巨頭加速布局AI，半導體設備ETF(159516)漲超2%

消息面，字節跳動計劃2026年斥資230億美元大舉投資人工智能，谷歌推出Gemini3Flash模型，巨頭加速布局，光刻機、半導體設備概念活躍，聚焦上游半導體設備領域的半導體設備ETF（159516）漲超2%。

資金持續搶籌，半導體設備ETF（159516）近10日凈流入近10億元，年初以來份額增長超200%，當前規模超78億元，居同類產品第一。

巨頭加速入局人工智能，AI景氣度持續上行

消息面，據英國金融時報報道，字節跳動計劃2026年斥資230億美元大舉投資人工智能。

近日，谷歌也推出Gemini3Flash模型，相比之前版本模型更加快速高效，同步成為谷歌搜索 AI 模式默認驅動系統，該模型保持了接近 Gemini3Pro 的推理能力，同時運行速度達到 Gemini2.5Pro 的三倍，成本僅為 Gemini3Pro的四分之一。自從谷歌發布Gemini3系列模型以來，市場對于2026年算力的預期逐步走高。除了GPU之外，ASIC成為上游計算芯片的重要增量。或持續帶動光模塊等配件加速放量。

此外，24家頂尖人工智能公司已簽署加入美國政府的“創世紀計劃”（Genesis Mission），這是特朗普政府推動將新興人工智能技術用于科學發現和能源項目的一項舉措。根據白宮聲明，OpenAI、微軟、英偉達、亞馬遜云服務（AWS）以及Alphabet等企業，或已與政府簽署諒解備忘錄，或正與能源部及國家實驗室開展現有合作項目，或已表示有意參與該計劃。

AI浪潮渴求先進算力，把握“國產替代、自主可控”核心主線

全球的AI浪潮對先進算力的渴求，推動著高端芯片及相關制造需求持續高景氣，且在外部環境倒逼下，國內半導體產業核心環節的“國產替代”，已從“可選項”升級為“必選項”，這為國內的設備與材料公司創造了一個確定性較高、能抵御全球周期波動的內需市場。

半導體設備國產化率情況

數據來源：Wind、長江證券，機構研究觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾，不構成投資者選擇具體產品的依據。

在此背景下，“國產替代、自主可控”核心主線地位得到夯實，半導體設備ETF(159516)值得關注。從近期事件看，我們認為目前全球國際形勢趨于復雜化，大國之間的博弈正在加強。AI作為目前全球大國的戰略方向，國產算力的滲透率可能在中期達到比較高的水平，半導體產業鏈成長動能強勁。

關注半導體設備ETF（159516），聚焦上游卡脖子環節

半導體設備的重要性顯著提升，且同步受益于先進制程擴產和存儲擴產，相關廠商半導體設備驗證和量產節奏有條不紊，投資者可以關注半導體設備ETF（159516）的布局機會。

半導體設備ETF（159516）跟蹤中證半導體材料設備主題指數，能較好代表設備材料環節基本面進展，感興趣的投資者可以關注相關半導體設備ETF（159516）布局機會。

風險提示：數據來源：中證指數公司，截止2025年12月22日。指數成分股僅供參考，不代表投資建議。

注：數據來源ifind，截至2025.12.22，半導體設備ETF規模為78.46億，在同類6只產品中排名第一。

風險提示：提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。