字節狂撒500億，天價訂單H200沒份

在全球人工智能算力需求持續激增的背景下，中國科技巨頭對芯片的采購策略正出現顯著調整。盡管有消息稱英偉達將恢復向中國供應高性能的H200芯片，但近期市場動向顯示，國產H卡憑借可觀的訂單規模與穩定的供應能力，在此輪頭部企業的集中采購中已占據優勢。

字節500億天價訂單砸向國產卡，昇騰950量產實錘

近日有自媒體“AI芯界”消息稱，字節跳動已向H公司下達大規模算力芯片訂單。傳聞2026年總訂單金額高達500億元、涉及芯片約120萬顆，這一數字可能有所夸大，但結合該公司明年預計850億元的算力投資計劃，其在國產芯片上的采購規模預計仍將達到400億元左右。

該博主據此估算，華為有望獲得其中約200億元的訂單，產品不僅包括已廣泛應用的昇騰910B，也意味著其新一代昇騰950芯片進入量產階段。此外，寒武紀、海光、壁仞等國內廠商也將在此輪采購中分得相應份額。在供應保障與性能逐步提升的支撐下，國產算力正成為互聯網大廠穩定布局的關鍵基礎。

H200貨少稅高還被卡，想賺中國錢難

英偉達H200芯片的對華供應仍面臨諸多不確定性。盡管有報道稱英偉達計劃在2026年春節前開始向中國客戶發貨H200，但初期供應量預計僅為5000至10000個模塊，折合芯片約40萬至80萬顆，相對于國內龐大的算力需求而言可謂杯水車薪。新增產能的訂單則要到2026年第二季度才會開放。

與此同時，政策層面的變量依然突出。雖然美國當選總統特朗普表示可在加征關稅前提下允許對華銷售高端芯片，但該政策尚在跨部門審議中，具體落地時間未定。英偉達方面也承認，相關銷售計劃能否執行最終取決于政府批準。

阿里悄悄抄底AMD，閹割版MI308竟成黑馬？

在此格局下，阿里巴巴選擇了另一條路徑，已采購AMD的MI308芯片。該芯片被視為MI300系列的“特供版”，性能與英偉達H20相近，采用Zen 5架構與3nm制程，配備192GB HBM3顯存。相比H20可能面臨的25%關稅，MI308僅適用15%稅率，單價控制在1萬至1.2萬美元之間，在性價比上具有一定吸引力。

隨著2026年臨近，中國AI算力市場正在形成以國產芯片為主導、進口產品為補充的新態勢。盡管英偉達H200在性能上具有明顯優勢，但其高昂的關稅、有限的供應以及尚未明朗的監管審批，使其在實際落地中面臨挑戰。反觀以昇騰950為代表的國產芯片，依托量產能力與產業鏈支持，正在實際采購規模上展現出更強的競爭力。在這場算力資源的布局中，國產化替代已從戰略選項逐步轉化為企業發展的現實基石。