對話新石器余恩源：無人配送的歷史拐點來了

無人配送正在經(jīng)歷一個歷史拐點，即無人車從過去的研發(fā)、測試、示范階段，開始在全球領(lǐng)域正式進入規(guī)模化的商業(yè)運營階段。

文丨智駕網(wǎng) 零醬??

編輯丨雨來

無人配送賽道在這個秋天突然變得擁擠，資本也正蜂涌而至（）。

這一次是成立于2018年新石器在10月23日宣布完成了創(chuàng)紀(jì)錄的無人物流行業(yè)最大私募融資6億美元（人民幣43億）。

但新石器創(chuàng)始人余恩源既興奮也直言壓力變大：

「這一次，我們完成6億美元融資，團隊只慶祝了一個半小時。」

在L4級無人物流（RoboVan）市場，新石器是開拓者（參數(shù)丨圖片），也是當(dāng)下市占率絕對的第一玩家，但在這一年突然周邊對手環(huán)伺，并不乏巨頭悄悄布局。

用余恩源的話說，無人配送的歷史拐點來了。

01.
國內(nèi)無人配送領(lǐng)域最大私募融資，新石器憑什么

這是新石器的D輪融資，按照規(guī)劃距離IPO應(yīng)該不遠了。

本輪融資由阿聯(lián)酋磊石資本（Stone Venture）領(lǐng)投，并由高成投資、信宸資本（中信資本旗下私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)）、鼎暉VGC、朝希資本、北京市人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金（北京AI基金）及某大型互聯(lián)網(wǎng)公司重磅聯(lián)合領(lǐng)投。

此外還有君聯(lián)資本、高榕創(chuàng)投、善水資本（Templewater）、恒旭資本、亦莊科創(chuàng)二期基金（北京科創(chuàng)亦莊直投基金）、華泰天府?dāng)?shù)智基金等投資人，云啟資本等老股東也持續(xù)加注，高鵠資本擔(dān)任本輪融資的獨家財務(wù)顧問。

以金額計，新石器本輪融資是迄今為止中國無人配送領(lǐng)域最大一筆私募融資，也是今年內(nèi)中國私募領(lǐng)域最大的融資之一。

對于本次融資的主要用途，新石器的官方說法是「儲配彈藥迎接行業(yè)增長」。

具體來看，新石器計劃將本輪融資主要投入到包括算法升級、擴大產(chǎn)能以及拓展銷售-交付-服務(wù)配套網(wǎng)絡(luò)上。

談及為何在此時可以獲得如此規(guī)模的一筆融資，余恩源將其歸因于行業(yè)。

余恩源認(rèn)為，無人配送正在經(jīng)歷一個歷史拐點，即無人車從過去的研發(fā)、測試、示范階段，開始在全球領(lǐng)域正式進入規(guī)模化的商業(yè)運營階段。

同時，因為技術(shù)的發(fā)展，帶來了成本的下降和效率的提升，除了快遞以外，眾多新場景正在持續(xù)涌現(xiàn)：「無人配送在全球范圍進入高速發(fā)展階段是對過去的總結(jié)。」

今年年初以來，頭部無人物流車公司已累計獲得約85億元人民幣融資。

其中，白犀牛完成了5億元B輪融資，九識智能完成4億美元的B輪融資，而新石器則完成了10億元C+輪融資和此次43億元的D輪融資。

資本的持續(xù)涌入證實了余恩源的判斷。

而回到新石器本身，余恩源認(rèn)為投資人看好新石器，是因為整個無人駕駛賽道需要出現(xiàn)一個能夠大規(guī)模商業(yè)化的團隊。而目前，新石器是全球運營車輛最多、單月交付量最大、整體配套最為完整的L4無人駕駛團隊。

同時，新石器在上半年實現(xiàn)了連續(xù)單月盈利，預(yù)計將在明年實現(xiàn)全面盈利，以新石器為行業(yè)范例，最合適不過。

不過新石器此輪融資并非一帆風(fēng)順，余恩源向媒體透露，在此次參與投資的投資人中，有人對比考察了新石器和另一家無人配送企業(yè)長達一年之久。

而新石器最終「勝出」的原因，余恩源總結(jié)為三點：

1、新石器采用相對激進的算法策略，在2021年引入了視覺算法，自主研發(fā)的L4級無圖自動駕駛技術(shù)方案已開始商業(yè)化交付，這是新石器團隊的核心競爭力；

