全國198家銀行理財能力排行榜（2025年3季度）

發(fā)布機構：普益標準·普益寰宇研究院

研究支持：西南財經(jīng)大學信托與理財研究所

發(fā)布時間：2025年10月28日

摘要

2025年3季度，銀行理財能力綜合排名和單項排名結果如下：

綜合理財能力：全國性理財機構排名前五的依次為興銀理財、招銀理財、信銀理財、光大理財、中銀理財；城商系理財機構排名前十的依次為蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、上銀理財、北銀理財、徽銀理財、青銀理財、吉林銀行、廣州銀行；農(nóng)村金融理財機構排名前十的依次為渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行。

發(fā)行能力：全國性理財機構排名前五的依次為興銀理財、招銀理財、信銀理財、中銀理財、工銀理財；城商系理財機構排名前十的依次為蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、北銀理財、上銀理財、青銀理財、徽銀理財、天津銀行、廣州銀行；農(nóng)村金融理財機構排名前十的依次為渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、江蘇常熟農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行。

收益能力：全國性理財機構排名前五的依次為招銀理財、興銀理財、光大理財、華夏理財、信銀理財；城商系理財機構排名前十的依次為南銀理財、蘇銀理財、杭銀理財、寧銀理財、上銀理財、北銀理財、徽銀理財、吉林銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行、青銀理財；農(nóng)村金融理財機構排名前十的依次為上海農(nóng)商銀行、渝農(nóng)商理財、成都農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、貴陽農(nóng)商銀行、江蘇常熟農(nóng)商銀行、武漢農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、江蘇張家港農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行。

產(chǎn)品研發(fā)能力：全國性理財機構排名前五的依次為招銀理財、興銀理財、中銀理財、信銀理財、光大理財；城商系理財機構排名前十的依次為杭銀理財、蘇銀理財、寧銀理財、南銀理財、北銀理財、徽銀理財、青銀理財、上銀理財、貴陽銀行、漢口銀行；農(nóng)村金融理財機構排名前十的依次為渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行。

運營管理能力：全國性理財機構排名前五的依次為光大理財、信銀理財、平安理財、興銀理財、中銀理財；城商系理財機構排名前十的依次為蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、北銀理財、青銀理財、上銀理財、蘇州銀行、廣州銀行、漢口銀行；農(nóng)村金融理財機構排名前十的依次為上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、江蘇張家港農(nóng)商銀行、渝農(nóng)商理財、江蘇江南農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行。

信息披露友好性：全國性理財機構排名前五的依次為渤銀理財、平安理財、民生理財、信銀理財、興銀理財；城商系理財機構排名前十的依次為南銀理財、吉林銀行、天津銀行、大連銀行、杭銀理財、蘇銀理財、貴州銀行、齊魯銀行、廣州銀行、徽銀理財；農(nóng)村金融理財機構排名前十的依次為廣東南海農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、浙江杭州余杭農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、天津濱海農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、浙江禾城農(nóng)商銀行、無錫農(nóng)商銀行、浙江蕭山農(nóng)商銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)商銀行。

普益標準·銀行理財能力排名報告

（2025年3季度）

研究員：于康 李雯嫣

本年度排名體系采用自2024年2季度啟用的。8.1版排名體系考察理財機構發(fā)行能力、收益能力、產(chǎn)品研發(fā)能力、運營管理能力以及信息披露友好性五大指標，相比較8.0版排名體系：一是調(diào)整了收益能力中產(chǎn)品兌付能力和產(chǎn)品運作能力權重；二是在收益能力指標考核時，根據(jù)理財機構管理規(guī)模體量設置“管理難度系數(shù)”；三是在產(chǎn)品研發(fā)能力評價中，降低產(chǎn)品數(shù)量對產(chǎn)品體系豐富度影響程度。

