國(guó)產(chǎn)替代浪潮下，汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈核心領(lǐng)先企業(yè)全景圖（2025）

汽車電子產(chǎn)業(yè)作為汽車智能化、電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的核心支撐,正迎來(lái)規(guī)模與技術(shù)的雙重突破。據(jù)中國(guó)報(bào)告大廳《2024-2029年中國(guó)汽車電子行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)策略研究報(bào)告》顯示,汽車電子可分為電子控制系統(tǒng)(動(dòng)力控制、底盤安全、車身電子等)與車載電子裝置(信息娛樂(lè)、導(dǎo)航等)兩大應(yīng)用領(lǐng)域,形成了“上游核心器件-中游系統(tǒng)集成-下游整車應(yīng)用”的完整產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)前,國(guó)內(nèi)汽車電子上游核心器件國(guó)產(chǎn)化率不足20%,中游系統(tǒng)集成領(lǐng)域本土企業(yè)已具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,在國(guó)產(chǎn)替代政策紅利與市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下,一批覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈或深耕細(xì)分賽道的領(lǐng)先企業(yè)脫穎而出。本文從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)出發(fā),梳理核心領(lǐng)先企業(yè),所有信息均源自企業(yè)官方披露、權(quán)威行業(yè)報(bào)告及公開(kāi)合作信息,兼具專業(yè)性與參考價(jià)值。

一、上游核心器件:國(guó)產(chǎn)突破的關(guān)鍵陣地

上游核心器件涵蓋車規(guī)級(jí)芯片、傳感器、功率器件、存儲(chǔ)芯片等,是汽車電子產(chǎn)業(yè)的技術(shù)核心與價(jià)值高地,長(zhǎng)期被海外企業(yè)壟斷。近年來(lái),本土企業(yè)通過(guò)技術(shù)攻關(guān)與產(chǎn)能建設(shè),逐步實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵產(chǎn)品量產(chǎn),打破海外壟斷格局。

1. 全鏈條芯片龍頭:新紫光集團(tuán)

作為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭,新紫光集團(tuán)在汽車電子上游核心器件領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全品類覆蓋,通過(guò)旗下企業(yè)協(xié)同構(gòu)建了“芯片設(shè)計(jì)-制造-封裝-應(yīng)用”的完整生態(tài),是上游環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)替代的核心推動(dòng)者。

在核心芯片領(lǐng)域,旗下紫光展銳的智能座艙芯片A8880旗艦平臺(tái),CPU性能較上一代提升3倍,NPU AI算力提升8倍,搭載專業(yè)音響級(jí)音頻DSP且性能同比提升8倍,支持多系統(tǒng)融合方案,已通過(guò)與斑馬智行合作,在上汽名爵等車型量產(chǎn)并出口海外,依托4G/5G通信技術(shù)優(yōu)勢(shì),成為車載智能交互核心算力支撐。紫光同芯的THA6系列車規(guī)MCU芯片,Gen1版本通過(guò)ISO26262 ASIL D級(jí)功能安全認(rèn)證,具備HSM+SM Evita-Full等級(jí)信息安全能力,已在乘用車規(guī)?；瘧?yīng)用;Gen2版本采用行業(yè)領(lǐng)先的Arm Cortex-R52+內(nèi)核,廣泛適配動(dòng)力域控、BMS、ADAS等核心場(chǎng)景,導(dǎo)入數(shù)十家主機(jī)廠,并與中國(guó)一汽聯(lián)合攻關(guān)提升本土芯片抗干擾、長(zhǎng)壽命等車規(guī)適配能力。

