消費貸貼息促消費顯現杠桿效應 ，雙11花唄分期高期數免息提升60%

《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》正在持續落地。

10月30日，淘寶天貓正式上線了今年雙11的“國家貼息”商品專區，當消費者購買帶有“國家貼息”標識的商品，選擇花唄分期付款時，就可以享受國家貼息。

筆者從政策定點機構之一的螞蟻消金處了解到，自9月1日政策推出以來，電商平臺和品牌商家積極響應政策，在國家貼息的基礎上，也紛紛加碼補貼利息。因此，本次雙11“國家貼息”專區的商品，均做到了分期免息，分期期次有3期、6期、12期，甚至24期，消費者無需支付利息成本。

千萬級商品支持花唄分期免息

數據顯示，在國家貼息政策的帶動下，今年雙11，淘寶天貓平臺支持花唄分期免息的商品數量達到了千萬級，其中，支持花唄分期免息的高期次商品覆蓋率提升了60%。

消費者能夠享受到比以往更多的免息福利。原先不支持花唄分期免息的商品，現在可以支持了，原先只能支持較低期次免息的商品，現在可以支持更高期次的免息了。

不僅如此，消費者在淘寶天貓平臺上，選購手機數碼、家電家具等國家“以舊換新”補貼政策范圍內的商品，還可享受國家的雙重補貼。

▲雙11期間用花唄分期，可享受國家貼息雙重補貼。

以一款雙開四門冰箱為例，原本的優惠價為4246元，先享受國家“以舊換新”補貼849.2元，再用花唄分期付款，享受由國家和商家共同貼息的12期免息，消費者每月僅需支付283元，就可以用上全新的冰箱了。

平臺商家加碼貼息激發消費潛力

事實上，在國家貼息政策出臺前，很多商家為了促進消費，已經自行為消費者進行貼息，實現了部分商品的花唄分期免息。

一方面，是商家為了迎合消費者的消費習慣。

因為分期免息不用付利息，同時還能降低資金占用，已經成為越來越多消費者青睞的消費方式。新浪金融研究院的《分期消費習慣調研》顯示，85%的消費者在有能力付全款的情況下，只要商品支持分期免息，就會優先使用分期免息付款。

另一方面，商家從為消費者貼息中嘗到了甜頭。

艾瑞咨詢對商家的調研結果顯示，提供分期免息重點補貼產品銷量平均提升30%，分期免息帶動店鋪的銷量平均提升15%。過往雙11數據也顯示，分期免息供給率最高的行業，商品成交總額增幅也是所有行業里最高的。

國家最新的金融促消費政策，給平臺商家帶來了更多信心。今年雙11期間，他們紛紛響應貼息政策，在國家貼息1%的基礎上，主動出資補貼，拉高免息期數，擴大免息覆蓋，共同助推釋放消費潛力。

▲雙11期間可選擇“國家貼息”產品薅羊毛。

“這次雙11大促在國家貼息的帶動下，我們也加大分期免息投入力度。”據vivo中國區淘天總經理劉云介紹，除了更多商品享受分期免息政策外，這次首發的vivo X300系列、iQOO15新品均支持花唄分期24期免息，“分期權益加碼后，vivo天貓旗艦店的分期免息訂單滲透提升了74%。”

知名服裝品牌朗姿，也在國家貼息政策帶動下，積極調整分期免息服務，一是將花唄分期免息覆蓋商品的比例，從原來不足5%提升到50%以上，二是將免息期數從3期提升至最高12期。

朗姿集團服裝板塊總裁常靜介紹，“活動上線后，毛呢大衣、羽絨服等高客單、剛需品類，分期免息支付占比大幅上升，我們也對今年冬季的銷售業績充滿信心。”

國家貼息支持分期免息實現多贏

今年以來，國家拿出多項政策措施，激發市場活力，釋放消費潛力。

6月，中國人民銀行等6部門聯合發布《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》指出，助力釋放消費潛力，并非要靠信貸“放水“，而是要”精準滴灌“，加大消費重點領域金融支持。

金融支持對于消費提振的效果明顯。此前金融監管部門在《中國金融》上撰文指出：據實證測算，引入消費金融產品后，借款人消費金額提升16%-30%，合作商戶銷售額提升約40%。

8月，財政部、中國人民銀行、金融監管總局聯合印發的《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，從國家層面，通過財政貼息，降低居民消費信貸成本。

自9月以來，隨著國家貼息政策的落地實施，金融機構用好用足政策，加大信貸投放力度，不斷優化金融產品和服務。

中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝教授認為，國家貼息政策引領，平臺商家響應加碼，共同為消費者補貼分期免息，這是打出了“政策補貼+金融支持+商家優惠”的組合拳。讓金融“活水”源源不斷流向消費領域的同時，調動各類經濟主體協同發力，持續釋放消費動能，成為消費增長的長效引擎，實現消費者獲益、商家盈利、內需增長的多贏。