元創股份將在A股上市，募資約4.85億元，業績波動明顯

近日，元創科技股份有限公司（下稱“元創股份”，SZ:001325）披露首次公開發行股票并在主板上市發行公告，于2025年12月8日申購，將在深圳證券交易所主板上市。

本次上市，元創股份的發行價為24.75元/股，發行數量為1960萬股，預計募資總額約為4.85億元，預計募資凈額約為3.97億元，略低于募投項目計劃所需資金總額。

據貝多商業&貝多財經了解，元創股份于2023年6月遞交招股書，報考在深圳證券交易所主板上市，原計劃募資4.85億元，將用于生產基地建設項目、技術中心建設項目，以及補充流動資金。

此次上市，元創股份計劃將募資所得中的6000萬元用于補充流動資金。特別說明的是，該公司曾多次分紅。綜合招股書披露數據可知，該公司于2020年、2021年、2022年和2023年分別進行現金分紅1008萬元、1176萬元、1176萬元和1176萬元。

此前，深圳證券交易所曾在第一輪問詢時要求元創股份結合現金分紅政策及其執行標準、現金分紅的背景和原因、報告期內發行人現金流量及資產負債狀況，說明現金分紅的必要性、合理性等。

據元創股份披露，該公司的現金分紅最終流向主要系實際控制人及其一致行動人個人。其中，王文杰于2020年、2021年、2022年和2023年分別直接獲得現金分紅623.13萬元、692.36萬元、773.96萬元和773.96萬元，合計約為2863萬元。

其中，王文杰為元創股份的控股股東、實際控制人。本次上市前，王文杰直接持股82.27%，通過星騰投資（王文杰為星騰投資執行事務合伙人）控制該公司8.66%股份，合計控制該公司股份的90.93%。

同時，王大元系王文杰之一致行動人，為王文杰之父，其通過直接持股方式控制元創股份4.31%股份。因此，王文杰與一致行動人王大元合計控制該公司股份的95.24%。目前，王文杰為元創股份董事長，王大元為該公司顧問。

天眼查App信息顯示，元創股份成立于1991年4月，前身為浙江省三門縣膠帶制品廠。目前，該公司的注冊資本為5880萬元，法定代表人為王文杰，主要股東包括王文杰、王大元等。

特別說明的是，元創股份曾在于2021年12月申報上海證券交易所主板上市，于2022年7月進行了更新。早前招股書顯示，元創股份原計劃募資約5.35億元，后于2022年10月撤回上市申請材料。

與之對應的是，深圳證券交易所曾在第一輪問詢函中要求元創股份說明前次申報撤回的原因、存在的主要問題及整改情況等。該公司表示，前次撤回的主要原因及存在的主要問題有兩個，一是部分資金流水核查事項待取得相關證據，二是前次申報后業績有所下降。

但最新招股書顯示，元創股份仍存在業績下滑的情形。2022年、2023年和2024年，該公司的營收分別約為12.61億元、11.41億元和13.49億元，凈利潤分別約為1.39億元、1.78億元和1.55億元，扣非后凈利潤分別約為1.37億元、1.76億元和1.50億元。

具體來看，元創股份2023年的營收約為11.41億元，較2022年減少9.45%，但2023年凈利潤卻仍保持增長態勢。而2024年，該公司的營收同比增長18.19%至13.49億元，凈利潤和扣非后凈利潤則分別同比減少12.94%、14.58%，屬于典型的“增收不增利”。

2025年上半年，元創股份的營收約為6.52億元，同比增長6.74%；凈利潤約為7423.08萬元，同比增長-2.65%；扣非后凈利潤約為7264.08萬元，同比增長-1.87%。不難發現，元創股份在2025年上半年依然處于“增收不增利”狀態。

不過，元創股份預計其2025年度的營收約為14.14億元，較2024年度的13.49億元增長4.82%；歸母凈利潤約為1.57億元，同比增長1.50%；扣非后凈利潤約為1.54億元，同比增長2.38%。