云市場差異化角逐，字節、百度、華為如何出新？

【摘要】根據Omdia的報告，2025年上半年，中國AI云市場規模達223億元，其中阿里巴巴占比達到35.8%，市場份額“斷層第一”，火山引擎、華為云、騰訊云、百度云分別以14.8%、13.1%、7%、6.1%的市占率緊隨其后。

在單一客戶多云供應的背景下，價格戰已然打響，選擇token服務這一新興市場打造常態化營收，還是投身政企平臺獲取大額訂單加持，路線的選擇或將決定企業的市場站位。

面對阿里在市場規模上的絕對優勢，字節、百度、華為等企業又將如何出新？

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以下為正文：

2022年ChatGPT問世，而在過去的33個月里，4000個大模型、近500家AI獨角獸，約500億美元投資都充分印證著AI時代的價值創造能力。

伴隨著AI的爆火，云市場的爭奪也進入白熱化階段，尤其在企業云服務領域，單一廠商多云供應的配置背景讓企業陷入更大的競爭焦慮。

目前，阿里云、百度云、華為云、火山引擎（字節云）四家云廠商已成為絕對實力的擁有者，云市場資源集中度愈加提高、頭部效應愈加明顯，市占率排名第一的爭奪也愈加激烈。

在馬太效應愈加明顯的云市場，市場路線與客戶群體碎片化趨勢較為明顯，短時成為“全能冠軍”的思路并不現實。

由此，云廠商往往先專注于成為“單項王者”，在市場率穩定后逐步拓展業務空間，這也是字節、百度、華為等在阿里云市場規模穩占第一的背景下進行的差異化選擇。

中國第四朵云：火山引擎

2025年，是火山引擎上線的第五個年頭，而在創立之初，火山引擎總裁譚待就將目標定位為做中國第四朵云，并在2021年立下1000億元的年收入目標。

從目前的市場進展來看，火山引擎的目標實現路徑正變得逐漸清晰。

根據9月19日IDC公布《中國大模型公有云服務市場分析，2025H1》報告，2025年上半年，中國公有云上大模型調用量達536.7萬億tokens，而火山引擎以49.2%的份額占比位居中國第一。

圖片來源：火山引擎

所謂token就是模型處理文本、圖像等數據的最小單元，其消耗量往往代表著企業的數據調用能力、深度推理能力與問答響應能力，并在一定程度上反映其產品的市場應用頻次與盈利能力。

火山引擎token市場凱旋的背后，是其專注AI云的策略。公司圍繞MaaS（模型即服務）的火山方舟平臺向模型開發者、應用者提供模型的訓練、推理等服務，通過大模型打開市場空間，并提升token消耗量。

在token調用量這一層面，火山引擎旗下的豆包起到了核心作用，公司智能算法負責人曾預測，2027年豆包每日token消耗量將超過100萬億，會是2024年的100倍。

對云廠商而言，過去賣算力的模式需要關注GPU配置型號等更多技術細節，而賣token的商業模式則更為簡單，可大幅降低AI開發門檻，也更貼近云服務的實際需求。

不過，目前token市場相較于智算基礎設施服務、生成式AI基礎設施市場、AI公有云服務市場等規模較小，在短時難以占據主流地位，且該部分業務尚存token消耗量不穩定，價格波動浮動較大等問題待解。

為應對AI時代大模型快速迭代、應用加速爆發、算法指數級增長三大核心問題，火山引擎將業務分為基礎設施、大數據、應用和安全三層架構，加速推進云業務布局。

其中，譚待曾在采訪中表示，Agent 是火山引擎更大的機會。

今年6月，火山引擎舉辦春季Force原動力大會，并推出MCP（模擬上下文協議）服務、提示詞工具、知識管理系統、強化學習框架等為Agent定制開發的套件，并宣布根據輸入長度區間給Agent調用的思考模型定價，預計綜合成本只有豆包1.5深度思考模型或DeepSeek-R1的三分之一。

在云服務降本層面，字節可謂是先鋒角色。

去年5月，火山引擎率先將豆包pro-32k模型推理輸入定價降至0.8元/百萬tokens，相較于同業降幅超90%，這也倒逼阿里云、騰訊云、百度智能云紛紛降價，部分廠商的推理算力毛利率甚至為負。