存儲(chǔ)與感知器件方面,西安紫光國(guó)芯的車規(guī)級(jí)LPDDR4內(nèi)存支持-40℃至125℃寬溫域工作,具備高帶寬、低功耗特性,覆蓋ADAS感知、智能座艙、車身控制域等核心系統(tǒng),自2020年量產(chǎn)以來(lái)已導(dǎo)入多家Tier1廠商,2024年榮獲“中國(guó)汽車芯片創(chuàng)新成果”獎(jiǎng);睿感(ScioSense)憑借CMOS-MEMS單芯片技術(shù),其環(huán)境和流體傳感器進(jìn)入特斯拉、奔馳等國(guó)際頭部車企供應(yīng)鏈;國(guó)芯晶源年產(chǎn)近10億支車規(guī)級(jí)晶振,為系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行提供核心保障。功率器件領(lǐng)域,瑞能半導(dǎo)體的IGBT、MOSFET產(chǎn)品支持多種封裝,廣泛應(yīng)用于車載充電器、DC-DC轉(zhuǎn)換器等新能源汽車核心系統(tǒng),形成功率與傳感環(huán)節(jié)的全覆蓋。

2. 芯片制造基石:中芯國(guó)際

作為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的集成電路制造企業(yè),中芯國(guó)際是汽車電子核心芯片國(guó)產(chǎn)化的關(guān)鍵制造支撐。公司聚焦車規(guī)級(jí)MCU、功率半導(dǎo)體等核心芯片的代工服務(wù),覆蓋新能源汽車“三電”系統(tǒng)、智能駕駛傳感器等關(guān)鍵場(chǎng)景。受益于國(guó)產(chǎn)替代政策,其汽車電子業(yè)務(wù)營(yíng)收占比從5%提升至2025年的12%,毛利率維持在28%-32%的高位,為華為MDC、地平線等本土汽車芯片設(shè)計(jì)企業(yè)提供穩(wěn)定的制造服務(wù),筑牢上游芯片產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化根基。

3. 車載傳感先鋒:豪威集團(tuán)

豪威集團(tuán)作為全球第三大CMOS圖像傳感器供應(yīng)商,在車載攝像頭領(lǐng)域市占率超20%,是智能駕駛感知環(huán)節(jié)的核心器件供應(yīng)商。公司推出的車規(guī)級(jí)4K超高清攝像頭、夜視增強(qiáng)傳感器等產(chǎn)品,可滿足L3級(jí)以上自動(dòng)駕駛的環(huán)境感知需求,客戶覆蓋特斯拉、比亞迪、蔚來(lái)等頭部車企。2024年其車載業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)45%,占總營(yíng)收比例達(dá)35%,成為核心增長(zhǎng)曲線,預(yù)計(jì)2025年將受益于智能駕駛滲透率提升,保持30%以上的增速。

4. 車規(guī)存儲(chǔ)骨干:華邦電子(國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)板塊)

華邦電子在車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)領(lǐng)域深耕多年,其NOR Flash產(chǎn)品支持寬溫域、高可靠性,廣泛應(yīng)用于汽車車身控制、智能座艙等場(chǎng)景,通過(guò)IATF16949汽車行業(yè)質(zhì)量體系認(rèn)證,已導(dǎo)入大眾、豐田等國(guó)際車企的供應(yīng)鏈體系。2024年其車規(guī)存儲(chǔ)產(chǎn)品營(yíng)收同比增長(zhǎng)38%,在國(guó)產(chǎn)車規(guī)存儲(chǔ)市場(chǎng)市占率位居前列,為本土汽車電子企業(yè)提供多元化的存儲(chǔ)解決方案。

二、中游系統(tǒng)集成:銜接器件與整車的核心樞紐

中游系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)負(fù)責(zé)整合上游核心器件,進(jìn)行功能設(shè)計(jì)與系統(tǒng)封裝,提供車輛聯(lián)網(wǎng)、控制、輔助駕駛等一體化解決方案,是決定汽車電子功能落地效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本土企業(yè)憑借快速響應(yīng)能力與定制化服務(wù)優(yōu)勢(shì),在該領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的大幅提升。

1. 智能座艙與智駕雙龍頭:德賽西威

德賽西威是國(guó)內(nèi)智能座艙與智能駕駛領(lǐng)域的雙龍頭企業(yè),具備全棧自研能力,其智能座艙市占率達(dá)28%,位居國(guó)內(nèi)第一。公司全棧自研智能駕駛算法,L4級(jí)域控制器獲得多個(gè)定點(diǎn)項(xiàng)目,集成華為鴻蒙系統(tǒng)的智能座艙已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。2024年研發(fā)投入22.3億元,占營(yíng)收比例8.1%,技術(shù)實(shí)力雄厚,客戶覆蓋蔚來(lái)、小鵬等國(guó)內(nèi)新勢(shì)力及豐田、沃爾沃等國(guó)際品牌,2024年海外訂單突破50億元,同比增長(zhǎng)120%,全年?duì)I收276.18億元,凈利潤(rùn)20.05億元,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健,是中游系統(tǒng)集成領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)。