此次銀行理財能力排名以2025年3季度為觀察期。我們對觀察期內(nèi)各家銀行理財機構（包含理財公司）的理財產(chǎn)品進行統(tǒng)計與評價，同時輔以評估問卷調(diào)查的形式對各家銀行理財機構理財業(yè)務的產(chǎn)品研發(fā)、投資管理、產(chǎn)品銷售、信息披露等方面進行考察與分析。本季度納入排名的銀行理財機構，共計198家，較上期下降10家；其中包括全國性理財機構23家（國有行理財公司6家，股份行理財公司12家，合資理財公司5家），城商系理財機構（包括城商行理財公司、城商行）106家，農(nóng)村金融理財機構（包括農(nóng)商銀行及其理財公司、農(nóng)信社、農(nóng)合行）69家。

我們的數(shù)據(jù)來源于銀行理財機構通過公開渠道披露的信息、與銀行理財機構簽訂的數(shù)據(jù)交換協(xié)議及每季度銀行理財機構反饋的動態(tài)問卷，結合前兩個渠道的數(shù)據(jù)以及動態(tài)問卷中各家銀行理財機構反饋的存續(xù)數(shù)據(jù)，我們對2025年3季度銀行凈值型理財產(chǎn)品的存續(xù)情況進行了估計[1]。3季度，全市場銀行理財機構（不包括外資銀行）凈值型理財產(chǎn)品的存續(xù)數(shù)量為90416款，較2025年2季度增加8171款，環(huán)比上升9.93%；凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模估計為31.89萬億元，環(huán)比上升5.14%。

從發(fā)行主體類型來看，2025年3季度全國性理財機構凈值型理財產(chǎn)品的存續(xù)數(shù)量繼續(xù)保持領先，其次是城商系理財機構，最后是農(nóng)村金融理財機構。存續(xù)規(guī)模方面，全國性理財機構繼續(xù)保持領先，城商系理財機構次之，最后是農(nóng)村金融理財機構。其中，全國性理財機構凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為55287款，較2025年2季度增加6170款，環(huán)比上升12.56%；凈值型理財存續(xù)規(guī)模估計為25.22萬億元，環(huán)比上漲5.34%。城商系理財機構凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為26855款，較2025年2季度增加2133款，環(huán)比上升8.63%；凈值型理財存續(xù)規(guī)模估計為5.65萬億元，環(huán)比上漲5.48%。農(nóng)村金融理財機構的凈值型理財存續(xù)數(shù)量為8274款，較2025年2季度減少132款，環(huán)比下降1.57%；凈值型理財存續(xù)規(guī)模估計為1.02萬億元，環(huán)比下降1.28%。

從認購對象來看，2025年3季度個人凈值型理財存續(xù)數(shù)量為85426款，較2025年2季度增加7832款，環(huán)比上升10.09%；存續(xù)規(guī)模估計為27.44萬億元，環(huán)比上升3.28%。機構和同業(yè)凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為4990款，較2025年2季度增加339款，環(huán)比上升7.29%；存續(xù)規(guī)模估計為4.44萬億元，環(huán)比上漲18.29%。

2025年3季度，全國性理財機構中，興銀理財、招銀理財、信銀理財綜合能力位列全國性理財機構前三，各項能力均表現(xiàn)優(yōu)異；平安理財信息披露友好性和運營管理能力均位列前三；浦銀理財收益能力、運營管理能力較上季度上升，綜合表現(xiàn)良好；交銀理財信息披露友好性較上季度更優(yōu)，其他維度表現(xiàn)均衡。城商系理財機構中，蘇銀理財綜合能力居于城商系理財機構第一位；南銀理財收益能力、信息披露友好性位列第一，綜合排名第二；寧銀理財排名第三。農(nóng)村金融理財機構中，渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行分列前三，表現(xiàn)優(yōu)秀。

