11月國內動力電池裝車量93.5GWh，磷酸鐵鋰占比八成?

今年前11個月，國內動力電池累計裝車量671.5GWh，同比增長42.0%。這一增速雖然較前幾年有所放緩，但在龐大的基數上仍保持超過40%的增長，實屬不易。如果按照這一趨勢，今年動力電池裝車量有望突破730GWh，進一步鞏固在全球動力電池市場的主導地位。

從月度數據來看，11月93.5GWh的裝車量創下了年內新高，環比增長11.2%的表現也優于季節性預期。這表明，年末新能源汽車銷售旺季帶動了動力電池需求的強勁釋放，主機廠為應對市場需求和完成年度目標，加大了生產備貨力度。

按照技術路線來看，磷酸鐵鋰依然是一騎絕塵，占比突破80%大關。

11月數據顯示，磷酸鐵鋰電池裝車量達75.3GWh，占總裝車量的80.5%，環比增長11.6%，同比增長40.7%。而三元電池裝車量為18.2GWh，占總裝車量的19.4%，環比增長9.9%，同比增長33.7%。

如果從1-11月累計數據看，這一趨勢更為明顯。磷酸鐵鋰電池累計裝車量545.5GWh，占總裝車量的81.2%，累計同比增長56.7%；三元電池累計裝車量125.9GWh，占總裝車量的18.8%，累計同比僅增長1.0%。也就是說，磷酸鐵鋰對三元電池的壓倒性優勢已經確立。

至于磷酸鐵鋰路線的崛起，主要得益于成本優勢、安全性能和技術進步等因素。

例如，在成本優勢上，磷酸鐵鋰電池的正極材料不含鈷、鎳等貴金屬，原材料成本更低且價格波動較小；安全性能上，磷酸鐵鋰材料熱穩定性更好，電池系統安全性更高；技術上，通過結構創新（如CTP、刀片電池）和材料改進，磷酸鐵鋰電池能量密度已顯著提升。

在上述優勢的加持下，磷酸鐵鋰電池的應用尤其是在高端車型上的應用逐漸增多。

但值得注意的是，三元電池在11月環比增長9.9%，同比增長33.7%，顯示其在特定細分市場仍保持活力。針對高端車型和對能量密度有特殊要求的商用車輛以及高寒地區用車，仍然是三元電池的主要應用場景。

企業競爭格局方面，寧德時代繼續鞏固其龍頭地位，但在不同技術路線上的表現有所差異。如在三元電池領域，寧德時代11月裝機量達12.78GWh，占比高達70.24%，幾乎形成壟斷態勢。不過，其環比下滑2.55%的表現值得關注，可能反映了三元電池整體市場增長乏力的影響，或是公司戰略重心向磷酸鐵鋰傾斜的結果。

而在磷酸鐵鋰電池領域，寧德時代11月裝機量為28.09GWh，占比37.31%，同樣排名第一。這一份額雖然顯著低于其在三元市場的占比，但考慮到磷酸鐵鋰市場競爭更為激烈，能夠保持超過三分之一的市場份額已屬不易。

另外，從1-11月累計數據看，寧德時代總裝機量達287.68GWh，占比42.92%，繼續保持行業第一的位置。比亞迪和中創新航分列二三位，但具體數據未在材料中給出。可以推斷，第二梯隊企業與寧德時代之間仍存在較大差距。

同時，行業集中度持續提升是當前動力電池市場的顯著特征。頭部企業憑借技術積累、規模效應和客戶資源優勢，不斷擠壓中小企業的生存空間。這一趨勢在資金密集、技術迭代快的動力電池行業尤為明顯。

反觀比亞迪、中創新航等第二梯隊企業雖然在總裝機量上與寧德時代有差距，但在特定領域有自己的優勢。其中，比亞迪憑借整車制造與電池生產的協同效應，在磷酸鐵鋰領域具有獨特優勢；中創新航則通過技術創新和靈活的市場策略，在部分主機廠供應鏈中占據重要位置。

雖然當前市場集中度較高，但仍有不少新企業不斷進入。而這些新進入者，則主要從固態電池、鈉離子電池等下一代電池技術的研發；細分市場專業電池的供應如商用車、特種車輛電池；海外市場拓展，避開國內激烈競爭；電池回收與梯次利用等后端服務等方向尋找機會。

整體上，2025年末的中國動力電池市場，呈現出“總量增長、結構分化、集中度高”的鮮明特征。其中，磷酸鐵鋰路線的主導地位和寧德時代的龍頭優勢已經確立，但市場遠未固化。技術迭代、商業模式創新和全球化競爭正在重塑行業格局。

對于中國企業而言，當前的優勢來之不易，但也面臨嚴峻挑戰。國際競爭加劇、技術路線變遷、供應鏈安全等問題都需要未雨綢繆。只有持續投入研發、優化產能布局、加強產業鏈協同、拓展全球市場，才能在這場百年汽車能源變革中保持領先地位。

未來，動力電池行業的競爭將會和車企的競爭一樣，超越單純的產品性能比拼，演變為涵蓋技術研發、制造工藝、資源掌控、循環利用和商業模式創新的全方位競爭。而在這個技術密集、資本密集、生態密集的產業中，只有不斷創新、持續進化，才能機會掌握命運。