輸給了信任！黃仁勛果然說(shuō)對(duì)了，中方在考慮限制獲取英偉達(dá)芯片

作為英偉達(dá)的掌門(mén)人黃仁勛終于是拿到了H200出口許可，但是他的心里恐怕比誰(shuí)都清楚就算是有這個(gè)許可證現(xiàn)在意義也已經(jīng)不大了，因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)可能已經(jīng)要考慮限制獲取英偉達(dá)芯片。

這對(duì)于一個(gè)商人來(lái)說(shuō)可謂是殺人誅心，畢竟中國(guó)市場(chǎng)大家都知道，這里面的利潤(rùn)可不少。

而中國(guó)真的在考慮限制英偉達(dá)芯片嗎？黃仁勛又會(huì)如何應(yīng)對(duì)？

表面上他作為英偉達(dá)的掌門(mén)人，終于在特朗普政府那里拿到了一張“H200出口許可”的通行證，看似解決了燃眉之急。

可他心里比誰(shuí)都清楚，這張?jiān)S可也許已經(jīng)沒(méi)太大用了，因?yàn)橹袊?guó)客戶的心不再像從前那樣穩(wěn)穩(wěn)地站在英偉達(dá)一邊。

這并不是危言聳聽(tīng)，而是黃仁勛在華盛頓游說(shuō)時(shí)就聞到的味道，他前腳剛從白宮出來(lái)，后腳就在訪談中脫口說(shuō)出一句震驚華爾街的話——“即使美國(guó)放行，中國(guó)企業(yè)也未必愿意買(mǎi)了。”

這句話不是演戲而是一種企業(yè)家才能嗅到的“危險(xiǎn)信號(hào)”：市場(chǎng)的信任正在快速流失，而且到了無(wú)法補(bǔ)救的地步。

原因很簡(jiǎn)單，美國(guó)這次給的“許可”，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)更像一場(chǎng)羞辱式交易，美國(guó)政府一邊裝作大方說(shuō)“可以賣”，一邊加上刺痛性的附加條件——加征25%關(guān)稅，讓中國(guó)買(mǎi)得貴，再附上一條更狠的禁令，要求英偉達(dá)承諾永遠(yuǎn)不把更新一代的賣給中國(guó)。

特朗普政府把芯片武器化的姿態(tài)，讓中國(guó)企業(yè)第一次清晰認(rèn)識(shí)到一個(gè)殘酷現(xiàn)實(shí)，英偉達(dá)的產(chǎn)品再好，它也不是一個(gè)穩(wěn)定供應(yīng)商，今天允許賣，明天可能禁，后天又可能插進(jìn)一個(gè)監(jiān)管窗口把貨卡死。

對(duì)任何需要長(zhǎng)期投入、穩(wěn)定路線圖的大模型公司來(lái)說(shuō)，這種“不確定性”比性能落后更加致命，如果說(shuō)“不放心買(mǎi)”是從美國(guó)行為中得來(lái)的，那么“不能再買(mǎi)”的導(dǎo)火索，則來(lái)自 2025 年的那場(chǎng)震動(dòng)行業(yè)的約談。

當(dāng)年8月，中國(guó)網(wǎng)信辦召見(jiàn)英偉達(dá)，原因直指H20芯片中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，外界披露的細(xì)節(jié)讓所有大型AI企業(yè)心里一沉：芯片疑似會(huì)把數(shù)據(jù)默認(rèn)上傳至新加坡服務(wù)器，而這個(gè)數(shù)據(jù)通道可能對(duì)美國(guó)商務(wù)部敞開(kāi)。

雖然英偉達(dá)否認(rèn)，但在制裁背景下，這種否認(rèn)已經(jīng)不再有市場(chǎng)，半導(dǎo)體是基礎(chǔ)設(shè)施，而基礎(chǔ)設(shè)施必須絕對(duì)可信，一旦數(shù)據(jù)被竊取、設(shè)備被“遠(yuǎn)程鎖死”，那就不是貿(mào)易糾紛，而是國(guó)家安全級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)。

所以當(dāng)中國(guó)外交部被問(wèn)到“是否限制購(gòu)買(mǎi) H200”時(shí)，發(fā)言人的回答刻意留白，那句“請(qǐng)向主管部門(mén)詢問(wèn)”表面平靜，實(shí)際上是一種態(tài)度：限制不是情緒化反制，而是國(guó)家級(jí)風(fēng)控的自然選擇。