行業(yè)動態(tài)方面，全國已有32家理財公司獲批開業(yè)（含正式開業(yè)），包括6家國有行理財公司、12家股份行理財公司、8家城商行理財公司、1家農(nóng)商行理財公司和5家合資理財公司。截至2025年3季度末，這32家理財公司合計理財規(guī)模占比達到90%以上，構成銀行理財市場絕對主力。

綜合理財能力排名

• 全國性理財機構排名前五的依次為興銀理財、招銀理財、信銀理財、光大理財、中銀理財；

• 城商系理財機構排名前十的依次為蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、上銀理財、北銀理財、徽銀理財、青銀理財、吉林銀行、廣州銀行；

• 農(nóng)村金融理財機構排名前十的依次為渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行。

2025年3季度，全國性理財機構中，理財能力綜合排名前五的依次是興銀理財、招銀理財、信銀理財、光大理財、中銀理財。

2025年3季度，興銀理財發(fā)行能力居于全國性理財機構第一，收益能力和產(chǎn)品研發(fā)能力均位列第二，運營管理能力排名第四，信息披露友好性位列第五，綜合能力位列全國性理財機構首位；招銀理財收益能力和產(chǎn)品研發(fā)能力均位列全國性理財機構首位，發(fā)行能力位列第二，其他各項也無短板，綜合能力位列全國性理財機構第二；信銀理財運營管理能力位列全國性理財機構第二，發(fā)行能力排名第三，產(chǎn)品研發(fā)能力和信息披露友好性均位列第四，收益能力位列第五，綜合能力位居全國性理財機構第三。

2025年3季度，城商系理財機構中，理財能力綜合排名前十的依次是蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、上銀理財、北銀理財、徽銀理財、青銀理財、吉林銀行、廣州銀行。

2025年3季度，蘇銀理財發(fā)行能力和運營管理能力均位列城商系理財機構首位，收益能力和產(chǎn)品研發(fā)能力均位列第二，綜合能力居于城商系理財機構第一位；南銀理財收益能力和信息披露友好性均位居城商系理財機構第一，發(fā)行能力和運營管理能力均位列第二，產(chǎn)品研發(fā)能力位列第四，綜合能力位居城商系理財機構第二位；寧銀理財發(fā)行能力、產(chǎn)品研發(fā)能力和運營管理能力均位列城商系理財機構第三位，收益能力位列第四，綜合能力位居城商系理財機構第三。

2025年3季度，農(nóng)村金融理財機構中，理財能力綜合排名前十的依次是渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行。

從數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，2025年3季度參與排名的農(nóng)村金融理財機構為69家，較2025年2季度減少8家。渝農(nóng)商理財發(fā)行能力和產(chǎn)品研發(fā)能力均位列農(nóng)村金融理財機構首位，收益能力位列第二，其他各項也無短板，理財能力居于農(nóng)村金融理財機構第一位；上海農(nóng)商銀行的收益能力和運營管理能力均位列農(nóng)村金融理財機構首位，發(fā)行能力和產(chǎn)品研發(fā)能力均位列第二，理財能力居于農(nóng)村金融理財機構第二位；北京農(nóng)商銀行的運營管理能力居于農(nóng)村金融理財機構第二位，收益能力和信息披露友好性位列第四，發(fā)行能力位列第五，理財能力名列農(nóng)村金融理財機構第三。

從整體表現(xiàn)來看，理財綜合能力排名靠前的機構，普遍展現(xiàn)出全面發(fā)展的特質(zhì)，各項測度指標表現(xiàn)優(yōu)異，無明顯短板。在各自所屬的機構類型中，市場頭部機構呈現(xiàn)出以下共性優(yōu)勢：凈值型理財產(chǎn)品規(guī)模領先、營銷渠道體系完善、運營管理高效、產(chǎn)品體系豐富多元、人才梯隊結構合理、信息披露規(guī)范健全、投資者服務重視度高。

