存儲市場變局下華邦電子的破局之道

2025年，全球存儲芯片市場發生了魔幻一幕，頭部廠商集體向DDR5與HBM傾斜，引發DDR4供需失衡與價格倒掛。此外，AI技術從云端向邊緣側延伸，催生了對存儲產品的新需求。同時，消費電子與工業、汽車領域的需求分化，又重塑了存儲市場的競爭格局。

在這場行業變局中，聚焦利基型存儲市場的華邦電子又將如何應對這些復雜多變的市場狀況呢？在華邦電子與恩智浦聯合技術論壇（上海站）的媒體溝通會上，華邦電子產品總監朱迪就市場熱點、技術布局與華邦電子未來規劃等方面進行了深度分享。

DDR4漲價潮：AI虹吸與市場解耦下的長期緊缺

2025年，存儲市場最引人關注的現象，莫過于DDR4價格的持續暴漲與供需失衡。朱迪指出，三星、美光、SK海力士等頭部存儲廠商從2025年4月起陸續官宣停止DDR4/LPDDR4供應，全力轉向DDR5/LPDDR5與HBM生產，直接導致市場上“一半的DDR4產能消失”，而到2026年這一產能占比可能只剩零頭。

“供需缺口的背后，是AI帶來的產能虹吸效應。”朱迪進一步表示，云端AI場景下存儲的盈利能力遠高于傳統產品，頭部廠商自然傾向將產能向高附加值的HBM、DDR5傾斜，使其與消費、工業、汽車等利基型存儲成為兩個獨立市場。過去頭部廠商還會兼顧利基市場，如今制程切換后“不會再回頭”，中小容量產品的供應缺口也徹底暴露。

當前承接DDR4需求的主要是華邦電子與南亞科技兩家企業，而缺口規模遠超兩家產能的總和，這也導致DDR4與DDR5價格出現倒掛，非主流嵌入式應用、小眾消費類產品的缺貨情況尤為嚴重。

對于漲價周期，朱迪判斷“會比過去存儲周期長得多”：一方面缺口短期內難以填補，另一方面AI驅動的存儲行業長期景氣度仍在，“超級存儲周期”的說法并非空談。

邊緣存儲新需求：中小容量、高帶寬、低功耗成核心關鍵詞

隨著AI不斷從云端向邊緣側延伸，存儲產品的應用技術標準也隨之改寫。朱迪表示，邊緣側應用對存儲的需求與傳統場景有顯著差異：本地部署對速度與安全性的要求、大模型效率提升帶來的運算需求增加，推動邊緣設備對存儲的帶寬、功耗提出新挑戰。

“邊緣側需要的是‘中小容量+高帶寬+低功耗’的組合，這與過去‘高帶寬必配高容量’的認知完全不同。”朱迪舉例說明，云端HBM雖帶寬高，但容量過大、成本過高，無法直接應用于邊緣設備；邊緣側存儲需在容量可控的前提下，將帶寬提升1-2個數量級，同時兼顧電池供電設備的低功耗需求。

針對這一需求，華邦電子已形成三類核心產品布局：小容量的HYPERRAM?憑借256Mb以下容量、低功耗與高帶寬優勢，成為MCU外掛RAM的理想選擇，適配手表、手環等隨身設備；LPDDR4則因低功耗、雙通道32位I/O帶來的高帶寬，在AI網絡攝像機、掃地機器人、無人機等設備中出貨量激增；而定制化解決方案CUBE則定位更高階場景，堪稱“邊緣側的縮小版HBM”——通過2.5D/3D封裝實現超高帶寬，同時控制容量與尺寸，完美適配AI相機、機器視覺、AR/VR眼鏡等產品。

值得注意的是，華邦還推出CUBE-Lite標準件，降低客戶開發門檻。朱迪透露，目前CUBE項目推進更快，但CUBE-Lite未來客戶群會更廣泛，“畢竟定制化對客戶前期投入與開發周期的要求都要更高”。他表示。

