2025年11月27日發布的公告，該行還在公開轉讓“常州市艾威斯特國際貿易有限公司等18戶不良債權資產包”，債權總額高達6.22億元。

而這個資產包的掛牌價格僅為576.56萬元，不足債權總額的1%。

資產包包含18戶不良債權，債權總額為6.22億元。其中，本金余額為2億元，而利息余額高達4.2億元，是本金的兩倍有余。

不僅如此，公告特別提示，這批債權“貸款形成時間普遍較早”，可能存在基礎資料部分缺失、失去法律效力等問題。部分借款主體甚至存在注銷、無法聯系或下落不明等瑕疵。

為何興化農商銀行的不良資產中利息會超過本金？

其實，這反映了興化農商行長期處于催收無果、風險持續累積的狀態。

細看公告內容，部分債權“貸款形成時間普遍較早”，這意味著這些貸款可能已經逾期多年。在長期催收過程中，利息、罰息不斷累積，最終超過了原始本金。

這種“利息超本金”的現象并不罕見，尤其是在經濟下行周期或特定行業風險暴露的情況下。

部分借款企業或個人長期無力償還，銀行又未及時核銷或處置，導致“雪球”越滾越大。

不過，不良資產的累積可能就與其內部管理和風險控制有關。

2025年3月，國家金融監督管理總局泰州監管分局對興化農商銀行開出罰單，指出該行存在“超資質投資債券”和“對已核銷貸款追償不到位”兩項違規行為。

該行因此被罰款75萬元，時任董事長曹文銘和時任董事會秘書嵇紅霞也分別被罰款6萬元。

不難理解，銀行選擇“掩蓋”或延遲真實暴露不良資產，核心驅動力是追求短期、表象的穩定。

對于投資者和公眾而言，一家敢于主動、真實暴露并處置風險的銀行，遠比一家報表永遠“完美”的銀行更值得信賴。