表1：銀行理財能力綜合排行榜（2025年3季度）

全國性理財機構：

城商系理財機構：

農(nóng)村金融理財機構：

分類指標測度

1

發(fā)行能力排名

• 全國性理財機構 排名前五的依次為興銀理財、招銀理財、信銀理財、中銀理財、工銀理財；

• 城商系理財機構 排名前十的依次為蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、北銀理財、上銀理財、青銀理財、徽銀理財、天津銀行、廣州銀行；

• 農(nóng)村金融理財機構 排名前十的依次為渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、江蘇常熟農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行。

發(fā)行能力相關考核內(nèi)容包括存續(xù)規(guī)模和渠道建設兩大方面。存續(xù)規(guī)模從凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模總量和增量兩方面考察，其中規(guī)模總量中增加考察非現(xiàn)管理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占比。渠道建設分為代銷渠道和直銷渠道兩方面考察，直銷渠道作為加分項，代銷渠道在原有的代銷渠道數(shù)量考察基礎上增加對代銷渠道質(zhì)量的考察，同時對非母行渠道布局亦有考察評估。

在全國性理財機構中，2025年3季度銀行理財產(chǎn)品發(fā)行能力排名前五的依次是興銀理財、招銀理財、信銀理財、中銀理財、工銀理財。

根據(jù)普益標準數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2025年3季度全國性理財機構（包括國有行及其理財公司、股份行及其理財公司以及合資理財公司）凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為55287款，存續(xù)規(guī)模約為25.22萬億元。其中，國有行及其理財公司凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)款數(shù)為12563款，存續(xù)規(guī)模約10.30萬億元；股份行及其理財公司凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)款數(shù)為41283款，存續(xù)規(guī)模約為14.71萬億元；合資理財公司凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)款數(shù)為1441款，存續(xù)規(guī)模約為0.20萬億元。

2025年3季度，全國性理財機構發(fā)行能力平均分為20.23分，前十均分為22.94分。在該項指標排名前十的機構中，國有行及其理財公司與股份行及其理財公司比例為5:5。凈值型產(chǎn)品發(fā)行能力方面，23家理財機構規(guī)模累計上漲超1萬億元。

在城商系理財機構中，2025年3季度銀行理財產(chǎn)品發(fā)行能力排名前十的依次是蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、北銀理財、上銀理財、青銀理財、徽銀理財、天津銀行、廣州銀行。

根據(jù)普益標準數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2025年3季度城商系理財機構凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為26855款，存續(xù)規(guī)模約為5.65萬億元。

2025年3季度，城商系理財機構發(fā)行能力平均分為14.59分，前十均分為21.34分。凈值型產(chǎn)品發(fā)行能力方面，106家機構合計規(guī)模較上一季度上漲超5%。

在農(nóng)村金融理財機構中，2025年3季度銀行理財產(chǎn)品發(fā)行能力排名前十的依次是渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、江蘇常熟農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行。

根據(jù)普益標準數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2025年3季度農(nóng)村金融理財機構（包括農(nóng)商銀行及其理財公司、農(nóng)合行及農(nóng)信社）的產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為8274款，存續(xù)規(guī)模約為1.02萬億元。

2025年3季度，農(nóng)村金融理財機構發(fā)行能力平均分為12.46分，前十均分為17.05。凈值型產(chǎn)品發(fā)行能力方面，本季度還存續(xù)凈值型理財產(chǎn)品的農(nóng)村金融理財機構數(shù)量有所下降，69家機構凈值型產(chǎn)品合計存續(xù)規(guī)模較上季度下降超1.2%。

綜合來看，發(fā)行能力突出的機構實現(xiàn)了凈值型理財規(guī)模持續(xù)穩(wěn)健增長與渠道建設的雙向強化，構建起規(guī)模擴張與渠道優(yōu)化的協(xié)同發(fā)展格局。一方面，依托直銷渠道深耕客戶關系，提供個性化服務提升客戶黏性；另一方面，借助代銷渠道拓寬市場邊界，達成產(chǎn)品發(fā)行的廣泛觸達。

