美股最新評級丨中信證券維持德州儀器增持評級，目標價310美元

財聯社4月28日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

中信證券維持GE Vernova Inc（GEV.N）買入評級，目標價1,390美元：

公司FY2026Q1營收與EBITDA均超預期，上調全年指引，自由現金流預期顯著提升。未履約訂單同比增長39.7%，受益于數據中心建設及電網改造需求，燃機產能擴張順利，支撐長期增長邏輯。

招商證券(香港)維持賽默飛世爾科技（TMO.N）買入評級，目標價620美元：

1Q26業績超預期，營收與調整后EPS分別同比增長6.2%/5.6%，上調全年指引。Clario并購貢獻顯著，AI與臨床研究協同強化技術護城河。盡管地緣沖突帶來通脹壓力，公司維持3-4%有機增長目標，展現韌性。基于DCF模型下調目標價以反映宏觀不確定性。

國元國際證券給予嗶哩嗶哩（BILI.O）買入評級，目標價28.4美元：

公司2025年首次實現全年盈利，營收303.5億元（+13%），毛利率提升至37%，廣告業務受益AI賦能收入達100.6億元（+23%）。游戲爆款《三國：謀定天下》驅動增長，精品化與出海策略明確。基于分部估值法，目標價隱含28.1%上行空間。

中信證券維持德州儀器（TXN.O）增持評級，目標價310美元：

公司2026Q1業績及Q2指引超預期，工業與數據中心市場營收同比增超30%/90%，受益于全品類產品覆蓋及產能優勢。工業需求距峰值仍有15%空間，庫存與產能管理良好，支撐上調目標價至310美元。

中信證券維持好未來（TAL.N）買入評級：

FY4Q26收入與利潤率連續四季度超預期，受益于業務結構優化及降本增效。K12培訓領先增長，疊加經營杠桿釋放，利潤進入持續提升通道，當前估值具吸引力。

光大證券維持好未來（TAL.N）買入評級：

FY26Q4業績超預期，收入同比+31.5%，Non-GAAP經營利潤扭虧為盈，毛利率與費用率優化顯著。學習服務穩健增長，內容解決方案用戶粘性高，控費成效突出。預計FY2027-2029年凈利潤持續提升，當前估值具備吸引力，維持“買入”評級。

興業證券維持好未來（TAL.N）增持評級：

FY2026Q4營收8.02億美元（YoY+31.5%），全年營收30.09億美元（YoY+33.7%），Non-GAAP凈利潤5.74億美元，盈利能力持續改善，經營杠桿顯現。銷售及管理費用率雙降，現金儲備充足。預計FY2027-2029營收穩健增長，維持“增持”評級。

中信證券維持奈飛（NFLX.O）持有評級：

1Q26收入與利潤略超預期，內容參與度創新高，廣告業務強勁增長，回購重啟。2Q利潤率指引略低因內容攤銷節奏影響。長期看好內容優化、用戶體驗提升及廣告收入擴張驅動增長，中短期關注業績兌現與股東回報進展。

中信證券維持特斯拉（TSLA.O）買入評級：

2026Q1業績超預期，受益于汽車ASP提升、FSD訂閱收入及一次性補貼。FSD有望年內獲中歐批準，Robotaxi與Optimus進展可期，但高額資本開支或致現金流承壓，需關注新業務落地節奏。

華泰證券維持亞朵（ATAT.O）買入評級，目標價56.01美元：

1Q26酒店與零售雙輪驅動，收入/經調整凈利潤預計同比+45%/+42%，RevPAR回暖、加盟擴張及供應鏈優化支撐酒店業務高增，零售新品GMV同比+44%。上調26-28年盈利預測，基于26倍PE估值給予目標價56.01美元。

中信證券給予英特爾（INTC.O）增持評級，目標價82美元：

公司26Q1業績及Q2指引超預期，受益于AI推理驅動的服務器CPU需求及ASIC營收近翻倍。18A良率超預期，14A設計進展可期。分部估值上調目標價至82美元，反映代工與CPU業務協同增長潛力。

中金公司維持自由港麥克莫蘭（FCX.N）跑贏行業評級，目標價63.40美元：

1Q26業績超預期，主因銅銷量及副產品收入強勁。受Grasberg礦區復產延期影響，公司下調2026-2028年銅銷量指引并上調成本預測，EBITDA預期同步下調。當前估值隱含4%上行空間，維持跑贏行業評級。