制程升級與產能調配：以技術突破緩解供應壓力

面對市場緊缺，華邦電子正通過制程演進與產能優化雙管齊下緩解供應壓力。首先，華邦電子的存儲產品全面向更先進制程邁進：Flash領域，NOR Flash從58nm演進至45nm并大批量生產，NAND Flash從32nm升級至24nm且實現量產；DRAM領域進展更為顯著，從25nm切換至20nm后，16nm制程的8Gb DDR4樣片已在2025年11月送樣，2026年將進入大批量生產階段。

“制程升級的核心目標，是在產能無法短期增加的情況下，提升每片晶圓的產出。”朱迪解釋，16nm制程的突破意味著單片晶圓可切割出更多芯片，既能緩解市場缺貨，也能服務更多客戶。從成本角度看，雖然新制程初期需承擔設備攤提與研發投入，但隨著良率提升與量產規模擴大，長期成本架構將顯著優于上一代。

產能調配方面，華邦的兩座12英寸晶圓廠分工明確：臺中廠月產能約60000片，動態調整DRAM與Flash占比，2025年因SLC NAND Flash緊缺，已調配部分成熟制程DRAM產能生產Flash；高雄廠月產能15000片，專注DRAM生產，也是16nm等先進制程的落地基地。朱迪透露，華邦已計劃投資近400億新臺幣（約89億人民幣）用于Flash與客制化內存解決方案（CMS）擴產。

聚焦利基市場：IDM模式構建差異化競爭壁壘

在頭部廠商壟斷高端市場、國產廠商加速崛起的競爭格局中，華邦電子的核心策略是“深耕利基型市場”。朱迪明確表示，華邦的目標領域是手機、PC、服務器之外的應用場景，利基市場的范圍也隨行業發展動態擴展，從過去的1Gb以下容量，逐步擴展至如今的8Gb以下，未來可能延伸至16Gb以下。

“IDM模式是我們在利基市場的核心優勢。”朱迪強調，自有晶圓廠讓華邦在產能調配、產品迭代上擁有更高靈活性，尤其在當前缺貨周期中，能快速響應客戶需求；同時，IDM模式也支撐華邦滿足汽車、工業電子等領域對產品生命周期（5-15年）與品質（個位數DPPM）的嚴苛要求。數據顯示，華邦NOR Flash全球市占率排名第一，DRAM在中小容量市場占有率也位居前列，汽車與工業類營收比重正快速增長。

對于國產存儲廠商間的競爭，朱迪持開放態度：“良性競爭是行業修復與價值修正的動力。”他認為，各家廠商應揚長避短，華邦的優勢在于廣泛的客戶基礎與應用覆蓋，車用及工業電子、消費電子、通信電子、電腦設備四大類應用分布均衡，能更精準地捕捉市場需求，開發適配產品。

2026年展望：消費電子自然增長，新興領域成營收引擎

展望2026年存儲市場，朱迪認為需求端將呈現“結構性增長”態勢。一方面，消費電子存儲需求仍將保持10%-20%的自然增長，即使PC、手機等傳統產品銷量無顯著提升，單機存儲容量的增加仍將驅動市場增長。

另一方面，新興領域將成為營收增長的關鍵引擎。朱迪指出，機器人、AI眼鏡、AI玩具等新概念產品雖短期內難現爆發式增長，但黑白家電、智能家居、穿戴設備等領域仍將持續貢獻營收；同時，eMMC缺貨引發的“替代效應”也值得關注，許多客戶因eMMC采購困難、價格高企，轉而選擇高容量Flash，為相關產品帶來增量需求。

汽車電子也是不可忽視的增長點。朱迪表示，國內汽車市場雖進入存量階段，但自動化與電動化升級推動每臺車存儲用量大幅增加，“汽車電子已成為內存行業成長的重要動能”。而在利基市場，定制化存儲方案的需求將進一步上升，頭部客戶為實現產品差異化，對非標準存儲的需求會持續釋放。

從行業長期發展來看，朱迪認為存儲市場的“價值回歸”仍在繼續。AI驅動的技術變革、利基市場的需求升級、制程工藝的持續突破，將共同推動存儲行業走出周期波動，邁向更穩健的發展階段。而對華邦電子而言，聚焦利基市場、堅持技術創新、發揮IDM優勢，將是其在行業變局中持續成長的核心邏輯。