明天，大A買單嗎？預期中的調整，要來了？

周末兩天，鬧的很兇，各種利空。

很多人又猜，大A是不是又要出錢埋單了？

再加上4000點屢次收費，大家也都預期可能會來一個猛回調。

海外Ai鏈，現在看真沒啥機會，只能等明年四月份年報和一季報出來了。

下周確定性較大的博弈方向就是，JG板塊和兩岸融合，也是炒概念。比如，孚日股份、航天發展、長城軍工、合富中國（被關小黑屋，二龍）、平潭發展（龍頭）。

人形機器人：

周末有人放消息稱，特斯拉將把中國制造降到零。這其實不是新消息，國內的產業鏈廠商在墨西哥、泰國都有工廠，甚至在歐洲也有工廠。所以，影響不大。

馬斯克稱optimus 靈巧手將配50個執行器，其展示的全新22自由度靈巧手被視為從0到1邁向1到10的關鍵，供應鏈已開始為2026年的量產目標加速備貨。這一升級被視為解鎖機器人通用場景應用能力的決定性一步，因此投資邏輯正轉向挖掘靈巧手產業鏈中，能夠在微型電機、傳感器、減速器等高價值量核心零部件上實現穩定、低成本量產的供應商。

固態電池：

固態電池是絕對的歷史性產業大機遇，大家根據節奏自己做。

11月14日產業鏈確認，頭部電池廠已啟動GWh級固態產線招標，進度遠超市場預期的“先審查、后招標”節奏。這一變化標志著固態電池產業化已從0到1邁入1到N的放量前夜，投資邏輯從遠期主題轉向對即將落地設備訂單的博弈，率先進入批量詢價階段的核心設備商將最先受益。

國產算力：

11月16日，隨著國產GPU龍頭摩爾線程啟動詢價、沐曦股份完成注冊，市場焦點迅速轉向二者估值分化。基于最新的財務數據和業務聚焦度，沐曦因其純粹的數據中心定位和更優的財務表現被視為更優質資產，而摩爾線程則被建議對標寒武紀采用收入基準估值，顯示出對不同技術路徑的定價差異。

海外Ai鏈充值信仰：

美東時間11月14日盤后，伯克希爾哈撒韋公布的13F文件顯示其在三季度加速減持蘋果并首次建倉谷歌，這一調倉反映了對科技巨頭增長路徑的重新評估，即從依賴消費硬件生態的蘋果，轉向在AI浪潮中憑借自研芯片（TPU）、云業務和模型形成垂直一體化優勢的谷歌。

根據11月15日最新的供應鏈消息，由于現有供應商表現不佳，英偉達已決定引入天孚通信（TFC）作為其1.6T光模塊的第二供應源，業務范圍從光引擎擴展至整個模塊組裝。這一變化打破了市場對英偉達1.6T供應格局高度集中的預期，驗證了頭部光器件廠商憑借核心能力向上整合、切入高價值量模塊業務的可行性，為公司打開了新的增長空間與估值邏輯。

化工和能源：

新疆天業于11月14日晚間明確與特變電工旗下天池能源成立合資公司（持股51%），依托后者在新疆準東的優質煤炭資源啟動煤化工項目，此舉在公司氯堿主業處于景氣底部、估值僅1倍PB的背景下，通過綁定上游核心資源確立了清晰的第二成長曲線，預期僅煤制氣項目便能帶來8-10億級別的權益利潤，從而驅動公司迎來價值重估。