表2：發(fā)行能力排行榜（2025年3季度）

全國性理財機構：

城商系理財機構：

農(nóng)村金融理財機構：

2

收益能力排名

• 全國性理財機構 排名前五的依次為招銀理財、興銀理財、光大理財、華夏理財、信銀理財；

• 城商系理財機構 排名前十的依次為南銀理財、蘇銀理財、杭銀理財、寧銀理財、上銀理財、北銀理財、徽銀理財、吉林銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行、青銀理財；

• 農(nóng)村金融理財機構 排名前十的依次為上海農(nóng)商銀行、渝農(nóng)商理財、成都農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、貴陽農(nóng)商銀行、江蘇常熟農(nóng)商銀行、武漢農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、江蘇張家港農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行。

銀行理財能力排名指標體系中，收益能力考察各理財機構到期產(chǎn)品收益兌付能力和存續(xù)產(chǎn)品收益運作能力。其中到期產(chǎn)品收益兌付能力考察各理財機構不同類型封閉式到期產(chǎn)品的兌付收益和兌付收益達標率情況；存續(xù)產(chǎn)品收益運作能力考察各理財機構在存續(xù)管理產(chǎn)品區(qū)間運作情況方面，分產(chǎn)品類別和期限類別考察不同存續(xù)產(chǎn)品的運作情況，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品僅考察區(qū)間收益，非現(xiàn)金管理類產(chǎn)品（固收類、混合類、權益類）按期限劃分，中短期限產(chǎn)品（6個月以內(nèi)產(chǎn)品）考察過去三個月情況、長期限產(chǎn)品（6個月及以上產(chǎn)品）考察過去六個月情況，每一細分類別產(chǎn)品考察指標包括：區(qū)間收益、收益勝率（周度區(qū)間正收益占比）、下行標準差、最大回撤。

全國性理財機構中，收益能力排名前五的依次是招銀理財、興銀理財、光大理財、華夏理財、信銀理財。

2025年3季度收益能力排名中，全國性理財機構總體收益得分均值為19.78分，排名前五家全國性理財機構總體收益得分均值為20.46分，頭部機構具有一定收益優(yōu)勢。總體來看，收益排名靠前的理財機構，產(chǎn)品兌付收益能力和產(chǎn)品運作收益能力均較為突出，且不同類型產(chǎn)品得分均較為突出，綜合收益能力表現(xiàn)優(yōu)異。

城商系理財機構中，收益能力排名前十的依次是南銀理財、蘇銀理財、杭銀理財、寧銀理財、上銀理財、北銀理財、徽銀理財、吉林銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行、青銀理財。

2025年3季度收益能力排名中，城商系理財機構總體收益得分均值為17.53分，排名前十家城商系理財機構總體收益得分均值為20.91分，城商系理財機構內(nèi)部分化相對更為明顯，頭部機構綜合收益能力表現(xiàn)亮眼。

農(nóng)村金融理財機構中，收益能力排名前十的依次為上海農(nóng)商銀行、渝農(nóng)商理財、成都農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、貴陽農(nóng)商銀行、江蘇常熟農(nóng)商銀行、武漢農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、江蘇張家港農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行。

2025年3季度收益能力排名中，農(nóng)村金融理財機構總體收益得分均值為15.88分，排名前十的理財機構總體收益得分均值為18.95分，無論是總體對比還是頭部機構對比，農(nóng)村金融理財機構收益能力與城商系理財機構均存有一定差距，但農(nóng)村金融機構頭部機構表現(xiàn)不俗，產(chǎn)品兌付能力和運作能力均表現(xiàn)較為亮眼。

