董秘講壇｜立體化治理：董秘的履職策略

隨著新公司法施行、資本市場邁向高質量發展，上市公司董事會作用更加重要。其中，議案質量關乎董事會運作水平高下。然而在實踐中，不乏相關方將本不該由董事會審議的議案提交董事會審議，甚至向董事會提交不合規的議案。

董秘是上市公司的首席治理官，面對不合規議案帶來的履職挑戰，究竟該怎么“擋”？如何標本兼治，既堅守合規底線，又能夠化解矛盾，促進董事會規范、高效運轉？對此，《董事會》雜志特邀準油股份董事、副總經理、董秘呂占民，弘業期貨副總經理、董秘黃海清，中關村副總裁兼董秘黃志宇，碩世生物董事、副總裁、董秘胡園園，格爾軟件董事、董秘蔡冠華，分享經驗，交流心得。

文/黃海清

弘業期貨副總經理、董秘

深圳某上市公司董事會否決一起關聯交易議案——董事會秘書通過提前嵌入合規審查機制，成功攔截了可能造成2.3億元損失的非常規操作。這一案例折射出新公司法施行背景下，董秘正從傳統的“會議記錄者”演變為公司治理的“戰略安全官”。

在中國公司治理現代化進程加速的法治環境下，基于新公司法的制度創新，董事會治理機制正經歷從形式合規到發揮實質效能的范式轉型。因此，董事會的規范和高效運作顯得尤為重要。董秘不僅是推動董事會高效運作的關鍵力量，更是維護公司合規性的關鍵守護者。特別是在處理股東或管理層提出的不合規議案時，如何確保議案合規，妥善解決沖突，保護個人權益，并為公司治理的健康持續發展做出貢獻，構成董秘工作的重大挑戰。

董事會議案的不合規性可能有多個源頭，典型的不合規議案類型包括：程序性違規類、法律審查缺失類、信息披露瑕疵類、利益沖突類、決策支撐不足類。面對不合規議案，董秘要有效行使職責，既要“擋”住不合規議案，又要通過合適的方式進行溝通和協調，確保公司治理順暢運行。具體而言，董秘可以從制度構建、專業協同、溝通藝術、底線堅守和意識培育5個維度，梳理董秘履職策略框架。

構建前置審查體系，筑牢合規“防火墻”。董秘應積極促進公司構建一套完備的議案預審體系。一是建立分級審查機制，由董秘牽頭組建跨部門預審小組（法務、財務、內控等），制定議案合規審查指引，明確各層級審查標準與流程節點。二是實施風險分類管理，按議案性質設置紅、黃、綠三色預警機制，重點監控關聯交易（超凈資產5%）、重大投資（超總資產30%）等高風險事項。三是開發智能化審查工具，引入AI合規監測系統，自動識別議案中同業競爭、信披違規等常見合規缺陷。例如，對涉及大額投資或關聯交易的議案，需評估是否需要股東會的批準，是否遵循了適當的審批程序。這不僅有助于從源頭上降低不合規議案提交至董事會的風險，而且能在一定程度上避免與提交方產生直接的沖突。

構建專業支持網絡，強化決策支撐。當面臨復雜且棘手的合規問題時，董秘應當考慮尋求外部專業支持，例如聘請專業的律師事務所或咨詢機構，以獲取專業的法律建議和解決方案。具體而言，可從三個方面入手。一是建立外部智庫矩陣，簽約兩三家專業律所，按公司治理、證券合規、并購重組等領域分類建立專家資源池。二是完善協同機制，定期召開聯席風險研判會。新公司法施行后，上市公司審計委員會承擔監事會的職能，董秘可與審計委員會密切合作，確保所有議案在法律和財務合規上都能得到有效審查。對于一些涉及重大投資、收購、股東利益沖突等問題的議案，董秘可以依靠專業的法律顧問進行詳細的合規評估。三是構建案例數據庫，整理近年上市公司違規議案處罰案例，形成風險警示手冊，持續開展風險警示教育，防患于未然。通過上述方式，董秘在與議案提交方溝通時，就可以借助專業機構的權威意見，更有說服力地說明議案存在的問題，推動提交方對議案進行合規修改。借助外部專業力量也可以在一定程度上減輕董秘自身的壓力，降低因處理不合規議案而可能面臨的風險。

善于溝通與協調，化解治理沖突。有的時候，不合規議案的提交并非出于惡意，而是由于信息不對稱或溝通不暢。對此，董秘不能簡單地采取拒絕的方式，而應加強與議案提交方的溝通與協調。在溝通時，董秘要以專業、客觀的態度向對方解釋議案不合規的具體原因、可能帶來的潛在風險。比如，對于股東提交的一份可能侵犯其他股東權益的議案，董秘可通過詳細的數據和案例分析，向股東說明該議案在法律、公司治理層面存在的問題，引導股東重新審視議案內容。同時，董秘可以積極提供建設性的意見和建議，幫助提交方修改議案，使其符合合規要求。在與公司高層溝通時，董秘可從公司整體利益和長遠發展的角度出發，分析不合規議案對公司運營的不利影響，爭取高層的理解和支持。有效的溝通協調，既能解決議案的合規問題，又能維護與提交方之間的良好關系，避免矛盾激化。

堅守法律底線，保護自身和公司的利益。董秘應當清楚，作為公司合法合規的把關人，任何時候都不能為不合規議案“開綠燈”。面對來自強勢股東或高層的壓力，董秘要堅守法律底線，保護公司及股東的長遠利益。如果確實存在無法避免的沖突，董秘應當尋求董事會或股東會的支持，并在公開、透明的環境下解決問題，避免個人陷入困境。具體包括：一是完善履職記錄系統，對每項異議議案形成包含會議記錄、法律意見、溝通紀要的完整檔案；二是建立風險隔離制度，對存在重大合規爭議的議案，要求提交方簽署風險知曉承諾書，或對存疑議案設置補充論證環節，給予提交方7～15個工作日修正期；三是健全申訴救濟渠道，明確股東會特別質詢程序，保障董秘申訴權。

實施合規能力建設工程，培訓與普及合規意識。董秘應當定期為公司董事、高管和股東提供合規培訓，增強其法律意識，幫助其理解什么樣的議案是合規的，什么樣的行為可能會給公司帶來法律風險，不斷提高全員的合規意識，從而有效減少不合規議案的產生。具體可包括：開發定制化培訓體系，按董事、高管、股東三類主體設計差異化課程；創設“議案合規沙盤”，每季度組織模擬議案審議，嵌入典型合規陷阱；建立合規積分制度，將議案合規率納入相關人員績效考核，權重不低于20%。

通過上述立體化治理策略，董秘既能有效攔截絕大部分的顯性違規議案，也能通過機制建設將合規意識滲透到公司治理全流程?？傊?，在新公司法背景下，董秘肩負越來越重要的職責，在把關董事會不合規議案方面的作用不容忽視：需通過細致的議案審查、有效的溝通協調等立體化策略，盡力幫助公司提高治理水平，確保公司決策的合規性與高效性，從而推動公司可持續發展。