關(guān)注后及時(shí)獲得更多實(shí)戰(zhàn)技巧、市場(chǎng)觀點(diǎn)和機(jī)會(huì)提示!
![]()
事件驅(qū)動(dòng)
11月9日,埃隆·馬斯克在X平臺(tái)表示,隨著星艦問世,大規(guī)模部署太陽(yáng)能人工智能衛(wèi)星成為可能,這是實(shí)現(xiàn)每年1太瓦(1TW)人工智能算力的唯一路徑。
近年來,我國(guó)也在太空數(shù)據(jù)中心方向迎來重大突破。2025年5月,國(guó)星宇航與之江實(shí)驗(yàn)室在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長(zhǎng)征二號(hào)丁運(yùn)載火箭,成功發(fā)射全球首個(gè)太空計(jì)算衛(wèi)星星座。
該星座為“星算”計(jì)劃及“三體計(jì)算星座”的首發(fā)星座,包含12顆計(jì)算衛(wèi)星,搭載80億參數(shù)天基模型,具備L0-L4級(jí)衛(wèi)星數(shù)據(jù)在軌處理與推理能力,執(zhí)行異軌激光接入、天文觀測(cè)等任務(wù)。
投資邏輯
1.國(guó)家戰(zhàn)略支撐
- “三體計(jì)算星座”由之江實(shí)驗(yàn)室+國(guó)星宇航主導(dǎo),納入國(guó)家“天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)”重大工程。
- 目標(biāo)構(gòu)建2800顆衛(wèi)星組成的天基算力網(wǎng)絡(luò),總算力達(dá)1000 POPS(約等于全球TOP5超算總和)。
- 政策明確支持商業(yè)航天“低成本、批量化、智能化”發(fā)展路徑。
2. 技術(shù)拐點(diǎn)已至
- 單星AI算力達(dá)744 TOPS(如搭載寒武紀(jì)/歐比特芯片);
- 星間激光通信速率突破100 Gbps(光迅科技量產(chǎn));
- 抗輻射FPGA、高效太陽(yáng)能電池、輕量化熱控等關(guān)鍵技術(shù)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。
3.市場(chǎng)空間爆發(fā)
- 據(jù)測(cè)算,2025–2030年全球低軌衛(wèi)星制造+載荷市場(chǎng)規(guī)模將超5000億美元
- 中國(guó)低軌星座計(jì)劃帶動(dòng)芯片、通信、測(cè)控、數(shù)據(jù)處理全產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。
太空算力龍頭
一、衛(wèi)星制造與核心載荷(組網(wǎng)基石)
- 中國(guó)衛(wèi)星(600118)
- 衛(wèi)星制造絕對(duì)龍頭,獨(dú)家承擔(dān)“三體計(jì)算星座”組網(wǎng)任務(wù)
- 覆蓋衛(wèi)星制造+通信載荷全鏈條,市占率行業(yè)領(lǐng)先
- 航天電子(600879)
- 星載計(jì)算機(jī)市占率超90%,被稱為“太空電腦”核心供應(yīng)商
- 2025年股價(jià)上漲約19.21%
- 上海滬工(603131)
- 具備500KG級(jí)商業(yè)衛(wèi)星總裝能力,滿足星座批量交付需求
- 2025年股價(jià)上漲約38.96%~41.1%
- 天銀機(jī)電(300342)
- 星敏感器龍頭,參與“星算計(jì)劃”,保障衛(wèi)星姿態(tài)控制精度
二、星載芯片(算力核心)
- 寒武紀(jì)(688256)
- MLU370-X8芯片通過航天級(jí)認(rèn)證,適配天基AI算力
- 歐比特(300053)
- 玉龍810芯片:12TOPS算力,僅2W功耗,專為小衛(wèi)星設(shè)計(jì)
- 復(fù)旦微電(688385)
- 國(guó)內(nèi)唯一能量產(chǎn)抗輻射FPGA的企業(yè),保障太空算力穩(wěn)定性
- 臻鐳科技(688270)
- 衛(wèi)星通信核心芯片龍頭,技術(shù)獲機(jī)構(gòu)高度認(rèn)可
三、能源與散熱(運(yùn)行保障)
- 乾照光電(300102)
- 砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片核心供應(yīng)商,轉(zhuǎn)換效率達(dá)28%
- 2025年股價(jià)上漲約27.65%~30.09%,市值超130億元
- 英維克(002837)
- 液冷技術(shù)延伸至太空領(lǐng)域,已獲NASA合作項(xiàng)目
- 上海港灣(605598)
- 布局鈣鈦礦太空電池,提升能源效率
四、通信鏈路(數(shù)據(jù)傳輸)
- 光迅科技(002281)
- 全球唯二能生產(chǎn)100Gbps星間激光通信模塊的企業(yè)
- 普天科技(002544)
- 參與“三體計(jì)算星座”微波通信建設(shè)
- 中國(guó)衛(wèi)通(601698)
- 太空算力地面樞紐核心,主導(dǎo)中星系列衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)
五、算力調(diào)度與應(yīng)用(價(jià)值落地)
- 中科曙光(603019)
- 國(guó)產(chǎn)超算龍頭,參與“三體計(jì)算星座”算力調(diào)度網(wǎng)絡(luò)
- 航天宏圖(688066)
- 提供天基數(shù)據(jù)處理全流程解決方案
- 中科星圖(688568)
- FPGA+AI算法賦能天基算力高效處理
上海滬工
商業(yè)衛(wèi)星總裝、批量交付能力強(qiáng)
乾照光電
航天級(jí)砷化鎵電池核心供應(yīng)商
中國(guó)衛(wèi)星
衛(wèi)星制造國(guó)家隊(duì),“三體星座”獨(dú)家承建
航天電子
星載計(jì)算機(jī)市占率超90%
潛在風(fēng)險(xiǎn)
- 技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn):太空算力涉及大量前沿技術(shù),相關(guān)公司的研發(fā)進(jìn)度和成果存在不確定性。
- 產(chǎn)業(yè)落地周期:從概念驗(yàn)證到大規(guī)模商業(yè)化運(yùn)營(yíng)需要時(shí)間,可能無(wú)法在短期內(nèi)反映在業(yè)績(jī)上。
- 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn):隨著熱度提升,入局者增多,未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可能加劇。
- 國(guó)際局勢(shì)影響:全球低軌頻譜和軌道資源的競(jìng)爭(zhēng)可能對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展帶來影響。
你怎么看?歡迎評(píng)論區(qū)留言討論。
![]()
以上信息基于公開資料整理,文中觀點(diǎn)涉及標(biāo)的僅供參考,不構(gòu)成投資建議,股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎!
關(guān)注我及時(shí)獲取更多炒股干貨!
特別聲明:以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶上傳并發(fā)布,本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.