整體來看，收益能力排名靠前的理財機構，其兌付收益能力和存續(xù)運作能力均較為突出，給客戶帶來了良好的投資回報和投資體驗，且在存續(xù)運作產(chǎn)品收益能力指標考察，優(yōu)勢機構收益表現(xiàn)和風險控制能力均較強。當前銀行理財市場運行平穩(wěn)，理財產(chǎn)品底層資產(chǎn)配置持續(xù)偏穩(wěn)健，但長期看市場利率下滑可能性仍較高，產(chǎn)品總體收益或?qū)⒉▌酉陆担糠謾C構采取下調(diào)產(chǎn)品業(yè)績比較基準的形式降低投資者預期。“資產(chǎn)荒+市場利率下行”對理財機構投研能力也提出了更多挑戰(zhàn)。

表3：收益能力排行榜（2025年3季度）

全國性理財機構：

城商系理財機構：

農(nóng)村金融理財機構：

3

產(chǎn)品研發(fā)能力排名

• 全國性理財機構排名前五的依次為招銀理財、興銀理財、中銀理財、信銀理財、光大理財；

• 城商系理財機構排名前十的依次為杭銀理財、蘇銀理財、寧銀理財、南銀理財、北銀理財、徽銀理財、青銀理財、上銀理財、貴陽銀行、漢口銀行；

• 農(nóng)村金融理財機構排名前十的依次為渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行。

產(chǎn)品研發(fā)能力主要考察產(chǎn)品線建設豐富程度和投資資產(chǎn)豐富程度兩方面。產(chǎn)品線建設豐富程度將針對公募、私募產(chǎn)品分別考察，以更加合理地反映不同類型客戶群體對產(chǎn)品研發(fā)的需求差異。投資資產(chǎn)豐富程度一方面考察機構所發(fā)行理財產(chǎn)品的投資策略豐富性，另一方面考察機構的大類資產(chǎn)和前十持倉資產(chǎn)配置分散度。

2025年3季度，全國性理財機構中，產(chǎn)品研發(fā)能力排名前五的依次是招銀理財、興銀理財、中銀理財、信銀理財、光大理財。

3季度，全國性理財機構產(chǎn)品研發(fā)能力平均分為14.78分，前十均分為16.78分。在該項指標排名前十的機構中，國有行及其理財公司與股份行及其理財公司比例為3：7，股份行及其理財公司產(chǎn)品研發(fā)能力表現(xiàn)較優(yōu)。

2025年3季度，城商系理財機構中，產(chǎn)品研發(fā)能力排名前十的依次是杭銀理財、蘇銀理財、寧銀理財、南銀理財、北銀理財、徽銀理財、青銀理財、上銀理財、貴陽銀行、漢口銀行。

3季度，城商系理財機構產(chǎn)品研發(fā)能力平均得分為8.60分，前十均分為15.02分，城商系理財機構間產(chǎn)品研發(fā)能力的馬太效應持續(xù)顯現(xiàn)。此外，與全國性理財機構相比，城商系理財機構的產(chǎn)品研發(fā)能力在產(chǎn)品布局豐富性、投資策略豐富性等方面仍有進步空間。

2025年3季度，農(nóng)村金融理財機構中，產(chǎn)品研發(fā)能力排名前十的依次是渝農(nóng)商理財、上海農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行。

3季度，農(nóng)村金融理財機構產(chǎn)品研發(fā)能力平均得分為7.28分，前十均分為11.92分。總體而言，受限于資源條件，當前絕大多數(shù)農(nóng)村金融機構在理財投研領域的專業(yè)能力相對薄弱，產(chǎn)品體系構建呈現(xiàn)單一化特征。

綜合來看，產(chǎn)品研發(fā)能力領先的機構主要體現(xiàn)出以下優(yōu)勢：具備敏銳市場洞察力，能及時把握機遇并制定靈活科學的投資策略，快速推出符合投資者需求的產(chǎn)品；構建了全面的產(chǎn)品線體系，可滿足投資者的多元需求；擁有豐富的投資策略儲備，能有效匹配各類投資者的差異化理財目標。

