AI點燃光纖革命，光纜需求暴漲，通信價值重定義

哈嘍，大家好，今天小睿就帶大家拆解一個被低估的賽道，AI 浪潮下的光纖光纜行業，從 5% 到 35% 的需求爆發式增長，國產龍頭企業能否抓住這波出口紅利？

在AI算力成為全球科技競爭核心的當下，支撐算力傳輸的光纖光纜行業正迎來顛覆性變革。

長期以來，該行業被貼上“傳統基建”“產能過剩”的標簽，始終在低利潤區間徘徊。但隨著生成式AI的規模化應用，數據中心互聯、超算集群等場景對高性能光纖的需求呈爆炸式增長。

中金公司研究報告指出，AI正推動光纖行業從存量博弈轉向增量爆發，供需拐點臨近或將開啟“量價齊升”長周期。

這一變革不僅重塑了行業格局，更讓具備技術優勢的國產龍頭企業迎來了出海突圍的黃金窗口。

過去數年，國內光纖光纜行業受傳統電信市場低迷影響，2019年后集采價格“腰斬式”下跌導致大量長尾產能出清。

但行業寒冬中，AI驅動的新興需求正在崛起。

據測算，AI相關需求在光纖光纜下游的占比將從2024年的不足5%，飆升至2027年的35%，光纖光纜的角色也從連接千家萬戶的“毛細血管”，升級為支撐萬卡集群的“數字大動脈”。

這種需求結構的重塑，推動行業從“低價競爭”轉向“價值溢價”，高帶寬、低損耗的高端光纖成為市場主流。

政策層面的支持更讓行業如虎添翼。

工信部等十一部門聯合發布的《關于推動新型信息基礎設施協調發展有關事項的通知》明確提出，要擴大新型高性能光纜應用，加快擴展國際海纜、陸纜信息通道方向，并推動基礎電信企業加強算網協同規劃，建設數據中心集群間的直聯網絡。

工信部開展的萬兆光網試點工作，推動50G-PON等技術加速商用，進一步帶動高端光纖需求放量。

政策與市場需求形成共振，為國產光纖企業的技術升級和出海布局奠定了堅實基礎。

供給端剛性凸顯，全球缺口為國產企業創造機遇。當前光纖市場的漲價潮已釋放明確信號，G.652.D散纖價格較年初回升超20%，這并非短期庫存回補，而是供需失衡的必然結果。

從供給側看，光棒作為光纖的核心原材料，擴產周期長達兩年以上，且經歷行業寒冬后，全球廠商擴產態度謹慎，現有2.5萬噸產能短期內難以提升。

更關鍵的是，AI拉動的多模光纖、G.654.E等高端型號擠占了大量光棒產能，導致傳統型號也出現短缺。

全球范圍內的光纖缺口進一步放大了國產企業的出海優勢。

CRU數據顯示，2025年1—11月我國光棒出口量同比增長87.78%，金額同比增長77.36%；光纖出口量同比增長48.74%，金額同比增長63.37%，10月后增速明顯提速。

海外市場方面，英國82%的數據中心運營商因光纖短缺推遲部署計劃，46%的地區光纖網絡無法支撐AI數據中心建設。

而北美市場需求旺盛，康寧2025年一季度至三季度的企業網絡業務同比增速均超50%。當海外大廠全力保供北美算力中心時，歐洲、東南亞等非美市場的缺口，成為國產企業的出口沃土。、

面對全球市場機遇，國產光纖龍頭企業已通過技術突破和全球化布局搶占先機。

目前國內龍頭廠商出口占比已提升至30%-50%，其中長飛光纖的海外業務收入占比連續四年維持在30%以上，2024年達到33.8%，并在全球布局8個海外基地、50余家辦事處，覆蓋90多個國家和地區，其波蘭工廠研發的耐寒光纜成功打入北歐市場。

亨通光電通過建設巴西本地化工廠，將生產成本降低15%，產品順利進入美洲電信供應鏈，中天科技承建的秘魯國家寬帶項目，將當地偏遠地區網絡覆蓋率從8%提升至65%。

技術創新是國產企業突圍的核心底氣。長飛光纖自主研發的空芯光纖，助力中國移動建成全球首個800G空芯光纖傳輸技術試驗網，其超低衰減G.654.E光纖已部署超百萬芯公里；烽火通信的400G OTN設備為百度、阿里大模型提供低時延傳輸方案；中天科技的彎曲不敏感四芯光纖破解了數據中心高密度布線難題。

這些技術突破不僅提升了產品附加值，更讓國產企業在全球高端市場擁有了話語權，推動企業從“賣材料”向“賣核心組件”轉型