3300億建信人壽的雙面考題：養(yǎng)老領航與合規(guī)破局

2026年1月20日，管理資產規(guī)模超3300億元的建信人壽發(fā)布高管人事調整公告：副總裁曾旭兼任財務負責人，58歲的原財務負責人杜超民退居二線轉任高級顧問。這一人事變動被行業(yè)解讀為“強化財務管控與合規(guī)治理”的信號，恰逢公司陷入多起違規(guī)處罰爭議——從山東分公司38萬元采購星級客戶禮品涉嫌違規(guī)，到莆田中支因財務數據不真實被罰21.7萬元，再到多地分支機構因給予合同外利益遭監(jiān)管點名，這家銀行系險企正面臨“養(yǎng)老金融領航”與“合規(guī)風險暴露”的雙重考驗。

在保險業(yè)強監(jiān)管常態(tài)化、養(yǎng)老金融賽道競爭白熱化的背景下，建信人壽一邊憑借“悅享金生”養(yǎng)老生態(tài)、“健康樹”服務體系斬獲行業(yè)大獎，一邊深陷合規(guī)整改漩渦。其轉型之路折射出銀行系險企在規(guī)模擴張與風險管控、創(chuàng)新突圍與合規(guī)底線之間的普遍困境，也為行業(yè)提供了審視高質量發(fā)展的典型樣本。

高管換防：財務與合規(guī)的雙重考量

2026年開年的高管調整，凸顯了建信人壽對財務合規(guī)的重視。公告顯示，曾旭將以副總裁身份兼任財務負責人，全面統(tǒng)籌財務管控、風險防控等核心工作，而任職多年的杜超民轉任高級顧問，實現平穩(wěn)過渡。公開資料顯示，曾旭深耕金融行業(yè)二十余年，兼具財務管控與戰(zhàn)略規(guī)劃經驗，其雙重任職被業(yè)內視為“強化財務端與業(yè)務端協(xié)同、壓實合規(guī)責任”的關鍵舉措。

這一人事調整并非偶然。2025年以來，建信人壽多地分支機構密集收到監(jiān)管罰單：莆田中心支公司因“財務數據不真實、給予投保人保險合同外利益”被處以21.7萬元罰款；山東分公司花費38萬元采購星級客戶禮品，因涉嫌違規(guī)給予合同外利益遭監(jiān)管關注；另有多地機構因類似問題被點名批評。在2025年保險業(yè)超2800張罰單中，近九成實施“機構+個人”雙罰制，責任追究穿透至基層的監(jiān)管背景下，建信人壽的人事調整更具針對性。

“財務負責人與業(yè)務高管的交叉任職，有助于實現財務管控與業(yè)務發(fā)展的深度融合。”保險行業(yè)分析師陳琳指出，建信人壽此前的違規(guī)案例多涉及財務數據造假、費用使用不合規(guī)等問題，曾旭的雙重任職能夠從源頭強化費用管控、規(guī)范財務流程，推動合規(guī)文化向業(yè)務一線滲透。事實上，公司已啟動系統(tǒng)性整改，從總部到分支機構建立全流程合規(guī)管控機制，通過“一把手講合規(guī)”等專題培訓強化全員合規(guī)意識，菏澤中支等機構更是將合規(guī)培訓常態(tài)化，明確對違規(guī)行為“零容忍”的態(tài)度。

業(yè)務突圍：養(yǎng)老金融的生態(tài)化布局

盡管合規(guī)問題頻發(fā)，但建信人壽在養(yǎng)老金融賽道的表現堪稱行業(yè)標桿。依托建行集團“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融體系，公司以“養(yǎng)老金融”為突破口，構建起覆蓋產品、服務、生態(tài)的全鏈條布局，憑借“悅享延年”個人養(yǎng)老金產品榮獲中國保險白象榜“年度養(yǎng)老金保險領航產品”獎，成為銀行系險企轉型的典范。