表4：產(chǎn)品研發(fā)能力排行榜（2025年3季度）

全國性理財機構：

城商系理財機構：

農(nóng)村金融理財機構：

4

運營管理能力排名

• 全國性理財機構 排名前五的依次為光大理財、信銀理財、平安理財、興銀理財、中銀理財；

• 城商系理財機構 排名前十的依次為蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、北銀理財、青銀理財、上銀理財、蘇州銀行、廣州銀行、漢口銀行；

• 農(nóng)村金融理財機構 排名前十的依次為上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、江蘇張家港農(nóng)商銀行、渝農(nóng)商理財、江蘇江南農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行。
  

運營管理能力主要從組織架構完整性、人才體系建設、科技建設與應用、盈利能力（僅考核理財公司）、風險控制、消費者權益保護、監(jiān)管評價等方面進行考察。

2025年3季度，全國性理財機構中，運營管理能力排名前五的依次是光大理財、信銀理財、平安理財、興銀理財、中銀理財。

3季度，全國性理財機構整體運營管理得分均值12.88分，排名前五機構得分均值為14.61分。當前，全國性理財機構均已實現(xiàn)理財公司制運營，理財公司獨立運作后，在組織架構、管理團隊、人員配置等方面均進行了升級完善，并且監(jiān)管政策發(fā)布持續(xù)規(guī)范理財業(yè)務開展，也將促使理財機構運營管理能力的提升。

2025年3季度，城商系理財機構中，運營管理能力排名前十的依次是蘇銀理財、南銀理財、寧銀理財、杭銀理財、北銀理財、青銀理財、上銀理財、蘇州銀行、廣州銀行、漢口銀行。

3季度，城商系理財機構整體運營得分均值10.71分，排名前十機構得分均值為14分，頭部城商系理財機構多為理財公司，其運營管理能力表現(xiàn)也相對較好。但整體上，城商系理財機構人才儲備相對薄弱、金融科技投入力度相對較小，運營管理體系有待優(yōu)化，對于致力于發(fā)展自營理財業(yè)務的城商行機構，可聚焦在業(yè)務體系、管理團隊、風險管控等方面進行優(yōu)化，以促進綜合運營管理能力提升。

2025年3季度，農(nóng)村金融理財機構中，運營管理能力排名前十的依次是上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、江蘇張家港農(nóng)商銀行、渝農(nóng)商理財、江蘇江南農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行。

3季度，農(nóng)村金融理財機構整體運營得分均值為9.77分，與城商系理財機構相比，農(nóng)村金融理財機構運營管理能力仍有一定差距。就頭部機構而言，3季度排名前十的農(nóng)村金融理財機構運營管理能力平均分為12.97分，與排名前十的城商系理財機構同樣存有一定差距。當前銀行理財市場競爭激烈，監(jiān)管層引導理財業(yè)務向理財公司制發(fā)展，不少農(nóng)商行陸續(xù)退出自營理財，未來多數(shù)中小銀行機構或?qū)⑥D(zhuǎn)做財富管理平臺，將發(fā)展重心轉(zhuǎn)移到提升客戶服務質(zhì)量方面。

總體來看，運營管理能力較強的理財機構，理財業(yè)務條線架構、運營管理團隊、人員培養(yǎng)和引進機制建設均較為完善，同時崗位設置合理、人員配置充足、金融科技投入建設力度大、風控流程及手段和風險管控能力逐步增強，理財業(yè)務綜合運營能力突出。

表5：運營管理能力排行榜（2025年3季度）

全國性理財機構：

城商系理財機構：

農(nóng)村金融理財機構：

5

信息披露友好性排名

• 全國性理財機構 排名前五的依次為渤銀理財、平安理財、民生理財、信銀理財、興銀理財；

• 城商系理財機構 排名前十的依次為南銀理財、吉林銀行、天津銀行、大連銀行、杭銀理財、蘇銀理財、貴州銀行、齊魯銀行、廣州銀行、徽銀理財；

• 農(nóng)村金融理財機構 排名前十的依次為廣東南海農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、浙江杭州余杭農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、天津濱海農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、浙江禾城農(nóng)商銀行、無錫農(nóng)商銀行、浙江蕭山農(nóng)商銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)商銀行。