2、新石器軟硬結(jié)合能力強；其已成功搭建好數(shù)據(jù)閉環(huán)，同時車輛多、里程多、場景多，同時成本低、質(zhì)量高，整個運營體系服務(wù)客戶的能力強；

3、團隊有AI人才和深厚的物流基因，新石器在掌握了算法的同時，還有強大的合規(guī)能力，有機會拿到更多的路權(quán)。

「在以上三點之外，我們在今年提前了大概兩個月邁過了1萬臺車這一數(shù)量拐點，這是很多投資人選擇我們的原因。」

在過去一年，尤其是近半年，新石器邁過了一個又一個門檻：

累計交付L4級無人駕駛車輛突破1萬臺，成為全球第一家破萬臺的L4級車隊；

單月交付車輛突破2000臺，成為全球首家單月突破2000臺的無人駕駛公司；

在青島市部署車輛突破1200臺，超過Waymo大本營舊金山成為全球無人駕駛車輛最多的城市；

X3和X6車型累計交付量均突破4000臺，成為行業(yè)中唯一實現(xiàn)多爆款（大規(guī)模交付SKU）批量交付的公司；

部署車輛城市數(shù)量突破300個，成為全球城市覆蓋最多的無人駕駛公司；

無人車?yán)塾婰4自動駕駛里程已突破5000萬公里。

在無人駕駛市場，新石器累計出貨量在全行業(yè)占比高達60%+，單月新增出貨量行業(yè)占比高達70%+，單月銷售額占行業(yè)80%+。

02.
城配是L4的最大賽道，即時物流定「定生死」

據(jù)新石器調(diào)研發(fā)現(xiàn)，我國現(xiàn)有600多萬輛城際物流商用車和3000多萬輛城市配送商用車。其中城市配送車輛分為面包車、三輪車和輕卡為主，主要覆蓋快遞和即時物流業(yè)務(wù)。

這部分城配車輛每年的行駛里程累計在1萬億公里左右，每年的運費開支總額達到3萬億元。

平均到每公里的運費大約在3塊錢左右，基本上與目前的滴滴貨運、貨拉拉價格持平。

而根據(jù)新石器此次透露的數(shù)據(jù)，目前其每臺無人車的設(shè)計壽命是8年，設(shè)計行駛里程為30-50萬公里，包括電費、運營維護在內(nèi)的單車費用，每公里運營成本在0.4元左右，單票配送成本甚至可以降至0.04元以內(nèi) 。

如此低的運營費用一旦等到技術(shù)成熟、政策完善則將在物流市場獲得巨大的成本優(yōu)勢，而這對于城市配送3000多萬輛的存量市場而言，有巨大的想像空間。

余恩源堅定地認(rèn)為，城配市場是L4最大的賽道：

「你可以想象一下，這條賽道天花板有多高。」

具體來看，當(dāng)前城配市場大概有兩個方向：一個是計劃性物流，另一個則是即時性物流。

二個方向之間可以細分出一千多個場景，其中計劃性最強的是快遞，大概占據(jù)一萬多億元的市場份額。

即時性最強的是搬家、批發(fā)、小商戶等貨拉拉和滴滴貨運等等大小B端、C端客戶，市場規(guī)模在2000-3000億元。

而在兩者之間的泛城配市場規(guī)模最大高達1.8萬億元，包含生鮮、超市，甚至布草等。

在無人配送行業(yè)發(fā)展之初，由于快遞行業(yè)高密度、高計劃性，所有開發(fā)RoboVan的創(chuàng)業(yè)公司，幾乎都將快遞市場作為起步市場，貨運快遞公司成為無人車的主要購買企業(yè)，他們也被無人配送企業(yè)稱之為KA客戶（Key Account客戶）。

