從顛覆者到失蹤者：民營銀行集體消失的流量困局

2026年民營銀行集體消失：一場關于流量與金融本質的反思

2026年2月，艾瑞咨詢發布的一份《2025年中國手機銀行APP監測報告》在金融圈引發震動。報告中最令人意外的發現是：曾經風光無限的民營銀行集體從TOP50榜單上消失了。微眾銀行、網商銀行這些昔日的"明星"企業，如今連名字都無處尋覓。這個戲劇性的轉折，讓人不禁想起三十年前民營銀行誕生時的豪情壯志。

從試驗田到顛覆者

1993年12月30日，全國工商聯主席經叔平的一封信，拉開了中國民營銀行發展的序幕。他在信中寫道："能否由民營企業發起設立一家銀行，作為中國銀行業改革的試驗田。"這封信直接促成了1996年中國民生銀行的誕生，這是民營銀行第一次登上歷史舞臺。

2014年，隨著新一輪民營銀行試點開啟，騰訊系的微眾銀行和阿里系的網商銀行相繼獲批。在那個移動互聯網高歌猛進的年代，它們依托微信和淘寶生態快速崛起。微粒貸和網商貸在短時間內積累了數千萬用戶，2021年民營銀行的MAU一度逼近千萬量級。純線上運營、輕資產模式、大數據風控——這些標簽讓民營銀行被視為傳統銀行業的"顛覆者"。

流量紅利的終結

然而，2025年的數據揭示了一個殘酷的現實：中國手機銀行用戶規模的天花板已經顯現。月度總獨立設備數穩定在6.48億至7.39億區間，持續十余年的流量紅利期宣告終結。更關鍵的是用戶行為的變化——單機單日有效使用時長從2023年的4.9分鐘降至2025年的2.7分鐘左右。人們不再"逛"銀行APP，而是"辦完即走"。

在這種轉變中，民營銀行的輕巧反而成了軟肋。2025年上半年，微眾銀行MAU同比下滑27.3%，網商銀行更是暴跌64.7%，雙雙跌出TOP50榜單。到了第三季度，民營銀行已全軍覆沒。

生態能力的降維打擊

究其原因，在于行業競爭邏輯的根本轉變。當市場進入存量階段，比拼的不再是獲客能力，而是用戶留存和場景嵌入。看看榜單前列：農業銀行以2.49億MAU位居榜首，其APP已不僅是銀行服務，而是集政務、社保、醫療、教育、交通于一體的"生活工具箱"。招商銀行憑借財富管理生態穩居股份行首位，區域銀行則依托本地政務實現逆勢增長。

相比之下，民營銀行的困境顯而易見。微眾銀行雖然背靠微信，但難以引導用戶高頻使用獨立APP；網商銀行主要服務淘寶商家?場景過于單一。當用戶需要辦理復雜業務時，功能單一、場景匱乏的民營銀行APP自然被拋棄。

"輕"模式的致命傷

更深層次的問題在于，民營銀行的"輕"模式始終未能填平金融業最深的護城河——信任。當用戶面臨復雜金融業務或資金安全焦慮時，幾十年品牌積淀的實體網點顯然比指尖輕觸的APP更讓人安心。更嚴峻的是?傳統銀行已經完成數字化"補課"，工行的"工小智"大模型、農行的縣域政務場景，讓民營銀行的技術優勢蕩然無存。

一位民營銀行高管的感慨道出行業困境："我們曾經迷信'開放銀行'，高峰時接入上百個場景，最后發現90%都是低效獲客，反而'把銀行拖死'。"這句話背后，是整個行業對自身定位的迷茫。

歷史的啟示與未來的可能

回望歷史，民營銀行的起伏折射出中國金融業的深刻變革。經叔平創辦民生銀行時已76歲，他曾說："希望民生銀行能成為百年老店。"而今天的民營銀行，才走過第一個十年。

互聯網模式在金融領域的價值從未消失——它提升了效率，降低了成本，拓展了普惠邊界。但當下行業競爭的本質已回歸到"金融服務本身的價值創造能力"。這種能力需要線下場景的深度融合，需要時間積淀的品牌信任，需要應對復雜周期的穩健資產。

從"顛覆者"到"失蹤者"，這并非終局，而是一次必要的成長陣痛。民營銀行需要找到自己的不可替代性——或許在于更靈活地服務被傳統銀行忽視的長尾需求，或許在于深耕某個垂直領域，又或許成為開放銀行生態中的關鍵能力提供者。

經叔平當年還有一句意味深長的話："如果行，就說明這條路子可以走。"民營銀行的故事，遠未到寫下句點的時候。在這個持續演變的金融生態中，暫時的退場可能正是為了更好的歸來。