信息披露友好性從投資者更為關切的視角出發(fā)進行評價，針對公募理財產(chǎn)品主要從信息披露及時性、信息披露完整性、信息查詢便捷性、信息披露準確性四個維度考察理財機構理財業(yè)務信息披露的質(zhì)量。

2025年3季度，全國性理財機構中，信息披露友好性排名前五的依次是渤銀理財、平安理財、民生理財、信銀理財、興銀理財。

3季度全國性理財機構信息披露總體平均分為14.52分，較上季度略有提升，全國性理財機構理財產(chǎn)品數(shù)量相對較多，信披難度較大。隨著理財公司運營管理能力提升，多家機構信披質(zhì)量持續(xù)改善，但部分理財機構還存在著產(chǎn)品凈值和產(chǎn)品規(guī)模披露時效性較差、披露頻率不統(tǒng)一、分份額產(chǎn)品信息披露指示不明、理財產(chǎn)品說明書和季度持倉報告披露不及時或缺失的情況，信息披露友好性還有待進一步提高。

2025年3季度，城商系理財機構中，信息披露友好性排名前十的依次是南銀理財、吉林銀行、天津銀行、大連銀行、杭銀理財、蘇銀理財、貴州銀行、齊魯銀行、廣州銀行、徽銀理財。

3季度，城商系理財機構信披整體平均分為14.04分，排名前十的城商系理財機構信息披露平均分為14.79分，頭部理財機構信息披露查詢便捷，產(chǎn)品要素披露完整，產(chǎn)品凈值披露頻次較高，整體信息披露質(zhì)量較好。

2025年3季度，農(nóng)村金融理財機構中，信息披露友好性排名前十的依次為廣東南海農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、浙江杭州余杭農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、天津濱海農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、浙江禾城農(nóng)商銀行、無錫農(nóng)商銀行、浙江蕭山農(nóng)商銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)商銀行。

農(nóng)村金融理財機構整體信息披露平均分為13.54分，排名前十的機構信息披露平均分為14.81分，不同理財機構間存有一定差異。部分農(nóng)村金融理財機構信息披露渠道不清晰，缺少信息查詢?nèi)肟冢a(chǎn)品的凈值信息、產(chǎn)品說明書、產(chǎn)品投資報告等信息披露友好性亟需提升。

總的來看，當前銀行理財業(yè)務信息披露友好性略有提升，但仍需進一步完善。一是應盡快規(guī)范信息披露渠道及信息披露格式；二是對于投資者更為關注的產(chǎn)品凈值信息，應提高信息披露的時效性、披露頻次和準確性，同時對于產(chǎn)品規(guī)模信息，也應盡可能提高產(chǎn)品信息披露的完整性；三是對于定期報告、臨時性公告，也應及時準確披露，提高客戶投資體驗。

表6：信息披露友好性排行榜（2025年3季度）

全國性理財機構：

城商系理財機構：

農(nóng)村金融理財機構：

評估問卷測度

評估問卷測度板塊根據(jù)問卷填寫完整度評分。對于選擇、填空型問題，填寫則得分，未填則不得分；對于文字描述類的調(diào)研題目，根據(jù)答案的完整性評分。

2025年3季度銀行理財能力排名的評估問卷分數(shù)，得分如下：

表7：評估問卷得分（2025年3季度）

全國性理財機構：

城商系理財機構：

農(nóng)村金融理財機構：

注：

[1]產(chǎn)品數(shù)量與存續(xù)規(guī)模按普益標準統(tǒng)計口徑，與其他理財研究機構統(tǒng)計口徑略有差異。