銀行也不愿讓利

中國(guó)人民銀行發(fā)布通知，實(shí)施一次性信用修復(fù)政策，支持信用受損但積極還款的個(gè)人高效便捷重塑信用。

對(duì)于2020年1月1日至2025年12月31日期間，單筆金額不超過10000元人民幣的個(gè)人逾期信息，個(gè)人于2026年3月31日(含)前足額償還逾期債務(wù)的，金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)將不予展示。其中：

(一)個(gè)人于2025年11月30日(含)前足額償還逾期債務(wù)的，金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)自2026年1月1日起不予展示相關(guān)逾期信息；

(二)個(gè)人于2025年12月1日至2026年3月31日之間足額償還逾期債務(wù)的，金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)于次月月底前不予展示相關(guān)逾期信息。

總體來看，這個(gè)政策針對(duì)還是小額的信用修復(fù)，因?yàn)?萬(wàn)以內(nèi)基本就是消費(fèi)貸，按照這個(gè)政策，之前小額銀行貸款失信人還掉可以隱藏失信記錄，等于沒發(fā)生過。

而沒發(fā)生過就等于信用記錄沒有問題，就可以繼續(xù)向銀行申請(qǐng)貸款，完成銀行的貸款指標(biāo)。

而且有意思的點(diǎn)在于，這個(gè)政策核心是“修復(fù)記錄”，而不是“允許破產(chǎn)”，看上去銀行做了個(gè)修復(fù)動(dòng)作，但實(shí)際是不影響銀行利益的。

就我跟大家聊一個(gè)事是什么吧，我們這里銀行過往的模式是什么呢？

銀行模式看上去高深莫測(cè)，但實(shí)際模式就一個(gè)，就是走旱澇保收的當(dāng)鋪模式。

為什么是旱澇保收呢？

很簡(jiǎn)單，銀行對(duì)個(gè)人具備無(wú)限追索權(quán)，只要你欠銀行的錢沒還完，不管過了十年二十年，銀行都能一直找你追償。

而這個(gè)設(shè)計(jì)本身也是因?yàn)榻鹑谙到y(tǒng)幾乎都為國(guó)有，不可能讓你坑銀行錢的，因?yàn)楸旧砜拥牟皇倾y行錢，而是國(guó)有資產(chǎn)流失。

但這種“穩(wěn)賺不賠”模式有一個(gè)問題。

如果借錢的人不管最后能不能還上，銀行都能通過追債把錢要回來，根本不用為自己放貸前沒查清楚對(duì)方情況承擔(dān)啥實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。

但美國(guó)那邊的金融體系，明顯就不一樣了。

美國(guó)那邊是有個(gè)人破產(chǎn)制度，銀行放貸的時(shí)候必須仔細(xì)查清楚借款人的情況：要是銀行把錢借給了明顯還不上的人，一旦借款人沒錢還了，比如次貸危機(jī)的時(shí)候，房子不值錢了，連首付都不夠，借款人就可以把鑰匙扔給銀行，不還錢了，這樣壞賬的損失就得銀行自己扛。

這種設(shè)計(jì)把放貸的風(fēng)險(xiǎn)和銀行自己的利益綁在一起，逼著銀行提升判斷風(fēng)險(xiǎn)的能力，也是金融市場(chǎng)很經(jīng)典的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)模式。

至于這兩種模式哪種好，其實(shí)沒有絕對(duì)答案。

關(guān)鍵看你站在誰(shuí)的角度，站在銀行的角度，無(wú)限追索權(quán)給銀行了以最終兜底，極大程度上維護(hù)了金融行業(yè)的利益，非常好，這實(shí)際也是銀行股強(qiáng)勢(shì)的一個(gè)保障。

但站在普通人還有市場(chǎng)活力的角度來看，無(wú)限追索權(quán)的問題就很大了：

首先是會(huì)直接限制普通人的試錯(cuò)空間，大幅提高了冒險(xiǎn)的成本，因?yàn)椴还苁莿?chuàng)業(yè)還是嘗試一些新的經(jīng)濟(jì)行為，只要失敗背上了債務(wù)，就有可能要賠上自己的全部身家，要用一輩子去還債。

而這種沉重的代價(jià)會(huì)直接嚇退很多想要往前闖的人，不敢創(chuàng)業(yè)、不敢嘗試新的合作。

其次會(huì)拖慢整個(gè)社會(huì)的金融和經(jīng)濟(jì)活力，因?yàn)橐袚?dān)這種沒上限的風(fēng)險(xiǎn)，很多本來有意愿參與的投資者、合作者、擔(dān)保人都會(huì)打退堂鼓。

大家都不敢輕易參與，市場(chǎng)里的資金、資源流動(dòng)都會(huì)變慢，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都會(huì)變得沒那么活躍。

更關(guān)鍵的是，無(wú)限追索權(quán)很容易把風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)轉(zhuǎn)嫁給整個(gè)社會(huì)：

如果有機(jī)構(gòu)可以把債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過無(wú)限追索權(quán)轉(zhuǎn)移出去，不用自己承擔(dān)代價(jià)，那最后承擔(dān)的就是普通人或者整個(gè)社會(huì)。

就拿普通人的債務(wù)違約來說，如果一次債務(wù)違約，就會(huì)毀掉信用，之后再也沒有翻身的機(jī)會(huì)，這個(gè)人大概率不會(huì)想著好好還債，只會(huì)破罐子破摔，通過灰色手段來隱藏收入，或者投身黑產(chǎn)走電炸的路子，最后把代價(jià)留給社會(huì)。

所以實(shí)際這個(gè)政策，只增加了消費(fèi)貸可發(fā)放人群，不減輕任何貸款人代價(jià)。

因?yàn)樾迯?fù)一個(gè)人的信用記錄，不代表能修復(fù)這個(gè)人的收入能力；

更不代表，銀行就沒資格繼續(xù)找這個(gè)人追債了。

這么一想就能明白，現(xiàn)在很多所謂的債務(wù)修復(fù)手段，說白了就是讓人借新錢還舊賬，根本不是真的幫你從根兒上解決問題。

這種模式，完全就是不用承擔(dān)任何代價(jià)的刺激手段，除了能帶來新增貸款外，很難帶來額外好處。

全文完。