連續5漲停！量化數據早已預警

引子

最近商業航天板塊火得發燙，東方通信1分鐘封板，再升科技五連板，看得人熱血沸騰。但作為一個在量化交易里摸爬滾打多年的老手，我總覺得這場景似曾相識——每次概念炒作到最后，總有一批人站在高崗上放哨。今天咱們就用數據說話，看看這波行情里藏著哪些不為人知的秘密。

一、熱鬧背后的冷思考

SpaceX要IPO的消息確實勁爆，1萬億美元的估值聽著就讓人腎上腺素飆升。國內也不甘示弱，長征十二號一口氣送了16顆衛星上天。但各位注意到沒有？再升科技明明發公告說航空航天業務占比極低，照樣五連板——這他娘的就是典型的A股特色：炒預期可以不管現實。

我翻了下量化系統里的數據，發現一個有趣現象：商業航天板塊的「機構庫存」活躍度在消息出來前兩周就悄然攀升。這說明什么？大資金永遠比散戶早知道風聲。等消息見報時，人家早就在車上等著收割了。

二、牛市里的致命幻覺

說到這兒，不得不提散戶在牛市里最容易犯的兩個錯誤：

第一幻覺：我的票一定會漲 2025年那波行情夠猛吧？指數漲900點，廣聚能源卻能跌掉60%漲幅。當時多少人抱著“牛市總會輪到我”的信念死扛？結果白白浪費半年時間。量化系統顯示，這類股票有個共同特征：上漲時「機構庫存」持續萎縮——明擺著是游資短炒，偏偏有人當真愛。

第二幻覺：調整就是機會 看這張板塊輪動圖就明白了：

電子板塊算強勢了吧？照樣有四個月在下跌。很多散戶一看調整就興奮地“抄底”，殊不知有些調整是機構出貨，有些才是真正洗盤。

三、揭開K線背后的真相

就拿最近兩只航天概念股來說：

①處突破是假，②處反彈還是假。傳統技術分析在這里完全失效。但看另一只：

同樣的波動節奏，結果天差地別。關鍵在哪？看這張量化行為圖就懂了：

橙色「機構庫存」數據說明一切——沒有大資金參與的反彈都是耍流氓。

再看個正面案例：

調整階段「機構庫存」反而增強，這才是真機會。就像賭場里，跟著大籌碼的人下注總比瞎蒙強。

四、給普通投資者的建議

現在回到開頭的商業航天。通過量化系統可以看到，部分概念股的「機構庫存」已經開始分化。這意味著什么？游資炒作的票會塵歸塵，真正有資金布局的票才會土歸土。

記住我用了十五年的鐵律：牛市里最危險的不是下跌，而是用錯誤的方法賺到錢。當所有人都盯著SpaceX的新聞時，聰明人早就在看資金流向的數據了。

聲明

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