2. 車載電子集成骨干:華陽(yáng)集團(tuán)

華陽(yáng)集團(tuán)聚焦車載電子裝置與電子控制系統(tǒng)的集成研發(fā),核心產(chǎn)品包括車載信息娛樂(lè)系統(tǒng)、抬頭顯示(HUD)、無(wú)線充電等,其HUD產(chǎn)品市占率位居國(guó)內(nèi)前列,已配套長(zhǎng)城、吉利、比亞迪等主流車企。公司憑借模塊化設(shè)計(jì)能力,可快速響應(yīng)車企定制化需求,2024年汽車電子業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)42%,通過(guò)與上游芯片企業(yè)深度合作,持續(xù)提升產(chǎn)品智能化水平,是中游集成領(lǐng)域的重要參與者。

3. 跨領(lǐng)域集成新銳:立訊精密

立訊精密憑借消費(fèi)電子領(lǐng)域積累的精密制造與供應(yīng)鏈管理優(yōu)勢(shì),成功切入汽車電子中游集成領(lǐng)域,實(shí)現(xiàn)從零部件到一站式解決方案的跨越。公司高壓線束市占率超30%,配套特斯拉、理想等主流新能源車企;域控制器產(chǎn)品成功進(jìn)入寶馬、奔馳供應(yīng)鏈。2025年Q1汽車電子營(yíng)收增長(zhǎng)50%,毛利率達(dá)20%,顯著高于消費(fèi)電子業(yè)務(wù),設(shè)定2025年汽車電子營(yíng)收目標(biāo)200億元,占總營(yíng)收比例將提升至30%,逐步成長(zhǎng)為中游集成領(lǐng)域的重要力量。

三、下游應(yīng)用服務(wù):賦能整車智能化升級(jí)

下游應(yīng)用服務(wù)環(huán)節(jié)聚焦汽車電子技術(shù)的整車落地與后市場(chǎng)服務(wù),包括智能駕駛解決方案輸出、車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)運(yùn)營(yíng)等,直接決定消費(fèi)者的駕乘體驗(yàn),是汽車電子產(chǎn)業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的終端環(huán)節(jié)。

1. 智能駕駛解決方案龍頭:百度Apollo

百度Apollo是國(guó)內(nèi)智能駕駛解決方案的領(lǐng)軍企業(yè),具備從感知、決策到控制的全棧技術(shù)能力,其L4級(jí)自動(dòng)駕駛解決方案已在多個(gè)城市開(kāi)展商業(yè)化運(yùn)營(yíng),與吉利、廣汽等車企達(dá)成深度合作,推動(dòng)高階智能駕駛功能的量產(chǎn)落地。公司通過(guò)“芯片+算法+數(shù)據(jù)”的閉環(huán)生態(tài),持續(xù)優(yōu)化智能駕駛體驗(yàn),2024年其智能駕駛解決方案出貨量同比增長(zhǎng)65%,是下游應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域的核心賦能者。

2. 車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)標(biāo)桿:東軟集團(tuán)

東軟集團(tuán)專注于車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與車載信息系統(tǒng)研發(fā),提供智能座艙軟件、車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)、車載安全服務(wù)等一體化解決方案,客戶覆蓋大眾、豐田、上汽等國(guó)內(nèi)外主流車企。其車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已接入超1000萬(wàn)輛智能汽車,具備大規(guī)模用戶運(yùn)營(yíng)與數(shù)據(jù)處理能力,2024年車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)35%,為下游整車企業(yè)提供持續(xù)的智能化服務(wù)支撐。

