英偉達推動數據中心增長，以太網交換機銷售創紀錄

根據Dell'Oro Group最新研究顯示，第三季度數據中心存儲、服務器和以太網交換機的顯著增長推動組件銷售同比激增40%。其中以太網交換機表現最為突出，收入達到創紀錄的80億美元。

隨著AI熱潮的全面展開，超大規模云服務商繼續引領數據中心基礎設施的增長。Dell'Oro的數據中心IT半導體和組件報告，以及數據中心交換機前端和后端報告顯示，銷售增長主要由AI需求推動。

組件報告突出了高需求和有限供應的影響，英偉達、三星和SK海力士從備受追捧的GPU、CPU、FPGA、定制AI ASIC等產品中獲得了大部分半導體收益。強勁需求也推動了以太網適配器和存儲組件的增長，包括硬盤驅動器和NAND/SSD。

Dell'Oro高級研究總監Baron Fung表示："本季度的增長主要由英偉達Blackwell Ultra在美國超大規模云服務商和新云提供商中的部署推動。谷歌和亞馬遜等超大規模客戶的定制加速器部署也大幅增長，這是由基礎模型的訓練和推理需求，以及與Anthropic和Meta等客戶的大型云協議推動的。"

雖然AI是本季度增長的主要催化劑，但對通用基礎設施的需求也激增，推動了CPU、網卡和存儲驅動器銷售的增長。

展望未來，Dell'Oro預測服務器和存儲系統組件收入在未來五年將以26%的復合年增長率增長，超過7600億美元。

以太網交換機需求飆升

Dell'Oro發現，數據中心以太網交換機也從AI中獲得顯著提升，第三季度總銷售額超過80億美元，是三年前同期銷售額的兩倍多。智邦科技、天弘和英偉達獲得了最高的市場份額，而思科和Arista在整體交換機銷售中繼續領先。

Dell'Oro副總裁Sameh Boujelbene表示："雖然以太網交換機銷售激增主要由AI后端網絡的加速采用推動，但前端網絡銷售也很強勁，這是由支持不斷擴展的后端所需的額外容量推動的。后端網絡銷售占比較高的供應商表現優于整體市場，并在本季度獲得了顯著份額。"

Dell'Oro表示，前端網絡推動了本季度整體以太網數據中心交換機銷售的一半以上，銷售勢頭遍及云服務提供商和大型企業。

英偉達在以太網市場發力

根據公司第三季度財報，英偉達的以太網交換機收入同比增長167.7%，達到10億美元，使這家GPU巨頭在數據中心以太網交換機市場獲得11.6%的份額。

HyperFrame Research副總裁兼分析師Ron Westfall表示："從我的角度來看，英偉達已迅速成為最重要的顛覆者和對思科、HPE、瞻博網絡和Arista等老牌市場參與者的嚴重挑戰者，特別是在高速400G和800G以太網領域。"

"英偉達的核心競爭差異化源于垂直整合：該公司提供與其GPU、DPU和CUDA軟件緊密耦合的Spectrum以太網交換機產品組合。"

Westfall認為智邦科技和天弘將繼續獲得份額，而Arista和思科將捍衛其強大的整體市場地位。新合并的HPE/瞻博網絡也已成為該領域的主要競爭對手。

"總體而言，我認為2026年以太網數據中心交換機市場的增長前景仍然強勁，主要由持續的全球AI基礎設施積極投資推動，這需要對高速后端網絡進行大幅升級，"Westfall說。

Q&A

Q1：英偉達在以太網交換機市場表現如何？

A：英偉達第三季度以太網交換機收入同比增長167.7%，達到10億美元，在數據中心以太網交換機市場獲得11.6%的份額，已成為思科、HPE、瞻博網絡和Arista等老牌廠商的重要挑戰者。

Q2：數據中心組件銷售增長的主要驅動因素是什么？

A：主要驅動因素是AI熱潮帶來的強勁需求。英偉達Blackwell Ultra在超大規模云服務商中的部署，以及谷歌、亞馬遜等公司定制加速器的大幅增長，推動了GPU、CPU、存儲組件等產品的銷售激增。

Q3：以太網交換機市場未來發展前景如何？

A：Dell'Oro預測未來五年服務器和存儲系統組件收入將以26%的復合年增長率增長。2026年以太網數據中心交換機市場增長前景強勁，主要由全球AI基礎設施的持續投資和高速后端網絡升級需求推動。