上海
Q
網友問
我聽說有人因為買賣幣被認定為跨境換匯甚至觸犯刑事法律，這到底是怎么回事？
A
許倩律師答
近年來，許多涉幣案件之所以被認定為“變相換匯”，關鍵并非加密貨幣本身違法，而是其交易路徑與傳統非法換匯高度類似，繞開監管、突破額度限制，從而落入非法經營罪的評價體系。
一、交易路徑擬制了換匯流程
不少交易者通過“人民幣 → 加密貨幣 → 外幣”或反向流程實現價值轉換，目的在于規避結售匯監管。這類行為雖然不經過銀行系統，但結果仍是人民幣與外幣的非法兌換，因此被視為《刑法》第225條所稱的非法經營行為。
在司法實踐中，常見風險特征包括：
社群撮合、無牌經營：未取得外匯、支付資質卻撮合交易；
幣流與資金流脫鉤：境內收款、境外發幣（或反之）；
具有服務屬性：收取匯率差、手續費，已構成“換匯服務”。
二、技術特性提升隱蔽性與跨境流動性
匿名性與混幣：鏈上地址無需實名，加上混幣可切斷追蹤，監管難以識別參與者；
跨境無邊界：加密資產天然具備全球轉賬能力，無需銀行賬戶即可完成跨境流動；
突破5萬美元額度：部分投資者以USDT為跳板，將資金兌換成外幣用于海外投資，構成“隱性購匯”。
平臺角色模糊：若平臺或做市商提供托管、匯率撮合等服務，容易被認定為換匯組織者。
三、在宏觀層面沖擊金融安全
加密資產在跨境場景中替代了人民幣的支付與價值轉移功能，形成與銀行體系并行的“灰色金融通道”，并可能被賭博、詐騙、洗錢等高危活動利用，進一步加大監管壓力。
總的來說，加密貨幣并非“違法”，危險的是其在具體使用方式上與非法換匯行為的高度重合。
*本文為上海曼昆律師事務所的原創文章，僅代表本文作者個人觀點，不構成對特定事項的法律咨詢和法律意見。 歡迎更多Web3從業者投稿、爆料。如需轉載及法律咨詢，請添加客服：MankunLawFirm。
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