單從降本這一點來看，目前云廠商的GPU等云資源業務多處于低價搶占市場的階段，這類一次性收入業務往往難以在業績與盈利能力層面交出優質答卷，這或許是字節選擇通過token這一經常性收入口徑的另一大原因。

從目前取得的成就來看，火山引擎的快速增長離不開背后字節跳動的資源加持。

一方面，字節跳動抖音、今日頭條等矩陣本身存在龐大的用云需求，且其算力集群可助力火山引擎平攤基礎設施成本，并提升芯片產生token的性能；另一方面，字節跳動的資源加持也助力公司在汽車、金融、教育等行業獲取智能化落地合作。

據悉，火山引擎已服務華泰證券、國信證券等數十家券商和基金公司，招商銀行、浦發、民生銀行等70%的系統重要性銀行，并與北京大學、浙江大學、南開大學等超五成985高校達成合作，旗下豆包大模型已應用于奔馳、寶馬、奧迪、特斯拉、蔚來等八成主流汽車AI升級。

不過，根據《財經雜志》的報道，火山引擎2024年營收規模超過110億元，營收增速超60%，而公司2025年的營收目標為超過200億元，距離其千億目標還有很長的路要走。

與此同時，對火山引擎而言，作為從應用起家的廠商，公司仍需考慮MaaS（模型即服務）的商業模式能否支撐其算力調用量與客戶獲取量的長期發展，公司是否需要在PaaS（平臺即服務）層面的深度工具鏈上加速追趕阿里云等頭部生態。

政企中標斷層：百度云

作為百度的第二增長曲線，云業務正成為百度最亮眼的業績板塊。

2024年四季度，公司智能云收入同比增長26%，其中AI相關收入增長近3倍，2025年二季度，百度宣布AI驅動的新業務收入破100億元，智能云貢獻超80%。

相較于字節賣token的商業思路，百度的云服務主要集中在構建從算力基礎設施、開發平臺到模型的技術解決方案，從細分層面來看，政企業務又是公司云服務方案布局的核心。

根據公司官網，2024年，百度在大模型中標數、行業覆蓋數、央國企中標項目數層面均為第一，服務范圍覆蓋政務、金融、交通、工業、能源、汽車、互聯網、新零售、教育、軟件等領域。

圖片來源：百度

而在今年上半年，公司又發布通用大模型廠商中標排行榜，公司以以48個中標數量，5.1億元中標金額位居行業第一，科大訊飛、火山引擎、阿里云、智譜位列二到五位。

圖片來源：百度

百度集團執行副總裁、百度智能云事業群總裁沈抖曾在百度云智大會上表示，百度智能云支持了65%的央企，80%的系統重要性銀行、150余家保險、券商和基金公司，95%的主流車企，50%的游戲廠商落地大模型。

能夠獲得各界政企的廣泛支持，百度云的全站技術+產業深度的定制化復合開發模式較為關鍵。

針對不同企業存在的相似痛點，公司開發模型工具鏈，降低企業AI開發的技術門檻，而為解決不同企業的特性痛點，百度又將模型開發平臺設計為“樂高式”的高靈活、高兼容平臺，以滿足不同開發能力、不同場景企業的多樣化需求。

舉例而言，在招聘領域，百度和智聯招聘合作，利用大模型重構了人崗匹配這一核心環節，產品可利用自然語言對話掌握招聘者的關鍵信息，并結合崗位描述為求職者和崗位迅速制定精準的匹配畫像，提高用人單位的招聘效率和質量。

這種業務模式也助力企業實現技術閉環，并通過提升產業know-how的程度提升客戶粘性。

為提升整體方案服務能力，在技術設施層面，百度的昆侖芯已大規模部署，并點亮國內首個三萬卡集群共同構成算力底座，降低模型訓練成本。

當前，百舸AI異構計算平臺實現了99.5%以上的有效訓練時長，能夠將兩種芯片混合訓練大模型的效率折損控制在5%以內。

昆侖芯與百舸成為百度的王牌組合，對百度而言，政企側大額項目仍將成為公司云服務的長期增長支撐，而這類項目的特殊性也意味著，企業必須加大投入，以保障技術與服務的領先優勢，以維護行業口碑。

