芯片代工市場巨變：中國大陸是真崛起了，已拿下21%份額

芯片代工這個行業(yè)，本來是臺積電一手開創(chuàng)的模式，從上世紀(jì)80年代末起步，就把全球半導(dǎo)體生產(chǎn)鏈條拆分成設(shè)計和制造兩塊，讓大家各干各的活兒。結(jié)果呢，臺積電成了老大，市場份額一度高到六成多，其他玩家像三星、聯(lián)電、格芯跟著分杯羹。

中國大陸起步晚，2000年左右中芯國際才在上海落地，華虹、晶合集成陸續(xù)跟上，那時候全球份額加起來也就5%左右，技術(shù)也落后不少。誰想到，短短幾年過去，到2024年，大陸晶圓代工產(chǎn)能就占了全球21%，這數(shù)據(jù)來自Yole Group的報告，實打?qū)嵉慕y(tǒng)計。

2025年呢，IDC預(yù)測全球代工市場規(guī)模沖到1700億美元，增長20%，大陸企業(yè)貢獻(xiàn)不小，中芯國際市場份額雖降到5.1%，但產(chǎn)能擴(kuò)張速度全球第一，年復(fù)合增長率13.4%。

想想這背后的推手，美國的出口管制從2020年代初就開始收緊，限制先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)流入大陸，本意是卡脖子，結(jié)果倒逼本土企業(yè)自力更生。資金砸下去，研發(fā)團(tuán)隊日夜攻關(guān)，供應(yīng)鏈本地化率直線上升。

到2025年，中芯國際在北京、上海、天津的廠區(qū)產(chǎn)能月產(chǎn)超百萬片，華虹在無錫、上海的基地也月產(chǎn)20萬片以上。Yole的分析師Pierre Cambou直言，大陸產(chǎn)能已接近韓國，正追趕臺灣省。這種變化不是天上掉餡餅，而是企業(yè)一步步咬牙積累出來的。

記得中芯國際從14nm FinFET工藝量產(chǎn)開始，就成了全球少數(shù)幾家掌握這技術(shù)的代工廠，銀河證券的研報里提過，這讓它在本土芯片需求中站穩(wěn)腳跟。

市場份額的21%不是空談，Yole在2025年上半年報告中確認(rèn)，大陸晶圓廠產(chǎn)能已達(dá)全球總量的21%，和韓國持平，僅次于臺灣省的23%。

這份額主要靠成熟制程支撐，像28nm、40nm、55nm這些節(jié)點，大陸企業(yè)占比高，到2025年Q3，全球代工前十里，中芯國際排第三，營收增長30%，華虹和晶合集成也進(jìn)前十。

TrendForce數(shù)據(jù)顯示，2025年Q2，中芯國際份額5.1%，三星8%，臺積電71%。大陸企業(yè)專注功率器件、顯示驅(qū)動芯片、汽車電子這些領(lǐng)域，需求穩(wěn)健。華虹半導(dǎo)體Q3營收6350萬美元，同比增長21%，得益于ASP回升7%。這些數(shù)字反映出，管制下本土訂單涌入，手機(jī)芯片、汽車芯片出貨量大增。

大陸崛起的根基在于產(chǎn)能擴(kuò)張速度。SEMI全球晶圓廠預(yù)測顯示，2025年中國大陸晶圓月產(chǎn)能同比增長14%，達(dá)1010萬片，占全球35%。這得益于國家基金注入數(shù)百億，項目如雨后春筍。

舉例，中芯國際天津新廠2025年投產(chǎn)，月產(chǎn)能增10萬片；晶合集成安徽項目上半年運(yùn)營，專注面板驅(qū)動芯片，產(chǎn)量翻倍。相比之下，美國產(chǎn)能只占10%，日本13%。Yole指出，大陸過剩產(chǎn)能大多針對本土需求，生成全球晶圓需求的5%，但這也暴露了依賴性問題。

企業(yè)們明白，技術(shù)迭代是關(guān)鍵，中芯國際優(yōu)化7nm工藝，華虹探索28nm以下，晶合集成穩(wěn)定28nm生產(chǎn)。這些進(jìn)步，讓本土設(shè)備采購率達(dá)80%，光刻膠、離子注入機(jī)等部件逆向工程成功。

全球半導(dǎo)體銷售2025年預(yù)計7430億美元，增長14%，大陸貢獻(xiàn)大頭。Deloitte的展望報告說，行業(yè)勢頭強(qiáng)勁，AI基礎(chǔ)設(shè)施投資拉動需求。反觀臺積電，雖市值破萬億，份額64.9%，但大陸追趕讓它壓力山大。三星份額下滑到7.7%，韓國整體產(chǎn)能19%。

中國大陸的34.4%產(chǎn)能預(yù)測雖是2026年，但2025年已見端倪，長江三角洲集群產(chǎn)值占全國三分之一，上海IC銷售410億美元。Mordor Intelligence估算，2025年中國半導(dǎo)體代工市場148.5億美元，CAGR12.4%。

那些工程師、海歸人才，從校園招聘到實驗室調(diào)試，千人隊伍壯大，培訓(xùn)中心模擬生產(chǎn)線。供應(yīng)鏈本地化，硅錠、氣體、化學(xué)品采購占比60%，港口卸貨直運(yùn)廠區(qū)。這不光是數(shù)字游戲，更是無數(shù)人埋頭苦干的結(jié)果。

想想張忠謀，臺積電創(chuàng)始人，1931年生人，2018年退休后寫自傳，2024年出下冊，詳述從德州儀器到臺積電的歷程。現(xiàn)在93歲，他偶爾出席活動，臺積電在他基礎(chǔ)上繼續(xù)領(lǐng)跑。但大陸企業(yè)不甘落后，中芯國際Q2營收22億美元，利用率95.8%。

風(fēng)險也擺在那兒，過剩產(chǎn)能可能導(dǎo)致利用率徘徊70%，Yole警告，全球不會嚴(yán)重過剩，但區(qū)域不均。管制讓國際合作受限，本土需求旺盛填補(bǔ)空白。2025年Q3全球代工增長29%，大陸企業(yè)貢獻(xiàn)顯著。Counterpoint數(shù)據(jù)印證，內(nèi)存段涌24%，AI應(yīng)用推波助瀾。

大陸崛起重塑供應(yīng)鏈，亞太區(qū)占60%，中國、印度、東盟擴(kuò)產(chǎn)服務(wù)出口。歐洲21%，專注高價值鑄件。美國靠CHIPS Act補(bǔ)貼，但產(chǎn)能增長慢。全球玩家意識到，代工不再是臺灣獨秀，大陸已成為核心參與者。Yole在11月報告中強(qiáng)調(diào)，半導(dǎo)體動態(tài)中，中國戰(zhàn)略崛起凸顯。