但據(jù)新石器估算，如果只依靠計劃性的快遞行業(yè)，無人車行業(yè)全年的新車需求也就在一萬臺左右。

在新石器單月2000臺的銷量中，其中有1000臺左右車輛供應(yīng)給了快遞客戶，另外1000臺則供應(yīng)給了即時城配場景用戶。

這意味著，目前城配市場的無人車需求爆發(fā)是由快遞行業(yè)的線性增長和即時物流的指數(shù)級增長共同推高的。

用余恩源自己的話說，新石器工廠今年的狀態(tài)是：

「上半年，一個月干去年一年的活，下半年，一個月干之前兩年的活。」

按照當(dāng)下的訂單量計算，新石器在小B、大C客戶的即時城配市場的出貨量占總體出貨量的50%，而余恩源希望這個占比在明年能夠占到七成：

「（無人配送）要想活下去，要快速從KA、大B市場脫離到小B大C。」

今年5月，新石器與滴滴貨運在青島合作試水無人車送貨業(yè)務(wù)，用戶可以通過滴滴平臺下單，選擇無人車來運送貨物，由新石器無人車負(fù)責(zé)提供服務(wù)。

從該功能上線至今，在青島參與運營的無人車已經(jīng)從3臺漲到了1000多臺。

除了青島之外，新石器計劃在年內(nèi)將實時無人配送服務(wù)拓展至5-10個城市。

目前，包括醫(yī)藥、生鮮、物流、布草等領(lǐng)域在內(nèi)，新石器已經(jīng)擁有幾百家小B、大C的即時城配用戶，余恩源判斷，隨著商業(yè)規(guī)模擴大，新石器客戶的分散程度在增加——

「這個階段，小B和大C的競爭決定了無人配送的生死。」

盡管即時配送市場是余恩源認(rèn)定的新增長點，但新石器并沒有「怠慢」傳統(tǒng)的KA客戶。

事實上，新石器依然是目前唯一一家順豐集團、京東物流、中國郵政、「三通一達」和極兔速遞等頭部快遞集團全覆蓋的RoboVan供應(yīng)商，累計獲取了近7成的中標(biāo)數(shù)量。

其中新石器在順豐無人車的中標(biāo)占比達到90%，而京東的所有無人車則都來自新石器。

不過，余恩源表示，目前其在KA、大B端客戶都采用賣車模式，此前租賃的產(chǎn)品也都已經(jīng)賣給客戶。

這事實上回應(yīng)了九識智能此前以單車1399/月的超低價格中標(biāo)中郵速遞7000臺無人車租賃集采項目一事。

余恩源認(rèn)為，無人車租賃模式需要占用企業(yè)大量的金融和運維能力，而目前公司正在向小B、大C市場進軍，新石器更愿意將這塊盈利讓給合作伙伴。

「新石器做租賃資產(chǎn)的時代已經(jīng)結(jié)束了。」

03.
無圖是即時城配和出海的基礎(chǔ)

新石器團隊一直認(rèn)為自身核心的競爭力是算法領(lǐng)先和數(shù)據(jù)的規(guī)模優(yōu)勢。

在技術(shù)層面，新石器實現(xiàn)了在貨運行業(yè)第一個「視覺-動作」基礎(chǔ)大模型「Neolix-VA」上車，做到了完全的端到端，使RoboVan車隊可以自然融入復(fù)雜交通環(huán)境，高效、平穩(wěn)地完成配送。

10月23日在宣布完成融資當(dāng)天，新石器公布了其自主研發(fā)的L4級無圖自動駕駛技術(shù)方案，這一方案據(jù)稱已開始商業(yè)化交付，并在小范圍應(yīng)用。

這套無圖方案據(jù)稱可以解決80%結(jié)構(gòu)化道路的泛化問題，僅在包括小區(qū)內(nèi)部等20%-30%的場景依然需要圖商支持。

新石器表示其已成為無人配送行業(yè)第一家交付無圖技術(shù)方案的公司。

對于無人配送行業(yè)來說，無圖技術(shù)帶來的第一個優(yōu)勢是降本。

一旦脫離了高精地圖的依賴可以節(jié)省90%以上的相關(guān)開支，而依托視覺路線的方案則可以進一步降低硬件成本。

而無圖方案一旦落地，車輛的運營場景可以迅速擴大到即時物流場景，可以支持實時呼叫、實時規(guī)劃。

「無圖技術(shù)在國內(nèi)市場的戰(zhàn)略意義，就是市場破圈，場景一下子豐富了一千倍。」

而對于國外市場，無圖也可以說是L4級無人車出海的基礎(chǔ)。

余恩源表示，在海外部署最好的方案就是做無圖化，避開了高清地圖數(shù)據(jù)安全的問題，直接用視覺算法和實時感知就能運行，大大降低了出海的合規(guī)成本和難度。