幾年前還“一卡難求”的英偉達(dá)，在如今的中國(guó)市場(chǎng)，卻面臨著前所未有的冷淡，原因不是技術(shù)突然變差，而是中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)鏈被美國(guó)逼出了加速成長(zhǎng)的韌性，過(guò)去依賴英偉達(dá)，是因?yàn)樗顝?qiáng)；現(xiàn)在減少依賴，是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太大、替代品已經(jīng)夠用。

很多人還停留在“中國(guó)做不出高端AI芯片”的舊印象里，但2024年昇騰910B的出現(xiàn)，已經(jīng)讓中國(guó)企業(yè)看到了真正的希望，它性能雖不及H100，但訓(xùn)練大模型已經(jīng)足夠。

到了2025年，昇騰910C帶著封裝技術(shù)強(qiáng)勢(shì)登場(chǎng)，F(xiàn)P16算力直逼H100，內(nèi)存帶寬更是突破性上升，這意味著國(guó)產(chǎn)替代已經(jīng)不是概念，而是實(shí)實(shí)在在落地的選擇，企業(yè)在算賬時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)昇騰不僅能用，還便宜40%。

國(guó)內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)全面開(kāi)花的景象，寒武紀(jì)的思元590、壁仞科技的大規(guī)模加速卡、中科院體系的芯片架構(gòu)創(chuàng)新，它們的出現(xiàn)讓中國(guó)算力生態(tài)呈現(xiàn)一種“百?gòu)S齊放”的狀態(tài)。

甚至連昔日最薄弱的環(huán)節(jié)——制造工藝，也在快速追趕，中芯國(guó)際的7nm制程雖然不能跟臺(tái)積電比，但國(guó)產(chǎn)設(shè)備占比已經(jīng)達(dá)到了65%，這意味著即使遭遇外部極限封鎖，中國(guó)依然能維持“國(guó)產(chǎn)芯片—國(guó)產(chǎn)設(shè)備”的閉環(huán)。

這是一個(gè)巨大的拐點(diǎn)，當(dāng)供應(yīng)鏈能自己造，企業(yè)自然會(huì)做一個(gè)更安全的選擇，在商業(yè)世界里，“穩(wěn)定可得”永遠(yuǎn)比“性能更強(qiáng)”更值錢(qián)。

當(dāng)華為昇騰給出70萬(wàn)顆年度交付的預(yù)期，當(dāng)各大云廠商推出基于國(guó)產(chǎn)算力的訓(xùn)練套餐，當(dāng)高校科研機(jī)構(gòu)大規(guī)模遷移算力任務(wù)——英偉達(dá)就已經(jīng)很難再回到那個(gè)“市場(chǎng)無(wú)可替代”的位置了。

這一切成型后，黃仁勛的擔(dān)憂不是空穴來(lái)風(fēng)，他意識(shí)到，中國(guó)已經(jīng)不再是英偉達(dá)的“穩(wěn)定主場(chǎng)”，而是一個(gè)正在打開(kāi)邊界、另起爐灶的巨大生態(tài)系統(tǒng)。

英偉達(dá)當(dāng)然知道失去中國(guó)意味著什么，這里曾是它貢獻(xiàn)四分之一營(yíng)收的超級(jí)市場(chǎng)，是產(chǎn)品迭代的真實(shí)戰(zhàn)場(chǎng)，是各種新AI應(yīng)用率先爆發(fā)的地方，沒(méi)有哪個(gè)公司愿意把全球增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)拱手讓人。

可問(wèn)題是美國(guó)把芯片武器化之后，“是否愿意賣”已經(jīng)由不得英偉達(dá)自己決定，更致命的是“是否愿意買(mǎi)”也不再由它掌控。

商業(yè)關(guān)系最重要的是什么？不是性能、不是價(jià)格，而是確定性。

美國(guó)今天說(shuō)賣，明天說(shuō)禁，后天加個(gè)稅，再過(guò)幾天發(fā)現(xiàn)有“安全疑慮”就封，這種“隨時(shí)可能變臉”的供應(yīng)商，不可能再成為關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈的核心。

這不是中國(guó)的任性，是任何一個(gè)大國(guó)都會(huì)做的選擇，把國(guó)家級(jí)算力工程壓在不穩(wěn)定供應(yīng)商手里，本身就是一種不負(fù)責(zé)任。

從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度看美國(guó)把芯片當(dāng)成武器使用，反而逼著中國(guó)建立了一條完全平行的算力體系，一旦國(guó)產(chǎn)生態(tài)完善，英偉達(dá)再想回來(lái)，就不是降價(jià)、示好能解決的問(wèn)題，因?yàn)樾湃螖嗔耍蛿嗔耍⑵鸬摹皣?guó)產(chǎn)體系”不會(huì)因你回心轉(zhuǎn)意而拆掉重來(lái)。