11月金股出爐！還是這兩大主線

文丨牛犇??

本周，A股市場先揚(yáng)后抑，期間滬指多次突破4000點大關(guān)，但在周四和周五均迎來不同程度的調(diào)整。不過，筆者覺得并不需要悲觀，后市仍值得期待。那么，哪些個股值得重倉持有呢？從券商11月金股中或許能夠找到答案（具體名單詳見文內(nèi)）。

堅定牛市信心

分析來看，A股后續(xù)走牛的原因主要有二：

一是宏觀上，一方面，二十屆四中全會審議通過了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》，提出“十五五”時期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要目標(biāo)，新一輪政策部署有望提振市場信心。另一方面，新一輪中美經(jīng)貿(mào)磋商如期順利舉行，疊加美聯(lián)儲有望繼續(xù)降息，市場風(fēng)險偏好或?qū)⑻Ｕw來看，多重利好因素有望支持市場短期內(nèi)維持強(qiáng)勢表現(xiàn)。

二是微觀上，市場流動性依然充裕。如杠桿資金，截至10月30日的最新數(shù)據(jù)顯示，兩融余額達(dá)到2.5萬億元，達(dá)到兩融開通以來的歷史新高。

投資機(jī)會上，筆者覺得，A股市場仍將圍繞科技成長以及資源周期品兩大主線展開。在10月的文章中筆者已重點提及了這兩大主線，對此，可見《10月金股出爐！齊聚這兩大主線，8股獲聯(lián)合推薦》，而從10月漲幅榜來看，資源周期品煤炭漲幅第一、有色第二，通信等科技成長板塊漲幅同樣居前。

這與眾多研究機(jī)構(gòu)的觀點一致。

如開源證券指出，當(dāng)下的投資策略應(yīng)該是堅定牛市信心，雙輪驅(qū)動下，科技為先，PPI交易為輔。“科技思路：關(guān)注科技成長+自主可控：電池、電網(wǎng)、液冷、機(jī)器人、游戲、互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、AI應(yīng)用、軍工；反內(nèi)卷和PPI擴(kuò)散思路：受益于‘PPI邊際改善預(yù)期+部分低位補(bǔ)漲’的順周期品種擴(kuò)散：鋼鐵、化工、有色金屬、建材有望受益，保險、白酒、地產(chǎn)或存估值修復(fù)機(jī)會。”

對于這些領(lǐng)域，多次精準(zhǔn)挖掘市場潛力股的邊惠宗已進(jìn)行了長期跟蹤，其在近期的視頻中，他針對科技成長板塊中的算力鏈再次進(jìn)行了詳細(xì)拆解，并列舉了核心案例，大家感興趣的可以識別下方二維碼，點擊“加入學(xué)習(xí)”即可免費(fèi)從視頻中獲取。

3股獲聯(lián)合推薦

隨著10月行情收官，筆者注意到，多家研究機(jī)構(gòu)陸續(xù)發(fā)布了11月金股投資組合，最新數(shù)據(jù)顯示，券商對11月市場走勢整體保持樂觀，科技成長板塊和資源周期品依然備受青睞。

如據(jù)筆者梳理，目前共有57只A股被列為券商金股，其中電子、通信、計算機(jī)、電力設(shè)備、國防軍工等科技成長板塊的個股有23只，鋼鐵、化工、有色金屬等順周期板塊有10只，合計占比接近六成。

值得一提的是，在這57只券商金股中，有3只個股更是獲得了兩家券商聯(lián)合推薦。其一是中際旭創(chuàng)，公司是光模塊三巨頭之一，有“易中天”的稱號，在券商看來，公司是光模塊龍頭公司，受益AI發(fā)展，2026年-2027年全球數(shù)據(jù)中心光模塊需求持續(xù)上升。

其二是有色龍頭紫金礦業(yè)，券商看好的原因主要有三，一是金、銅價格共振向上背景下，公司業(yè)績彈性大、兌現(xiàn)度高，估值性價比高；二是公司分拆海外黃金業(yè)務(wù)至港股上市，紫金黃金國際的上市有望帶來估值重估；三是公司金礦、銅礦、鋰礦都具有很強(qiáng)的成長性。

其三是汽車股拓普集團(tuán)，公司正瞄向機(jī)器人和液冷業(yè)務(wù)。據(jù)券商分析，公司與T客戶從直線執(zhí)行器開始合作，又開啟旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器的研發(fā)，然后研發(fā)靈巧手電機(jī)等產(chǎn)品，公司還積極布局機(jī)器人軀體結(jié)構(gòu)件、傳感器、足部減震器、電子柔性皮膚等，已經(jīng)多次向客戶送樣，項目進(jìn)展迅速。公司液冷業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品包括液冷泵、溫壓傳感器、各類流量控制閥、氣液分離器、液冷導(dǎo)流板等產(chǎn)品，目前已取得首批訂單15億元。

此外，這兩大主線中的券商金股還有金銀河、陽光電源、當(dāng)升科技等。

“國家隊”等頻頻出手

結(jié)合上市公司三季報披露情況來看，多只這兩大主線的券商11月金股已獲得知名投資者的重倉。

如專注于云計算業(yè)務(wù)的卓易信息，在今年三季度末，“國家隊”全國社保基金一一四組合、全國社保基金四一八組合均以新進(jìn)的姿態(tài)成為公司前十大流通股股東，并且分別位列公司的第四大和第六大流通股股東（見附圖）。

有色股華友鈷業(yè)則獲得了“超級牛散”章建平的新進(jìn)重倉。今年以來，章建平多次精準(zhǔn)操盤再次引起市場廣泛關(guān)注，從海南華鐵到浙江榮泰，再到寒武紀(jì)-U，每一波操作都可謂是精準(zhǔn)踩點，如今新進(jìn)重倉的華友鈷業(yè)，是否是另一只超級大牛股呢？

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）