「如果到另一個國家大規(guī)模采集高清地圖，合規(guī)性是一個巨大的門檻，而且成本很高。」

這是已經(jīng)開始在海外部署運力的新石器的經(jīng)驗之談。

新石器的出海正在進行中。

在此次新石器D輪的投資機構(gòu)中，阿聯(lián)酋磊石資本（Stone Venture）之所以做為領(lǐng)投方，最大的原因正是在于新石器無人車在阿聯(lián)酋拿到了全球第一張正式頒發(fā)的公開道路無人車牌照。

新石器規(guī)劃明年底在阿聯(lián)酋范圍內(nèi)達到5000臺無人車的部署規(guī)模。

新石器計劃將中東作為出海先行橋頭堡，然后今年年底在東北亞、東南亞、歐洲以及香港地區(qū)陸續(xù)打造「樣板間」；明年中東進入規(guī)模化起量階段，東北亞、東南亞、歐洲的2-3個地區(qū)或國家銷售規(guī)模達到百臺級；2027年，海外市場年銷售量達到5000-10000臺。

無人車出海目前首要難題是法律法規(guī)。

「海外沒有參照物，咱們是最領(lǐng)先的，只能自己摸索著過河。這也是為什么我們特別希望中國能夠建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)。」

為了在阿聯(lián)酋拿到全球第一張正式頒發(fā)的公開道路無人車牌照，新石器與當(dāng)?shù)卣?lián)合做了很多工作，包括明確政府治理流程、界定責(zé)任邊界等，這套合規(guī)體系雖然復(fù)雜，但也讓新石器積累了經(jīng)驗。

第二個難題是數(shù)據(jù)合規(guī)要求。

當(dāng)前幾乎所有國家都要求數(shù)據(jù)本地化，不能出境。這意味著要在當(dāng)?shù)夭渴皙毩⒌挠?xùn)練服務(wù)器、推理服務(wù)器，還要保證本地訓(xùn)練的模型與國內(nèi)主線模型同步。

不過，余恩源表示，國內(nèi)的算力、流量、存儲體系已非常成熟且完善，中國企業(yè)出海時，相當(dāng)于要帶著國內(nèi)一整套基礎(chǔ)設(shè)施一起落地，這既是挑戰(zhàn)，也是中國產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同出海的機會。

04.
與車企形成「生態(tài)位」互補

在新石器宣布量產(chǎn)10000臺無人車之前，乘用車L2解決方案領(lǐng)域兩家上市公司德賽西威和佑駕創(chuàng)新分別宣布進入無人配送領(lǐng)域并各自發(fā)布了兩款無人車型。

另外，在城市NOA市占率頗高的Momenta也被曝出正在組建無人配送團隊。

而在幾天之前的2025奇瑞創(chuàng)新大會現(xiàn)場，智駕網(wǎng)也看到了奇瑞展出的無人配送車。

余恩源曾經(jīng)孤軍奮戰(zhàn)的無人配送賽道，一時間擠滿了「大象」。

在智駕網(wǎng)此前與佑駕創(chuàng)新CEO劉國清的交流中，他認(rèn)為L2+企業(yè)進入無人配送的優(yōu)勢有二：

其一是乘用車前裝量產(chǎn)積累的L2+技術(shù)可以迅速泛化到無人配送領(lǐng)域；

其二是其無人車的智駕關(guān)鍵零部件可完全復(fù)用乘用車前裝量產(chǎn)項目選型，共享供應(yīng)鏈可以在保證車輛車規(guī)級質(zhì)量的同時攤薄BOM成本，從而增加產(chǎn)品的競爭能力。

面對這些新加入的競爭對手，余恩源向智駕網(wǎng)表示，他并不擔(dān)心包括Momenta在內(nèi)的解決方案商進入無人物流行業(yè)。與之相比，新石器的核心優(yōu)勢在于包括路權(quán)合規(guī)、物流優(yōu)化、末端安全質(zhì)量交付等全流程運營能力。已經(jīng)在物流領(lǐng)域深耕多年的新石器擁有行業(yè)新兵難以復(fù)制的優(yōu)勢。