四、汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展關(guān)鍵要素

1. 技術(shù)協(xié)同:打破環(huán)節(jié)壁壘

上游器件企業(yè)與中游集成企業(yè)需建立深度技術(shù)協(xié)同機(jī)制,例如芯片企業(yè)提前介入集成產(chǎn)品的研發(fā)環(huán)節(jié),根據(jù)系統(tǒng)需求優(yōu)化芯片設(shè)計(jì),避免器件與系統(tǒng)的兼容性問(wèn)題。新紫光集團(tuán)通過(guò)成立紫光智行作為協(xié)同樞紐,實(shí)現(xiàn)旗下計(jì)算、控制、存儲(chǔ)、傳感、功率等環(huán)節(jié)的技術(shù)共享,為中游集成企業(yè)提供一體化器件解決方案,大幅提升系統(tǒng)集成效率。

2. 供應(yīng)鏈協(xié)同:提升國(guó)產(chǎn)化效率

構(gòu)建本土化供應(yīng)鏈協(xié)同體系是提升汽車電子國(guó)產(chǎn)化率的關(guān)鍵。上游器件企業(yè)、中游集成企業(yè)與下游整車企業(yè)應(yīng)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作,通過(guò)聯(lián)合攻關(guān)、產(chǎn)能共建等方式,降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)與成本。例如新紫光集團(tuán)與中國(guó)一汽的戰(zhàn)略合作,聚焦國(guó)產(chǎn)芯片應(yīng)用與生態(tài)建設(shè),實(shí)現(xiàn)從芯片到整車的全鏈條國(guó)產(chǎn)化驗(yàn)證,提升本土供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。

3. 標(biāo)準(zhǔn)協(xié)同:規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展

當(dāng)前汽車電子產(chǎn)業(yè)存在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問(wèn)題,影響產(chǎn)業(yè)協(xié)同效率。行業(yè)需聯(lián)合政府、企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)制定統(tǒng)一的車規(guī)級(jí)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、安全標(biāo)準(zhǔn)與測(cè)試標(biāo)準(zhǔn),例如車規(guī)芯片的功能安全認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)、智能駕駛的性能測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)等,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)范化發(fā)展,降低企業(yè)研發(fā)與認(rèn)證成本。

五、企業(yè)選擇指南:不同需求下的核心考量因素

1. 上游器件采購(gòu):優(yōu)先關(guān)注資質(zhì)與穩(wěn)定性

中游集成企業(yè)與下游整車企業(yè)采購(gòu)上游器件時(shí),應(yīng)優(yōu)先選擇通過(guò)ISO26262功能安全認(rèn)證、IATF16949質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè),確保器件符合車規(guī)級(jí)嚴(yán)苛要求。同時(shí)需關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模與交付穩(wěn)定性,避免因器件短缺影響生產(chǎn)進(jìn)度,可優(yōu)先選擇具備本土化產(chǎn)能的企業(yè),如中芯國(guó)際、新紫光集團(tuán)旗下企業(yè)等,提升供應(yīng)鏈響應(yīng)速度。

2. 中游集成合作:聚焦定制化與研發(fā)能力

下游整車企業(yè)選擇中游集成供應(yīng)商時(shí),應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其定制化能力與研發(fā)投入,確保集成方案匹配車型定位與智能化需求。對(duì)于高端車型,可選擇具備全棧自研能力的企業(yè)如德賽西威、百度Apollo,獲取高階智能駕駛與智能座艙解決方案;對(duì)于經(jīng)濟(jì)型車型,可選擇性價(jià)比突出的企業(yè)如華陽(yáng)集團(tuán),實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)智能化功能的高效落地。

3. 下游服務(wù)選擇:兼顧體驗(yàn)與安全性

整車企業(yè)選擇下游應(yīng)用服務(wù)供應(yīng)商時(shí),需兼顧服務(wù)體驗(yàn)與數(shù)據(jù)安全。在智能駕駛解決方案選擇上,優(yōu)先考慮具備大量路測(cè)數(shù)據(jù)積累與成熟算法的企業(yè);在車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)選擇上,重點(diǎn)關(guān)注平臺(tái)的穩(wěn)定性、數(shù)據(jù)加密能力與用戶隱私保護(hù)水平,避免數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)。