產品端，建信人壽圍繞“延養(yǎng)、財養(yǎng)、醫(yī)養(yǎng)、康養(yǎng)”四大板塊，構建了包含22款保險產品的養(yǎng)老保險產品譜系，其中個人養(yǎng)老金產品“悅享延年”積極助力第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展，截至2025年3月，相關養(yǎng)老產品累計服務客戶超296.9萬人次。服務端，公司創(chuàng)新推出“悅享金生”品質養(yǎng)老服務生態(tài)，涵蓋“悅享·游”“悅享·學”“悅享·聽”等十大服務，在長三角、京津冀、粵港澳大灣區(qū)等核心區(qū)域的28個城市甄選30家優(yōu)質旅居機構，打造“候鳥式”養(yǎng)老網絡，滿足活力老人的品質生活需求。

健康管理是其養(yǎng)老生態(tài)的核心支撐。建信人壽構建的“健康樹”服務生態(tài)，涵蓋健康促進、疾病預防、就醫(yī)服務及康復護理等7大類24項服務內容，鏈接全國近3500家三級醫(yī)院的醫(yī)療資源，與上海市第一人民醫(yī)院、長海醫(yī)院等知名機構建立直連合作。青島退休工人李大爺的案例頗具代表性，其突發(fā)疾病后，建信人壽通過快速理賠與專業(yè)服務，及時緩解了經濟壓力，彰顯了“保險+健康管理”模式的實踐價值。此外，公司還在全國22個省（區(qū)、市）搭建40座鄉(xiāng)村健康小屋，連續(xù)五年參與上海“滬惠保”民生工程，將普惠健康服務延伸至基層。

基層服務網絡的專業(yè)化建設同樣亮眼。建信人壽在全國遴選30家養(yǎng)老金融特色示范機構，通過“校企聯(lián)合”模式與復旦大學、廈門大學合作開展養(yǎng)老規(guī)劃師培訓，截至2025年3月，全轄養(yǎng)老規(guī)劃師總數已超500人。從福州“銀齡港灣”到威海“保險會客廳”，從常州田間地頭的中醫(yī)義診到合肥的數字化養(yǎng)老服務場景，公司因地制宜推動養(yǎng)老金融服務落地，形成了覆蓋城鄉(xiāng)的服務網絡。

合規(guī)陣痛：規(guī)模擴張下的風險隱憂

然而，養(yǎng)老金融的快速發(fā)展未能掩蓋合規(guī)管理的短板。2025年以來，建信人壽的違規(guī)問題集中暴露，核心集中在“財務數據不真實”與“給予合同外利益”兩大領域，反映出公司在規(guī)模擴張過程中，存在“重業(yè)務、輕合規(guī)”的傾向。

山東分公司的38萬元星級客戶禮品采購案頗具代表性。為維護高端客戶關系，該分公司違規(guī)采購禮品并贈送給投保人，違反了《保險法》關于禁止給予合同外利益的規(guī)定，成為行業(yè)典型案例。莆田中心支公司則因財務數據不真實被罰，涉及保費核算、費用列支等多個環(huán)節(jié)，反映出基層機構內控管理的薄弱。在2025年保險業(yè)“全鏈條問責”的監(jiān)管趨勢下，此類違規(guī)行為不僅導致機構被罰，相關責任人也面臨追責，對公司聲譽與經營發(fā)展造成雙重影響。

合規(guī)風險的背后，是銀行系險企轉型期的普遍困境。作為建行集團旗下的壽險子公司，建信人壽依托母行渠道優(yōu)勢實現快速擴張，但渠道協(xié)同也帶來了業(yè)務管控的挑戰(zhàn)。部分基層機構為完成業(yè)績指標，不惜采取違規(guī)手段拓展業(yè)務，而總部的合規(guī)管控未能及時穿透至一線，導致違規(guī)問題頻發(fā)。此外，養(yǎng)老金融等創(chuàng)新業(yè)務的快速發(fā)展，也對合規(guī)管理提出了更高要求，如何在產品創(chuàng)新、服務升級的同時堅守合規(guī)底線，成為公司需要破解的核心課題。