而對于車企的加入，余恩源樂見其成。

他說，新石器是一家「產(chǎn)品技術(shù)+運力服務(wù)」公司，車企的加入將與無人車企業(yè)形成生態(tài)位互補：未來的理想狀態(tài)是新石器專注于自動駕駛軟硬件研發(fā)、調(diào)度及運力服務(wù)，而擁有豐富造車經(jīng)驗的主機廠將承擔(dān)起造車的角色。

「我們自己做硬件生產(chǎn)制造是個階段性問題，創(chuàng)業(yè)早期沒有產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)只能自己來生產(chǎn)。」

余恩源透露，新石器目前已經(jīng)與一家自主品牌簽訂了代工協(xié)議，雙方合作車型即將推出：「很多車企都開始跟我合作，我們會與車企形成生態(tài)位互補。」

至于車規(guī)級配置，余恩源笑稱：

「我們早就是車規(guī)級了，現(xiàn)在誰不是車規(guī)級，只是我們嘴笨沒有拿出來說。」

05.
無人車已經(jīng)過了野蠻生長階段

客觀的說，在中國，余恩源和他創(chuàng)立的新石器是無人配送市場的開創(chuàng)者和商業(yè)模式的探索者，對于當(dāng)下這一市場的過去與未來，余恩源的判斷具有導(dǎo)向性。

在他看來，目前無人車行業(yè)已經(jīng)過了野蠻生長的階段，后續(xù)的競爭焦點是「合規(guī)」二字。

而這一判斷衍生出了一個全新的觀點：

無人配送行業(yè)最為重要的「路權(quán)」，其實是基礎(chǔ)設(shè)施。

他以駕駛員舉例：

「你有執(zhí)照然后可以開車，這個執(zhí)照代表了整個城市后面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。紅綠燈就是基礎(chǔ)設(shè)施，路權(quán)也同樣是基礎(chǔ)設(shè)施。」

新石器判斷，未來如果要在全球拿到最廣闊的路權(quán)，就要把「合規(guī)」嵌入到整個城市基礎(chǔ)設(shè)施的標(biāo)準(zhǔn)里去。

「將來你會看到有些地方真的會出現(xiàn)無人車的停泊位，可能很簡單，就是一個小框框，但是無人車可以精準(zhǔn)的把貨物投放在那里。」

新石器對未來無人物流網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的愿景是希望車輛能像螞蟻一樣，規(guī)模化、24小時、安全可靠、對日常交通的影響減少到最低，默默地運行。

「一旦夜間物流發(fā)展起來，代表著我們的城市基礎(chǔ)設(shè)施在夜間有了價值。」

但到目前為止，關(guān)于無人車的產(chǎn)品歸屬、身份定義，仍沒有明確標(biāo)準(zhǔn)。

這固然是一個缺憾，但也是中國的機遇。

余恩源認(rèn)為，在無人配送賽道，中國在全球處于領(lǐng)先地位，中國有機會率先制定出自己的標(biāo)準(zhǔn)，之后再向全球推廣。

而對于新石器的規(guī)劃，余恩源畫了兩個圈：

其一，短期內(nèi)「不和人類搶工作」，在一段時間內(nèi)優(yōu)先解決人們不愿意干和不能干的場景。

這意味著短期內(nèi)新石器不會與美團、淘寶、閃送等平臺合作。在新石器管理層看來，新石器所處的無人配送行業(yè)，最小運力單元是三輪車，而美團、淘寶等平臺配送場景的主要「運力」來自兩輪車騎手。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，外賣小哥中90后占比將近70%，這部分工作服務(wù)屬性強，年輕人愿意干，回報也更高。而相比之下貨運行業(yè)司機中90后占比只有15%，已出現(xiàn)了「用工難」的問題。無人駕駛的職責(zé)和使命是先解決這部分問題。

而在危險化工、生物隔離、醫(yī)療安全等運輸場景也出現(xiàn)了很多無人配送車，這也是新石器的方向。

其二，新石器將主動探索物流行業(yè)的邊際，所有物流場景都感興趣，無人車可能變大也可能變小，這是新石器的一個長期目標(biāo)。

但十年之內(nèi)，新石器「不會走出物流領(lǐng)域，不做載人。」

已經(jīng)完成D輪融的新石器計劃何時啟動IPO呢？

管理層回答說：「目前正處于不能回答這一問題的時間點。」

無人配送第一股，應(yīng)該不遠了。

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