算力黑土地：華為云

在剛剛落幕的華為全聯接大會2025上，公司宣布了一系列進展。

其中，在云服務層面，基于華為云最新發布的AI服務器規劃，其CloudMatrix的云上超節點規格將從384卡升級到未來的8192卡，并依托MatrixLink高速對等互聯網絡結合多網合一技術，實現百萬卡的超大集群。

與此同時，華為云Tokens服務正式接入CloudMatrix384超節點，公司還首創EMS彈性內存存儲服務，大幅降低多輪對話時延。

此外，華為常務董事、華為云計算CEO張平安正式發布企業級智能體平臺Versatile，實現效率的10倍提升，公司華為云MaaS服務已支持DeepSeek、Kimi、Qwen、Pangu、SDXL、Wan等主流大模型。

不過，在CloudMatrix384超節點發布僅半年時間里，華為云頻繁的動作，也暴露出云服務行業的競爭壓力。

在價格層面，今年618期間，大廠云集體降價促銷，其中，華為云宣布6月其全線產品5折起售，部分云服務器、對象存儲、云數據庫等熱門產品最低秒殺價格壓至1折以下，新用戶云服務器訂閱價格降至29元每年。

今年8月，華為云CEO張平安發布內部信，宣布公司組織架構調整，多個部分或將被裁撤整合，處于虧損狀態的華為云正經歷一場戰略收縮，公司將聚焦于“3+2+1”業務布局。

其中，“3”涵蓋通算、智算、存儲；“2”包括AI PaaS、數據庫；“1”主要指安全，目前，公司正在更多籌碼押注“算力黑土地”這一目標。

所謂“算力黑土地”，就是華為云以自身的框架創新、軟硬協同共發展作為養料，向行業提供一塊肥沃且精心開墾的“土壤”，而眾企業、開發者可根據自身需求，在這片“土壤”上開展AI創新實踐。

這正是華為一如既往堅定的生態理念。

如果說英偉達的CUDA生態是科技行業難以跨越的大山，那么華為的生態矩陣就是國產科技企業再造山頭的新希望。

在云服務之外，昇騰+鯤鵬+盤古+歐拉+鴻蒙的AI生態為企業構建起智能化解決鏈條，這些生態的構建不僅提升了華為自身的全棧自研能力，更是為產業鏈相關企業提供了技術交流與業務合作的機會，促進產業正向循環。

從技術層面來看，支撐公司“算力黑土地”理念的關鍵在于其AI云服務和Tokens服務，而這兩個服務的背后，昇騰系列芯片起到關鍵作用。

根據Omdia最新發布的《中國 AI 云市場，1H25》報告，最新的昇騰910C已被字節跳動、中國電信、科大訊飛和云從科技等主要中國云廠商廣泛采用。

與百度云類似，華為云在政企市場同樣具有強勁的競爭力。

舉例而言，山東能源集團曾基于華為云Stack建設集團中心云，采用華為云盤古礦山大模型建設人工智能訓練中心，推進煤礦生產智能化管理的轉型。

總的來看，華為的云服務模式更像是字節云token業務與百度云政企解決方案的雙重結合，而在此之外，生態的建設是一場長期工程，就像黑土地需要精心的開墾與播種。

對華為而言，這是一場必須要堅持打下去的戰役，穩住自身軟硬件優勢，提升盈利能力是公司云服務業務下一步發展的關鍵。

尾聲：格局初定但挑戰仍存

從目前的市場格局來看，阿里、百度、字節、華為、騰訊這五大廠商在云服務市場的頭部地位已然明晰，各企業正在自身擅長的賽道全力加速。

從上文的分析來看，火山引擎擅長賣token，百度云擅長賣解決方案，而華為云則是二者的結合，這些商業模式的背后，離不開模型、算力、芯片等軟硬件技術支撐。

不過，國內頭部云服務廠商在國內市場格局初定的背景下，需要將目光擴展至全球范圍，與微軟、谷歌、亞馬遜爭奪全球市場份額的比拼將更加艱巨。

與此同時，在下半場或將進入存量市場競爭的背景下，價格戰如何打、盈虧平衡點何時到來都考驗著企業的生存能力。

AI云市場的黃金時代剛剛開始，而在這一充滿增長的故事之外，真金白銀的利潤才是根本。

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