值得肯定的是，建信人壽已啟動主動整改。針對監(jiān)管罰單暴露的問題，公司將合規(guī)整改作為重要抓手，全面升級內控體系，建立從總部到分支機構的全流程合規(guī)管控機制。通過“一把手講合規(guī)”專題培訓、典型案例警示教育等方式，強化全員合規(guī)意識，推動“合規(guī)先行、合規(guī)創(chuàng)造價值”的理念落地。財務端，通過高管兼任強化財務管控，壓降違規(guī)風險；業(yè)務端，規(guī)范銷售行為與費用使用，從源頭防范合規(guī)問題。截至2025年末，公司負債成本率同比壓降47個基點，新單業(yè)務成本優(yōu)化顯著，合規(guī)整改已初見成效。

破局之路：平衡創(chuàng)新與合規(guī)的長期主義

站在3300億規(guī)模的新起點，建信人壽正面臨著“如何在保持養(yǎng)老金融領先優(yōu)勢的同時，筑牢合規(guī)防線”的關鍵命題。對于這家銀行系險企而言，破局的核心在于實現“創(chuàng)新發(fā)展”與“合規(guī)經營”的動態(tài)平衡，以長期主義視角推動高質量發(fā)展。

從短期來看，強化合規(guī)管控是首要任務。建信人壽需要進一步壓實各級機構的合規(guī)責任，將合規(guī)要求嵌入業(yè)務全流程，特別是加強財務數據真實性審核、銷售行為規(guī)范、費用使用管控等重點領域的風險排查。借助數字化手段構建智能風控體系，實現對違規(guī)行為的早發(fā)現、早預警、早處置，同時持續(xù)開展合規(guī)培訓，提升全員合規(guī)素養(yǎng)，徹底摒棄“重業(yè)務、輕合規(guī)”的錯誤觀念。

從中期來看，需深化養(yǎng)老金融生態(tài)的合規(guī)化運營。在“悅享金生”“健康樹”等核心服務生態(tài)的運營中，嚴格遵守監(jiān)管規(guī)定，確保產品設計、服務宣傳、客戶權益保障等環(huán)節(jié)的合規(guī)性。例如，在旅居服務、健康管理等增值服務中，明確服務邊界，避免變相給予合同外利益；在客戶信息管理方面，強化數據安全保護，防范信息泄露風險，以合規(guī)化運營鞏固養(yǎng)老金融的領先優(yōu)勢。

從長期來看，要構建“合規(guī)+創(chuàng)新”的雙輪驅動模式。作為銀行系險企的代表，建信人壽應依托母行資源優(yōu)勢，在養(yǎng)老金融、健康保險、普惠金融等領域持續(xù)創(chuàng)新，同時將合規(guī)管理融入創(chuàng)新全過程，形成“創(chuàng)新有邊界、合規(guī)有保障”的良性循環(huán)。例如，在參與個人養(yǎng)老金制度、發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老金等業(yè)務中，嚴格遵循監(jiān)管要求，發(fā)揮國有金融機構的使命擔當，在服務“健康中國”“積極應對人口老齡化”等國家戰(zhàn)略中實現自身高質量發(fā)展。

建信人壽的雙面考題，本質上是中國保險業(yè)轉型期的縮影。在強監(jiān)管常態(tài)化與行業(yè)競爭加劇的雙重背景下，保險公司既要通過創(chuàng)新業(yè)務尋求增長突破，也要堅守合規(guī)底線防范風險。對于建信人壽而言，此次高管換防與合規(guī)整改，既是應對當前風險的必要舉措，也是邁向長期健康發(fā)展的重要契機。未來，唯有以合規(guī)為基、以創(chuàng)新為翼，在養(yǎng)老金融等優(yōu)勢領域持續(xù)深耕，才能在行業(yè)分化中站穩(wěn)腳跟，真正實現“以金融之筆托舉幸福夕陽紅”的企業(yè)使命，為銀行系險企的高質量發(fā)展提供可復制的實踐路徑。